収益の可能性

##収益の可能性とは何ですか？

収益の可能性とは、株主が株式を保有することで得られる可能性のある配当金の支払いと資本増価から得られる潜在的な利益を指します。言い換えれば、それは企業が作ることができる最大の利益を反映しています。多くの場合、配当の形で投資家に渡されます。特定の株式の発行済み株式ごとに生成される可能性のある収益の成長の可能性。

収益の可能性は、1株当たり利益（EPS）、総資産利益率（ROA）、または自己資本利益率（ROE）に基づいて測定できます。企業は、この成長を配当の形で投資家に転嫁することを選択することがあります。

##収益の可能性はどのように機能するか

アナリスト、投資家、ポートフォリオマネージャー、および潜在的な買収者は、収益成長率の可能性を精査することに加えて、通常、株価収益率（P / E）を計算することにより、価格などの他の要因との関連で株式または業界セクターの収益可能性を調べます。一般的に、比率が高いほど、収益の可能性は高くなります。特定の株式が他の証券に比べて収益の可能性が高いという認識は、その株式の価格を押し上げる傾向があります。

利益成長率は株価の上昇を引き起こす可能性がありますが、企業経営者が代わりにその収益を事業に再投資することを選択する可能性があるため、これは必ずしも現在の配当の増加につながるとは限りません。その結果、革新的な新製品を生み出した企業は、将来的に収益の可能性が高くなる可能性がありますが、予測される収益は、しばらくの間、実際の利益に変換されない可能性があります。

企業の市場価値は、収益の可能性とは関係のない理由で変動する可能性があり、実際に変動します。たとえば、リスク認識の変化により投資家が最も安全な資産以外に賭けることを躊躇する市場の「リスクオフ」期間中。同じダイナミクスは強気の感情の時に逆に動作することができます。

##収益の可能性を分析する

株式の収益の可能性を評価する際には、いくつかの要因を考慮する必要があります。経営陣の洞察力、規制リスク、一般的な投資家の感情に加えて、知的財産やブランドエクイティ、自社株買い計画、収益予測、市場シェアなどの無形資産の価値はすべて、投資するかどうかを分析または決定するときに関係します。株式または会社を買収します。

比較対象を分析して、同業他社と比較して株式がどこで取引されているかを検討することが重要です。また、企業の収益の可能性を過去の業績と比較することで、企業の成長の可能性が時間の経過とともにどのように変化したかを示すことができます。

企業の財務諸表から得られた財務比率を使用したファンダメンタル分析は、収益の可能性を理解するための基礎です。

##ハイライト

-ファンダメンタルアナリストは、比率分析を利用して、投資家にとっての企業の収益の可能性を計算します。

-収益の可能性は業界によって異なり、同じ業界内の企業間でも特異な場合があります。

-収益の可能性は、投資家がトータルリターン（キャピタルゲインに配当とキャッシュフローを加えたもの）の観点から投資を保持することから期待できる上向きの期待です。