Intjäningspotential
Vad är intjäningspotential?
Intjäningspotential hänvisar till de potentiella vinsterna från utdelningar och kapitaltillväxt aktieägare kan tjäna på att hålla en aktie. Med andra ord, det återspeglar den största möjliga vinst som ett företag kan göra. Det förs ofta vidare till investerarna i form av utdelningar. Den möjliga vinsttillväxten som kan genereras för varje utestående aktie i en viss aktie.
Intäktspotential kan mätas på basis av vinst per aktie (EPS), avkastning på tillgångar (ROA) eller avkastning på eget kapital (ROE). Företag väljer ibland att föra över denna tillväxt till investerare i form av utdelningar.
Hur intjäningspotential fungerar
Förutom att granska vinsttillväxtpotentialen tittar analytiker, investerare, portföljförvaltare och potentiella förvärvare vanligtvis på en aktie eller en industrisektors intjäningspotential i förhållande till andra faktorer som pris, genom att beräkna förhållandet mellan pris och vinst (P/E). Generellt gäller att ju högre förhållandet är, desto större är intäktspotentialen. Uppfattningen att en given aktie har högre intjäningspotential i förhållande till andra värdepapper tenderar att driva upp priset på den aktien.
Även om vinsttillväxtpotential kan få en akties pris att stiga, kommer detta inte nödvändigtvis att leda till högre nuvarande utdelningar eftersom företagsledningen kan välja att istället återinvestera sina vinster i verksamheten. Ett företag som kommer ut med en innovativ ny produkt kan ha högre intjäningspotential i framtiden som ett resultat, men de beräknade intäkterna kanske inte översätts till faktisk vinst på ett tag.
Ett företags marknadsvärde kan och varierar av skäl som inte är relaterade till dess intjäningspotential. Till exempel under " risk-off "-perioder på marknader när en förändring i riskuppfattning gör investerare ovilliga att satsa på någon annan än de säkraste tillgångarna. Samma dynamik kan fungera omvänt under tider av hausseartat sentiment.
Analysera intjäningspotential
Flera faktorer måste beaktas när man värderar en akties intjäningspotential. Värdet av immateriella tillgångar som immateriella rättigheter och varumärkeskapital, planer för återköp av aktier, intäktsprognoser och marknadsandelar, förutom ledningsskicklighet, regulatoriska risker och allmänt investerarsentiment – allt spelar in när man analyserar eller beslutar om man ska investera i eller inte. en aktie eller förvärva ett företag.
Intäktspotentialen varierar beroende på bransch, så det är viktigt att överväga var en aktie handlas i förhållande till sina branschkollegor genom att analysera jämförbara värden. Och att jämföra ett företags intjäningspotential med dess tidigare resultat kan visa dig hur dess tillväxtpotential har förändrats över tiden.
Grundläggande analys med hjälp av ekonomiska nyckeltal erhållna från ett företags finansiella rapporter är grunden för att förstå intjäningspotentialen.
##Höjdpunkter
Fundamentala analytiker använder kvotanalys för att beräkna ett företags intäktspotential för investerare.
Intäktspotentialen varierar beroende på bransch och kan också vara egenartad mellan företag inom samma bransch.
Intjäningspotential är den förväntade uppsidan som en investerare kan förvänta sig av att hålla en investering i termer av totalavkastning (kapitalvinster plus utdelningar och kassaflöden).
