Inntjeningspotensial
Hva er inntektspotensialet?
Inntjeningspotensiale refererer til potensielle gevinster fra utbyttebetalinger og kapitalvekst aksjonærer kan tjene på å holde en aksje. Med andre ord reflekterer det størst mulig fortjeneste som et selskap kan tjene. Det blir ofte gitt videre til investorene i form av utbytte. Den mulige veksten i inntjening som kan genereres for hver utestående aksje i en bestemt aksje.
Inntjeningspotensialet kan måles på basis av fortjeneste per aksje (EPS), avkastning på aktiva (ROA) eller avkastning på egenkapital (ROE). Bedrifter velger noen ganger å gi denne veksten videre til investorene i form av utbytte.
Hvordan inntjeningspotensialet fungerer
I tillegg til å granske inntektsvekstpotensialet, ser analytikere, investorer, porteføljeforvaltere og potensielle oppkjøpere vanligvis på en aksje eller industrisektors inntjeningspotensial i forhold til andre faktorer som pris, ved å beregne forholdet mellom pris og inntjening (P/E). Generelt, jo høyere forholdet er, desto større er inntjeningspotensialet. Oppfatningen om at en gitt aksje har høyere inntjeningspotensial i forhold til andre verdipapirer har en tendens til å drive opp prisen på den aksjen.
Selv om inntjeningsvekstpotensialet kan føre til at aksjekursen stiger, vil dette ikke nødvendigvis føre til høyere løpende utbytte, da selskapets ledelse kan velge å i stedet reinvestere inntektene sine i virksomheten. Et selskap som kommer ut med et innovativt nytt produkt kan ha høyere inntjeningspotensiale i fremtiden som et resultat, men de anslåtte inntektene vil kanskje ikke oversettes til faktisk fortjeneste på en stund.
Et selskaps markedsverdi kan og svinger av årsaker som ikke er relatert til inntjeningspotensialet. For eksempel i " risiko-av "-perioder i markeder når en endring i risikooppfatning gjør investorer motvillige til å satse på andre enn de sikreste eiendelene. Den samme dynamikken kan fungere i revers i tider med bullish sentiment.
Analyserer inntektspotensialet
Flere faktorer må tas i betraktning når du verdsetter en aksjes inntjeningspotensial. Verdien av immaterielle eiendeler som intellektuell eiendom og merkevareandel, tilbakekjøpsplaner for aksjer, inntektsprognoser og markedsandeler i tillegg til ledelsessans, regulatorisk risiko og generell investorsentiment – alle spiller inn når man analyserer eller bestemmer seg for om man skal investere i eller ikke. en aksje eller kjøpe et selskap.
Inntjeningspotensialet varierer fra bransje til bransje, så det er viktig å vurdere hvor en aksje handles i forhold til sine bransjekolleger ved å analysere sammenlignbare verdier. Og å sammenligne et selskaps inntjeningspotensial med tidligere resultater kan vise deg hvordan vekstpotensialet har endret seg over tid.
Fundamental analyse ved hjelp av økonomiske nøkkeltall hentet fra et firmas regnskap er grunnlaget for å forstå inntjeningspotensialet.
##Høydepunkter
Fundamentale analytikere bruker forholdsanalyse for å beregne et firmas inntjeningspotensiale for investorer.
Inntjeningspotensialet varierer fra bransje til bransje og kan også være særegent mellom firmaer innenfor samme bransje.
Inntjeningspotensialet er den forventede oppsiden som en investor kan forvente av å holde en investering i form av totalavkastning (kapitalgevinster pluss utbytte og kontantstrømmer).
