Potencjał zarobkowy
Jaki jest potencjał zarobkowy?
Potencjał zarobkowy odnosi się do potencjalnych zysków z wypłaty dywidendy i wzrostu wartości kapitału, który akcjonariusze mogą zarobić na posiadaniu akcji. Innymi słowy, odzwierciedla największy możliwy zysk, jaki może osiągnąć korporacja. Często jest przekazywany inwestorom w formie dywidendy. Możliwy wzrost zysków,. które mogą zostać wygenerowane dla każdej wyemitowanej akcji danej akcji.
Potencjał zarobkowy można zmierzyć na podstawie zysku na akcję (EPS), zwrotu z aktywów (ROA) lub zwrotu z kapitału (ROE). Firmy czasami decydują się na przeniesienie tego wzrostu na inwestorów w formie dywidend.
Jak działa potencjał zarobkowy
Oprócz analizy potencjału wzrostu zysków, analitycy, inwestorzy, zarządzający portfelami i potencjalni nabywcy zazwyczaj analizują potencjał dochodowy akcji lub sektora branżowego w odniesieniu do innych czynników, takich jak cena, obliczając stosunek ceny do zysku (P/E). Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy wskaźnik, tym większy potencjał zarobkowy. Postrzeganie, że dana akcja ma wyższy potencjał zarobkowy w porównaniu z innymi papierami wartościowymi, powoduje wzrost ceny tych akcji.
Chociaż potencjał wzrostu zarobków może spowodować wzrost ceny akcji, niekoniecznie przełoży się to na wyższe bieżące dywidendy, ponieważ kierownictwo firmy może zamiast tego zdecydować się na ponowne zainwestowanie zysków w działalność. Firma, która wyjdzie na rynek z innowacyjnym nowym produktem, może w rezultacie mieć wyższy potencjał zarobkowy w przyszłości, ale przewidywane przychody mogą przez jakiś czas nie przełożyć się na rzeczywisty zysk.
Wartość rynkowa firmy może podlegać wahaniom i zmienia się z przyczyn niezwiązanych z jej potencjałem zarobkowym. Na przykład w okresach „ wyłączenia ryzyka ” na rynkach, kiedy zmiana postrzegania ryzyka sprawia, że inwestorzy niechętnie stawiają na jakiekolwiek aktywa poza najbezpieczniejszymi. Ta sama dynamika może działać w odwrotnej kolejności w czasach byczego sentymentu.
Analiza potencjału zarobkowego
Wyceniając potencjał dochodowy akcji, należy wziąć pod uwagę kilka czynników. Wartość wartości niematerialnych i prawnych, takich jak własność intelektualna i kapitał marki, plany wykupu akcji, prognozy przychodów i udział w rynku, a także świadomość kierownictwa, ryzyko regulacyjne i ogólne nastroje inwestorów — wszystko to wchodzi w grę podczas analizowania lub podejmowania decyzji, czy zainwestować akcji lub nabycia spółki.
Potencjał zarobkowy różni się w zależności od branży, dlatego ważne jest, aby zastanowić się, gdzie akcje są notowane w porównaniu z odpowiednikami w branży, analizując porównania lub porównywalne. Porównanie potencjału zarobkowego firmy z jej wynikami w przeszłości może pokazać, jak zmieniał się jej potencjał wzrostu w czasie.
Analiza fundamentalna z wykorzystaniem wskaźników finansowych uzyskanych ze sprawozdań finansowych firmy jest podstawą zrozumienia potencjału zarobkowego.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Analitycy fundamentalni wykorzystują analizę wskaźnikową do obliczania potencjału zarobkowego firmy dla inwestorów.
Potencjał zarobkowy różni się w zależności od branży i może być również specyficzny dla firm z tej samej branży.
Potencjał zarobkowy to oczekiwany wzrost, którego inwestor może oczekiwać od posiadania inwestycji pod względem całkowitego zwrotu (zyski kapitałowe plus dywidendy i przepływy pieniężne).
