Verdienstmöglichkeiten

Was ist das Verdienstpotenzial?

Das Ertragspotenzial bezieht sich auf die potenziellen Gewinne aus Dividendenzahlungen und Kapitalzuwachs, die Aktionäre durch das Halten einer Aktie erzielen könnten. Mit anderen Worten, es spiegelt den größtmöglichen Gewinn wider, den ein Unternehmen erzielen kann. Es wird oft in Form von Dividenden an die Anleger weitergegeben. Das mögliche Gewinnwachstum , das für jede ausstehende Aktie einer bestimmten Aktie erzielt werden könnte .

Das Ertragspotenzial kann anhand des Gewinns pro Aktie (EPS), der Kapitalrendite (ROA) oder der Eigenkapitalrendite (ROE) gemessen werden. Unternehmen entscheiden sich manchmal dafür, dieses Wachstum in Form von Dividenden an die Anleger weiterzugeben.

Wie das Verdienstpotential funktioniert

Neben der Prüfung des Gewinnwachstumspotenzials betrachten Analysten, Investoren, Portfoliomanager und potenzielle Erwerber normalerweise das Ertragspotenzial einer Aktie oder eines Industriesektors in Bezug auf andere Faktoren wie den Preis, indem sie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) berechnen. Generell gilt: Je höher die Quote, desto größer das Ertragspotenzial. Die Wahrnehmung, dass eine bestimmte Aktie im Vergleich zu anderen Wertpapieren ein höheres Ertragspotenzial hat, treibt den Kurs dieser Aktie tendenziell in die Höhe.

Obwohl das Ertragswachstumspotenzial dazu führen kann, dass der Kurs einer Aktie steigt, führt dies nicht unbedingt zu höheren laufenden Dividenden, da sich die Unternehmensleitung möglicherweise dafür entscheidet, ihre Gewinne stattdessen in das Unternehmen zu reinvestieren. Ein Unternehmen, das ein innovatives neues Produkt auf den Markt bringt, hat möglicherweise in der Zukunft ein höheres Ertragspotenzial, aber die prognostizierten Einnahmen werden möglicherweise für einige Zeit nicht in tatsächlichen Gewinn umgesetzt.

Der Marktwert eines Unternehmens kann und wird aus Gründen schwanken, die nichts mit seinem Ertragspotenzial zu tun haben. Zum Beispiel in „ Risiko-Off “-Phasen an den Märkten, wenn eine Änderung der Risikowahrnehmung Anleger zögern lässt, auf andere als die sichersten Vermögenswerte zu setzen. Dieselbe Dynamik kann in Zeiten bullischer Stimmung auch umgekehrt wirken.

Analyse des Verdienstpotenzials

Bei der Bewertung des Ertragspotenzials einer Aktie müssen mehrere Faktoren berücksichtigt werden. Der Wert von immateriellen Vermögenswerten wie geistigem Eigentum und Markenwert, Aktienrückkaufplänen, Umsatzprognosen und Marktanteilen sowie der Scharfsinn des Managements, das regulatorische Risiko und die allgemeine Anlegerstimmung – sie alle spielen bei der Analyse oder Entscheidung, ob investiert werden soll oder nicht, eine Rolle eine Aktie kaufen oder ein Unternehmen erwerben.

Das Ertragspotenzial variiert je nach Branche, daher ist es wichtig zu berücksichtigen, wo eine Aktie im Vergleich zu ihren Branchenkonkurrenten gehandelt wird, indem Comps oder Vergleichswerte analysiert werden. Und der Vergleich des Ertragspotenzials eines Unternehmens mit seiner bisherigen Leistung kann Ihnen zeigen, wie sich sein Wachstumspotenzial im Laufe der Zeit verändert hat.

Die Fundamentalanalyse unter Verwendung von Finanzkennzahlen, die aus den Jahresabschlüssen eines Unternehmens stammen, ist die Grundlage für das Verständnis des Ertragspotenzials.

Höhepunkte

• Fundamentalanalysten verwenden die Verhältnisanalyse, um das Ertragspotenzial eines Unternehmens für Investoren zu berechnen.

• Das Ertragspotenzial variiert je nach Branche und kann auch zwischen Unternehmen innerhalb derselben Branche idiosynkratisch sein.

• Das Ertragspotenzial ist der erwartete Aufwärtstrend, den ein Anleger in Bezug auf die Gesamtrendite (Kapitalgewinne plus Dividenden und Cashflows) erwarten kann, wenn er eine Anlage hält.