Ganando potencial

¿Qué es el potencial de ganancias?

El potencial de ganancias se refiere a las ganancias potenciales de los pagos de dividendos y la revalorización del capital que los accionistas podrían obtener al tener una acción. En otras palabras, refleja la mayor ganancia posible que puede obtener una corporación. A menudo se transmite a los inversores en forma de dividendos. El posible crecimiento en las ganancias que podría generarse por cada acción en circulación de una acción en particular.

El potencial de ganancias se puede medir en función de las ganancias por acción (EPS), el rendimiento de los activos (ROA) o el rendimiento del capital (ROE). Las empresas a veces eligen pasar este crecimiento a los inversores en forma de dividendos.

Cómo funciona el potencial de ganancias

Además de analizar el potencial de crecimiento de las ganancias, los analistas, inversionistas, administradores de carteras y compradores potenciales generalmente observan el potencial de ganancias de una acción o sector industrial en relación con otros factores como el precio, calculando la relación precio/ganancias (P/E). En general, cuanto mayor sea la relación, mayor será el potencial de ganancias. La percepción de que una determinada acción tiene un mayor potencial de ganancias en relación con otros valores tiende a hacer subir el precio de esa acción.

Aunque el potencial de crecimiento de las ganancias puede hacer que aumente el precio de una acción, esto no se traducirá necesariamente en dividendos actuales más altos, ya que la administración de la empresa podría optar por reinvertir sus ganancias en el negocio. Como resultado, una empresa que presenta un nuevo producto innovador puede tener un mayor potencial de ganancias en el futuro, pero es posible que los ingresos proyectados no se traduzcan en ganancias reales durante algún tiempo.

El valor de mercado de una empresa puede fluctuar y fluctúa por razones no relacionadas con su potencial de ganancias. Por ejemplo, durante los períodos de “aversión al riesgo ” en los mercados, cuando un cambio en la percepción del riesgo hace que los inversores se muestren reacios a apostar por cualquier activo que no sea el más seguro. La misma dinámica puede operar a la inversa en tiempos de sentimiento alcista.

Análisis del potencial de ganancias

Se deben tener en cuenta varios factores al evaluar el potencial de ganancias de una acción. El valor de los intangibles, como la propiedad intelectual y el valor de la marca, los planes de recompra de acciones, las previsiones de ingresos y la cuota de mercado, además de la perspicacia de gestión, el riesgo regulatorio y el sentimiento general de los inversores, entran en juego al analizar o decidir si invertir o no en una acción o adquirir una empresa.

El potencial de ganancias varía según la industria, por lo que es importante considerar dónde se negocia una acción en relación con sus pares de la industria mediante el análisis de comparaciones o comparables. Y comparar el potencial de ganancias de una empresa con su desempeño anterior puede mostrarle cómo ha cambiado su potencial de crecimiento con el tiempo.

El análisis fundamental que utiliza índices financieros obtenidos de los estados financieros de una empresa es la base para comprender el potencial de ganancias.

Reflejos

• Los analistas fundamentales utilizan el análisis de proporciones para calcular el potencial de ganancias de una empresa para los inversores.

• El potencial de ganancias varía según la industria y también puede ser idiosincrásico entre empresas dentro de la misma industria.

• El potencial de ganancias es la ventaja esperada que un inversionista puede esperar de mantener una inversión en términos de rendimiento total (ganancias de capital más dividendos y flujos de efectivo).