Kazanç potansiyeli
Kazanç Potansiyeli Nedir?
Kazanç potansiyeli, temettü ödemelerinden ve sermaye değer artış hissedarlarının hisse senedi tutmaktan elde edebilecekleri potansiyel kazançları ifade eder. Başka bir deyişle, bir şirketin yapabileceği en büyük karı yansıtır. Genellikle yatırımcılara temettü şeklinde aktarılır. Belirli bir hisse senedinin ödenmemiş her bir hissesi için üretilebilecek kazançlardaki olası büyüme .
Kazanç potansiyeli, hisse başına kazanç (EPS), varlık getirisi (ROA) veya özkaynak getirisi (ROE) bazında ölçülebilir. Şirketler bazen bu büyümeyi yatırımcılara temettü şeklinde aktarmayı tercih ederler.
Kazanma Potansiyeli Nasıl Çalışır?
Analistler, yatırımcılar, portföy yöneticileri ve potansiyel alıcılar, kazanç büyüme potansiyelini incelemeye ek olarak, genellikle fiyat/kazanç (F/K) oranını hesaplayarak bir hisse senedi veya endüstri sektörünün fiyat gibi diğer faktörlerle ilgili kazanç potansiyeline bakarlar. Genel olarak, oran ne kadar yüksek olursa, kazanç potansiyeli de o kadar yüksek olur. Belirli bir hisse senedinin diğer menkul kıymetlere göre daha yüksek kazanç potansiyeline sahip olduğu algısı, o hisse senedinin fiyatını artırma eğilimindedir.
Büyüme potansiyeli kazanmak bir hisse senedinin fiyatının yükselmesine neden olsa da, şirket yönetimi bunun yerine kazançlarını işe yeniden yatırmayı seçebileceğinden, bu mutlaka daha yüksek cari temettülere dönüşmeyecektir. Yenilikçi bir ürünle ortaya çıkan bir şirket, sonuç olarak gelecekte daha yüksek kazanç potansiyeline sahip olabilir, ancak öngörülen gelir bir süre gerçek kara dönüşmeyebilir.
Bir şirketin piyasa değeri, kazanç potansiyeliyle ilgisi olmayan nedenlerle dalgalanabilir ve dalgalanır. Örneğin, risk algısındaki bir değişikliğin yatırımcıları en güvenli varlıklar dışında herhangi bir varlık üzerine bahse girmek konusunda isteksiz hale getirdiği piyasalardaki “ riskten kaçış ” dönemlerinde. Aynı dinamik, yükseliş eğilimi zamanlarında tersine çalışabilir.
Kazanç Potansiyelini Analiz Etme
Bir hisse senedinin kazanç potansiyelini değerlendirirken çeşitli faktörlerin dikkate alınması gerekir. Yönetim zekası, düzenleyici risk ve genel yatırımcı duyarlılığına ek olarak fikri mülkiyet ve marka değeri, hisse geri satın alma planları, gelir tahminleri ve pazar payı gibi maddi olmayan varlıkların değeri - bunların tümü, yatırım yapıp yapmama konusunda analiz yaparken veya karar verirken devreye girer. hisse senedi almak veya bir şirket satın almak.
Kazanç potansiyeli sektöre göre değişir, bu nedenle bir hisse senedinin sektördeki emsallerine göre nerede işlem gördüğünü, kompozisyonları veya emsalleri analiz ederek dikkate almak önemlidir. Ve bir şirketin kazanç potansiyelini geçmiş performansıyla karşılaştırmak, büyüme potansiyelinin zaman içinde nasıl değiştiğini size gösterebilir.
Bir firmanın mali tablolarından elde edilen mali oranları kullanan temel analiz, kazanç potansiyelini anlamanın temelidir.
##Öne çıkanlar
Temel analistler, bir firmanın yatırımcılar için kazanç potansiyelini hesaplamak için oran analizini kullanır.
Kazanç potansiyeli sektöre göre değişir ve aynı sektördeki firmalar arasında kendine özgü olabilir.
Kazanç potansiyeli, bir yatırımcının toplam getiri (sermaye kazançları artı temettüler ve nakit akışları) açısından bir yatırımı elinde bulundurduğundan bekleyebileceği beklenen yükseliştir.
