Potensi Pendapatan

Apakah Potensi Pendapatan?

Potensi pendapatan merujuk kepada potensi keuntungan daripada pembayaran dividen dan peningkatan modal yang mungkin diperoleh oleh pemegang saham daripada memegang saham. Dalam erti kata lain, ia mencerminkan kemungkinan keuntungan terbesar yang boleh dibuat oleh sebuah syarikat. Ia sering disalurkan kepada pelabur dalam bentuk dividen. Kemungkinan pertumbuhan dalam pendapatan yang boleh dijana untuk setiap saham tertunggak bagi saham tertentu.

Potensi pendapatan boleh diukur pada asas pendapatan sesaham (EPS), pulangan atas aset (ROA) atau pulangan atas ekuiti (ROE). Syarikat kadangkala memilih untuk menyampaikan pertumbuhan ini kepada pelabur dalam bentuk dividen.

Bagaimana Potensi Pendapatan Berfungsi

Selain meneliti potensi pertumbuhan pendapatan, penganalisis, pelabur, pengurus portfolio dan bakal pemeroleh biasanya melihat potensi pendapatan sektor saham atau industri berhubung dengan faktor lain seperti harga, dengan mengira nisbah harga kepada pendapatan (P/E). Secara amnya, semakin tinggi nisbah, semakin besar potensi pendapatan. Persepsi bahawa saham tertentu mempunyai potensi pendapatan yang lebih tinggi berbanding dengan sekuriti lain cenderung untuk menaikkan harga saham tersebut.

Walaupun potensi pertumbuhan pendapatan boleh menyebabkan harga saham meningkat, ini tidak semestinya diterjemahkan kepada dividen semasa yang lebih tinggi kerana pengurusan syarikat mungkin memilih untuk melabur semula pendapatannya dalam perniagaan. Syarikat yang mengeluarkan produk baharu yang inovatif mungkin mempunyai potensi pendapatan yang lebih tinggi pada masa hadapan akibatnya, tetapi hasil yang diunjurkan mungkin tidak diterjemahkan kepada keuntungan sebenar untuk beberapa waktu.

Nilai pasaran syarikat boleh dan memang turun naik atas sebab yang tidak berkaitan dengan potensi pendapatannya. Contohnya, semasa tempoh " risiko " dalam pasaran apabila perubahan dalam persepsi risiko membuatkan pelabur enggan bertaruh pada mana-mana tetapi aset paling selamat. Dinamik yang sama boleh beroperasi secara terbalik semasa sentimen kenaikan harga.

Menganalisis Potensi Pendapatan

Beberapa faktor perlu diambil kira semasa menilai potensi perolehan saham. Nilai tidak ketara seperti harta intelek dan ekuiti jenama, rancangan beli balik saham, ramalan hasil dan bahagian pasaran sebagai tambahan kepada kepintaran pengurusan, risiko pengawalseliaan dan sentimen pelabur am—semuanya terlibat semasa menganalisis atau memutuskan sama ada untuk melabur atau tidak. saham atau memperoleh syarikat.

Potensi pendapatan berbeza-beza mengikut industri, jadi adalah penting untuk mempertimbangkan tempat saham berdagang secara relatif dengan rakan industrinya dengan menganalisis kompaun atau sebanding. Dan membandingkan potensi pendapatan syarikat dengan prestasi masa lalu boleh menunjukkan kepada anda bagaimana potensi pertumbuhannya telah berubah dari semasa ke semasa.

Analisis asas menggunakan nisbah kewangan yang diperoleh daripada penyata kewangan firma adalah asas untuk memahami potensi pendapatan.

##Sorotan

• Penganalisis asas menggunakan analisis nisbah untuk mengira potensi pendapatan firma untuk pelabur.

• Potensi pendapatan berbeza mengikut industri dan mungkin juga unik antara firma dalam industri yang sama.

• Potensi pendapatan ialah jangkaan peningkatan yang boleh dijangkakan oleh pelabur daripada memegang pelaburan dari segi jumlah pulangan (keuntungan modal ditambah dividen dan aliran tunai).