Potencial de ganhos
O que Ć© potencial de ganhos?
O potencial de ganhos refere-se aos ganhos potenciais dos pagamentos de dividendos e da valorizaĆ§Ć£o do capital que os acionistas podem obter ao manter uma aĆ§Ć£o. Em outras palavras, reflete o maior lucro possĆvel que uma corporaĆ§Ć£o pode obter. Muitas vezes, Ć© repassado aos investidores na forma de dividendos. O possĆvel crescimento nos lucros que poderiam ser gerados para cada aĆ§Ć£o em circulaĆ§Ć£o de uma determinada aĆ§Ć£o.
O potencial de ganhos pode ser medido com base no lucro por aĆ§Ć£o (EPS), retorno sobre os ativos (ROA) ou retorno sobre o patrimĆ“nio lĆquido (ROE). As empresas Ć s vezes optam por repassar esse crescimento aos investidores na forma de dividendos.
Como funciona o potencial de ganhos
AlĆ©m de analisar o potencial de crescimento dos lucros, analistas, investidores, gestores de carteiras e potenciais adquirentes geralmente analisam o potencial de ganhos de uma aĆ§Ć£o ou setor industrial em relaĆ§Ć£o a outros fatores, como preƧo, calculando a relaĆ§Ć£o preƧo/lucro (P/L). Geralmente, quanto maior o Ćndice, maior o potencial de ganhos. A percepĆ§Ć£o de que uma determinada aĆ§Ć£o tem maior potencial de ganhos em relaĆ§Ć£o a outros tĆtulos tende a elevar o preƧo dessa aĆ§Ć£o.
Embora o potencial de crescimento de ganhos possa fazer com que o preƧo de uma aĆ§Ć£o suba, isso nĆ£o se traduzirĆ” necessariamente em dividendos atuais mais altos, pois a administraĆ§Ć£o da empresa pode optar por reinvestir seus ganhos no negĆ³cio. Uma empresa que lanƧa um novo produto inovador pode ter maior potencial de ganhos no futuro como resultado, mas a receita projetada pode nĆ£o se traduzir em lucro real por algum tempo.
O valor de mercado de uma empresa pode flutuar e flutua por razƵes nĆ£o relacionadas ao seu potencial de ganhos. Por exemplo, durante perĆodos de risco nos mercados, quando uma mudanƧa na percepĆ§Ć£o de risco torna os investidores relutantes em apostar em qualquer ativo que nĆ£o seja o mais seguro. A mesma dinĆ¢mica pode operar ao contrĆ”rio em tempos de sentimento de alta.
Analisando o Potencial de Ganhos
VĆ”rios fatores precisam ser levados em consideraĆ§Ć£o ao avaliar o potencial de ganhos de uma aĆ§Ć£o. O valor de intangĆveis, como propriedade intelectual e patrimĆ“nio de marca, planos de recompra de aƧƵes, previsƵes de receita e participaĆ§Ć£o de mercado, alĆ©m da perspicĆ”cia da administraĆ§Ć£o, risco regulatĆ³rio e sentimento geral do investidor ā todos entram em jogo ao analisar ou decidir se deve ou nĆ£o investir em uma aĆ§Ć£o ou adquirir uma empresa.
O potencial de ganhos varia de acordo com o setor, por isso Ć© importante considerar onde uma aĆ§Ć£o Ć© negociada em relaĆ§Ć£o a seus pares do setor analisando comps ou comparĆ”veis. E comparar o potencial de ganhos de uma empresa com seu desempenho passado pode mostrar como seu potencial de crescimento mudou ao longo do tempo.
A anĆ”lise fundamental usando Ćndices financeiros obtidos das demonstraƧƵes financeiras de uma empresa Ć© a base para entender o potencial de ganhos.
##Destaques
Os analistas fundamentais utilizam a anĆ”lise de Ćndice para calcular o potencial de ganhos de uma empresa para os investidores.
O potencial de ganhos varia de acordo com o setor e tambƩm pode ser idiossincrƔtico entre empresas do mesmo setor.
O potencial de ganho Ć© o upside esperado que um investidor pode esperar de manter um investimento em termos de retorno total (ganhos de capital mais dividendos e fluxos de caixa).
