आर्थिक संकट

वित्तीय संकट क्या है?

वित्तीय संकट एक ऐसी स्थिति है जिसमें कोई कंपनी या व्यक्ति पर्याप्त राजस्व या आय उत्पन्न नहीं कर सकता है, जिससे वह अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने या भुगतान करने में असमर्थ हो जाता है। यह आम तौर पर उच्च निश्चित लागतों, बड़ी मात्रा में अतरल संपत्ति या आर्थिक मंदी के प्रति संवेदनशील राजस्व के कारण होता है। व्यक्तियों के लिए, खराब बजट, अधिक खर्च, बहुत अधिक ऋण भार, मुकदमा, या रोजगार के नुकसान से वित्तीय संकट उत्पन्न हो सकता है।

नियंत्रण से बाहर होने से पहले वित्तीय संकट के संकेतों को अनदेखा करना विनाशकारी हो सकता है। एक समय आ सकता है जब गंभीर वित्तीय संकट को दूर नहीं किया जा सकता है क्योंकि कंपनी या व्यक्ति के दायित्व बहुत अधिक हो गए हैं और चुकाया नहीं जा सकता है। यदि ऐसा होता है, तो दिवालियापन ही एकमात्र विकल्प हो सकता है।

वित्तीय संकट को समझना

यदि कोई कंपनी या व्यक्ति ऐसी अवधि का अनुभव करता है जब वह अपने ऋणों, बिलों और अन्य दायित्वों का भुगतान उनकी नियत तारीख तक नहीं कर सकता है, तो उन्हें वित्तीय संकट का सामना करना पड़ सकता है।

भुगतान किए जाने वाले फर्म के खर्चों के उदाहरणों में वित्तपोषण शामिल हो सकता है जैसे कि ऋण पर ब्याज का भुगतान, परियोजनाओं की अवसर लागत , और ऐसे कर्मचारी जो उत्पादक नहीं हैं। एक व्यथित फर्म के कर्मचारियों में आमतौर पर कम मनोबल और उच्च तनाव होता है, जो दिवालिएपन की बढ़ती संभावना के कारण होता है, जो उन्हें अपनी नौकरी से बाहर करने के लिए मजबूर कर सकता है। वित्तीय संकट से जूझ रही कंपनियों को नए वित्त पोषण को सुरक्षित करना मुश्किल हो सकता है । वे यह भी पा सकते हैं कि फर्म के बाजार मूल्य में काफी गिरावट आई है, क्योंकि ग्राहक नए ऑर्डर में कटौती करते हैं, और आपूर्तिकर्ता अपनी डिलीवरी की शर्तों को बदलते हैं।

किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों को देखने से निवेशकों और अन्य लोगों को इसके वर्तमान और भविष्य के वित्तीय स्वास्थ्य का निर्धारण करने में मदद मिल सकती है। उदाहरण के लिए, कंपनी के कैश फ्लो स्टेटमेंट में दिखाई देने वाला नकारात्मक नकदी प्रवाह वित्तीय संकट का एक लाल झंडा है। यह नकद भुगतान और प्राप्य, उच्च ब्याज भुगतान, या कार्यशील पूंजी में गिरावट के बीच एक बड़ी असमानता के कारण हो सकता है।

जो व्यक्ति वित्तीय संकट का अनुभव करते हैं, वे खुद को ऐसी स्थिति में पा सकते हैं जहां उनकी ऋण सेवा लागत उनकी मासिक आय से कहीं अधिक है। इन ऋणों या दायित्वों में घर या किराए के भुगतान, कार भुगतान, क्रेडिट कार्ड और उपयोगिता बिल जैसे आइटम शामिल हैं। जो लोग इस तरह की स्थितियों का अनुभव करते हैं, वे लंबे समय तक इससे गुजरते हैं और अंततः उन्हें अपने कर्ज से सुरक्षित संपत्ति को त्यागने के लिए मजबूर किया जा सकता है और अपना घर या कार खो सकता है, या बेदखली का सामना करना पड़ सकता है।

जो व्यक्ति वित्तीय संकट का अनुभव करते हैं, वे लेनदारों से वेतन वृद्धि, निर्णय या कानूनी कार्रवाई के अधीन हो सकते हैं।

वित्तीय संकट के संकेत

कई चेतावनी संकेत हैं जो संकेत दे सकते हैं कि कोई कंपनी वित्तीय संकट का सामना कर रही है, या निकट भविष्य में है। खराब मुनाफा एक ऐसी कंपनी की ओर इशारा कर सकता है जो आर्थिक रूप से अस्वस्थ है। तोड़ने के लिए संघर्ष एक ऐसे व्यवसाय का भी सुझाव देता है जो आंतरिक धन पैदा करके खुद को बनाए नहीं रख सकता है और इसके बजाय बाहरी रूप से पूंजी जुटानी चाहिए। यह कंपनी के व्यावसायिक जोखिम को बढ़ाता है और उधारदाताओं, आपूर्तिकर्ताओं, निवेशकों और बैंकों के साथ इसकी साख को कम करता है। धन तक पहुंच सीमित करने से आम तौर पर एक कंपनी (या व्यक्ति) विफल हो जाती है।

बिक्री में गिरावट या खराब बिक्री वृद्धि इंगित करती है कि कंपनी के उत्पादों या सेवाओं के लिए मौजूदा व्यापार मॉडल के आधार पर मांग नहीं है। जब महंगे मार्केटिंग अभियानों में कोई वृद्धि नहीं होती है, तो उपभोक्ता अब अपने प्रसाद से संतुष्ट नहीं हो सकते हैं और कंपनी को बंद करने के लिए मजबूर किया जा सकता है। इसी तरह, यदि कोई कंपनी खराब गुणवत्ता वाले उत्पादों या सेवाओं की पेशकश करती है, तो उपभोक्ता प्रतिस्पर्धियों से खरीदना शुरू कर देंगे, अंततः एक व्यवसाय को अपने दरवाजे भी बंद करने के लिए मजबूर होना पड़ेगा।

जब देनदार कंपनी को अपने कर्ज का भुगतान करने में बहुत अधिक समय लेते हैं, तो नकदी प्रवाह गंभीर रूप से खिंच सकता है। व्यवसाय या व्यक्ति अपनी देनदारियों का भुगतान करने में असमर्थ हो सकते हैं। जोखिम विशेष रूप से तब बढ़ जाता है जब किसी कंपनी के पास केवल एक या दो प्रमुख ग्राहक होते हैं।

वित्तीय संकट को कैसे दूर करें

यह जितना मुश्किल लग सकता है, चीजों को बदलने और वित्तीय संकट को दूर करने के कुछ तरीके हैं। कई कंपनियां जो पहली चीजें करती हैं, उनमें से एक है अपनी व्यावसायिक योजनाओं की समीक्षा करना। इसमें बाजार में इसके संचालन और प्रदर्शन दोनों के साथ-साथ अपने सभी लक्ष्यों को पूरा करने के लिए एक लक्ष्य तिथि निर्धारित करना शामिल होना चाहिए।

एक और विचार यह है कि लागत में कटौती कहां की जाए। इसमें कर्मचारियों को काटना या प्रबंधन प्रोत्साहनों में कटौती करना शामिल हो सकता है, जो अक्सर किसी व्यवसाय की निचली रेखा के लिए महंगा हो सकता है।

कुछ कंपनियां अपने ऋणों के पुनर्गठन पर विचार कर सकती हैं। इस प्रक्रिया के तहत, जो कंपनियां अपने दायित्वों को पूरा नहीं कर सकती हैं, वे अपनी तरलता में सुधार करने के लिए अपने ऋणों पर फिर से बातचीत कर सकती हैं और अपनी चुकौती शर्तों को बदल सकती हैं। पुनर्गठन करके, वे संचालन जारी रख सकते हैं।

वित्तीय संकट का अनुभव करने वाले व्यक्तियों के लिए, स्थिति को ठीक करने की युक्तियाँ ऊपर सूचीबद्ध लोगों के समान हैं। प्रभावित लोगों को अनावश्यक या अत्यधिक खर्च करने की आदतों जैसे कि बाहर भोजन करना, यात्रा करना, और अन्य खरीदारी जिन्हें एक विलासिता माना जा सकता है, में कटौती करना समझदारी हो सकती है। एक अन्य विकल्प क्रेडिट परामर्श हो सकता है । क्रेडिट परामर्श के साथ, एक परामर्शदाता एक देनदार के दायित्वों को फिर से बातचीत करता है, जिससे उसे दिवालिएपन से बचने की अनुमति मिलती है। ऋण की कमी एक एकल, कम-ब्याज वाले व्यक्तिगत ऋण में क्रेडिट कार्ड जैसे उच्च-ब्याज वाले ऋणों को रोल करके मासिक ऋण दायित्वों को कम करने का एक और तरीका है ।

बड़े वित्तीय संस्थानों में संकट

2007-2008 के वित्तीय संकट में योगदान देने वाला एक कारक बाजार में संकटग्रस्त वित्तीय संस्थानों को आपातकालीन ऋण प्रदान करने का सरकार का इतिहास था, जिसे " विफल होने के लिए बहुत बड़ा " माना जाता था । इसने वित्तीय क्षेत्र के कुछ हिस्सों को नैतिक खतरे के रूप में जाने जाने वाले नुकसान से बचाने की उम्मीद पैदा की ।

संघीय वित्तीय सुरक्षा जाल बड़े वित्तीय संस्थानों और उनके लेनदारों को वित्तीय प्रणाली के लिए प्रणालीगत जोखिम को कम करने में विफलता से बचाने के लिए माना जाता है। हालांकि, इन गारंटियों को अविवेकपूर्ण जोखिम लेने के लिए भी प्रोत्साहित किया जाता है जिससे उस प्रणाली में अस्थिरता पैदा हो जाती है जिसे सुरक्षा तंत्र की रक्षा करनी चाहिए थी।

क्योंकि सरकारी सुरक्षा जाल जोखिम लेने के लिए सब्सिडी देता है, जो निवेशक सरकार द्वारा संरक्षित महसूस करते हैं, वे अधिक जोखिम लेने के लिए मुआवजे के रूप में उच्च उपज की मांग करने की संभावना कम कर सकते हैं। इसी तरह, लेनदारों को परोक्ष रूप से संरक्षित फर्मों की निगरानी के लिए कम तात्कालिकता महसूस हो सकती है। अत्यधिक जोखिम लेने का मतलब है कि फर्मों को संकट का अनुभव होने की अधिक संभावना है और उन्हें विलायक बने रहने के लिए खैरात की आवश्यकता हो सकती है। अतिरिक्त खैरात बाजार के अनुशासन को और खराब कर सकती है।

समाधान योजना या कॉर्पोरेट "लिविंग विल" बेलआउट के खिलाफ विश्वसनीयता स्थापित करने का एक महत्वपूर्ण तरीका हो सकता है। वित्तीय संकट के समय में सरकारी सुरक्षा जाल एक कम आकर्षक विकल्प हो सकता है।

##हाइलाइट

• वित्तीय संकट अक्सर दिवालियेपन का अग्रदूत होता है और किसी की साख को स्थायी नुकसान पहुंचा सकता है।

• वित्तीय संकट तब होता है जब राजस्व या आय अब किसी व्यक्ति या संगठन के वित्तीय दायित्वों को पूरा नहीं करती है या भुगतान नहीं करती है।

• स्थिति को सुधारने के लिए, कोई कंपनी या व्यक्ति ऋण के पुनर्गठन या लागत में कटौती जैसे विकल्पों पर विचार कर सकता है।