नैतिक जोखिम

एक नैतिक खतरा क्या है?

नैतिक खतरा वह जोखिम है जो किसी पार्टी ने सद्भाव में अनुबंध में प्रवेश नहीं किया है या अपनी संपत्ति, देनदारियों या क्रेडिट क्षमता के बारे में भ्रामक जानकारी प्रदान की है । इसके अलावा, नैतिक खतरे का मतलब यह भी हो सकता है कि अनुबंध के निपटारे से पहले लाभ कमाने के लिए एक बेताब प्रयास में एक पार्टी के पास असामान्य जोखिम लेने के लिए एक प्रोत्साहन है। नैतिक खतरे किसी भी समय उपस्थित हो सकते हैं जब दो पक्ष एक दूसरे के साथ समझौता करते हैं। अनुबंध में प्रत्येक पक्ष के पास समझौते द्वारा निर्धारित सिद्धांतों के विपरीत कार्य करने से लाभ प्राप्त करने का अवसर हो सकता है।

किसी भी समय एक समझौते में एक पक्ष को जोखिम के संभावित परिणामों को भुगतना नहीं पड़ता है, नैतिक खतरे की संभावना बढ़ जाती है।

नैतिक खतरे को समझना

एक नैतिक खतरा तब होता है जब लेन-देन में एक पक्ष के पास अतिरिक्त जोखिम उठाने का अवसर होता है जो दूसरे पक्ष को नकारात्मक रूप से प्रभावित करता है। निर्णय उस पर आधारित नहीं है जिसे सही माना जाता है, लेकिन जो उच्चतम स्तर का लाभ प्रदान करता है, इसलिए नैतिकता का संदर्भ है। यह वित्तीय उद्योग के भीतर की गतिविधियों पर लागू हो सकता है, जैसे कि एक उधारकर्ता या ऋणदाता के बीच अनुबंध के साथ -साथ बीमा उद्योग के साथ। उदाहरण के लिए, जब कोई संपत्ति का मालिक किसी संपत्ति पर बीमा प्राप्त करता है, तो अनुबंध इस विचार पर आधारित होता है कि संपत्ति का मालिक उन स्थितियों से बच जाएगा जो संपत्ति को नुकसान पहुंचा सकती हैं। नैतिक खतरा मौजूद है कि संपत्ति के मालिक, बीमा की उपलब्धता के कारण, संपत्ति की रक्षा के लिए कम इच्छुक हो सकते हैं, क्योंकि बीमा कंपनी से भुगतान आपदा के मामले में संपत्ति के मालिक पर बोझ कम करता है।

नियोक्ता-कर्मचारी संबंधों में भी नैतिक खतरा मौजूद हो सकता है। यदि किसी कर्मचारी के पास कंपनी की कार है जिसके लिए उसे मरम्मत या रखरखाव के लिए भुगतान नहीं करना पड़ता है, तो कर्मचारी के सावधान रहने की संभावना कम हो सकती है और वाहन के साथ जोखिम लेने की अधिक संभावना हो सकती है।

जब निवेश में नैतिक जोखिम वित्तीय संकट की ओर ले जाते हैं, तो सख्त सरकारी नियमों की मांग अक्सर बढ़ जाती है।

नैतिक खतरे का एक उदाहरण

2008 के वित्तीय संकट से पहले, जब आवास का बुलबुला फूटता था, उधारदाताओं की ओर से कुछ कार्रवाई नैतिक खतरे के रूप में योग्य हो सकती थी। उदाहरण के लिए, एक मूल ऋणदाता के लिए काम करने वाले एक बंधक दलाल को प्रोत्साहन के उपयोग के माध्यम से प्रोत्साहित किया जा सकता है, जैसे कि कमीशन, उधारकर्ता के वित्तीय साधनों की परवाह किए बिना अधिक से अधिक ऋण उत्पन्न करने के लिए। चूंकि ऋणों को निवेशकों को बेचने का इरादा था, जोखिम को उधार देने वाली संस्था से दूर स्थानांतरित करना, बंधक दलाल और मूल ऋणदाता ने बढ़े हुए जोखिम से वित्तीय लाभ का अनुभव किया, जबकि उपरोक्त जोखिम का बोझ अंततः निवेशकों पर पड़ेगा।

अपने बंधक भुगतान करने के लिए संघर्ष करना शुरू करने वाले उधारकर्ताओं ने यह निर्धारित करते समय नैतिक खतरों का भी अनुभव किया कि क्या वित्तीय दायित्व को पूरा करने का प्रयास करना है या उन ऋणों से दूर जाना है जिन्हें चुकाना अधिक कठिन होता जा रहा था। जैसे-जैसे संपत्ति के मूल्यों में कमी आई, उधारकर्ता अपने ऋणों पर गहरे पानी के नीचे समाप्त हो रहे थे। घरों की कीमत संबद्ध गिरवी पर बकाया राशि से कम थी। कुछ मकान मालिकों ने इसे दूर जाने के लिए एक प्रोत्साहन के रूप में देखा होगा, क्योंकि संपत्ति छोड़ने से उनका वित्तीय बोझ कम हो जाएगा।

##हाइलाइट

• 2008 के वित्तीय संकट तक, कुछ मकान मालिकों की गिरवी से दूर जाने की इच्छा पहले से अप्रत्याशित नैतिक खतरा थी।

• नैतिक खतरा तब मौजूद हो सकता है जब अनुबंध का कोई पक्ष परिणाम भुगतने के बिना जोखिम उठा सकता है।

• उधार और बीमा उद्योगों में नैतिक खतरा आम है लेकिन कर्मचारी-नियोक्ता संबंधों में भी मौजूद हो सकता है।