Difficoltà finanziarie

Che cos'è la difficoltà finanziaria?

Il disagio finanziario è una condizione in cui un'azienda o un individuo non può generare entrate o entrate sufficienti, rendendola incapace di soddisfare o pagare i propri obblighi finanziari. Ciò è generalmente dovuto a costi fissi elevati, un elevato grado di attività illiquide o ricavi sensibili alle recessioni economiche. Per gli individui, le difficoltà finanziarie possono derivare da budget insufficiente, spese eccessive, carico di debiti troppo elevato, causa o perdita del lavoro.

Ignorare i segnali di difficoltà finanziaria prima che sfugga di mano può essere devastante. Potrebbe venire il momento in cui non è più possibile porre rimedio a gravi difficoltà finanziarie perché gli obblighi dell'azienda o dell'individuo sono diventati troppo elevati e non possono essere rimborsati. Se ciò accade, il fallimento potrebbe essere l'unica opzione.

Capire la difficoltà finanziaria

Se un'azienda o un individuo sperimenta un periodo di tempo in cui non può pagare i propri debiti, fatture e altri obblighi entro la data di scadenza, è probabile che si trovino in difficoltà finanziarie.

Esempi di spese di un'azienda che devono essere pagate possono includere finanziamenti come il pagamento di interessi sui debiti, costi opportunità dei progetti e dipendenti che non sono produttivi. I dipendenti di un'azienda in difficoltà di solito hanno un morale più basso e uno stress maggiore causato dalla maggiore possibilità di fallimento, che potrebbe costringerli a lasciare il lavoro. Le aziende in difficoltà finanziarie potrebbero avere difficoltà a ottenere nuovi finanziamenti. Potrebbero anche scoprire che il valore di mercato dell'azienda diminuisce in modo significativo, poiché i clienti riducono i nuovi ordini e i fornitori cambiano i termini di consegna.

i rendiconti finanziari di un'azienda può aiutare gli investitori e altri a determinarne la salute finanziaria attuale e futura. Ad esempio, i flussi di cassa negativi che compaiono nel rendiconto finanziario della società sono una bandiera rossa di difficoltà finanziarie. Ciò potrebbe essere causato da una grande disparità tra pagamenti in contanti e crediti, pagamenti di interessi elevati o un calo del capitale circolante.

Gli individui che sperimentano difficoltà finanziarie possono trovarsi in una situazione in cui i loro costi di servizio del debito sono molto più elevati del loro reddito mensile. Questi debiti o obblighi includono elementi come pagamenti di case o affitti, pagamenti di auto, carte di credito e bollette. Le persone che vivono situazioni come queste tendono a viverle per un lungo periodo di tempo e alla fine potrebbero essere costrette a rinunciare ai beni garantiti dai loro debiti e perdere la casa o l'auto, o rischiare lo sfratto.

Gli individui che si trovano in difficoltà finanziarie possono essere soggetti a pignoramenti salariali, sentenze o azioni legali da parte dei creditori.

Segni di difficoltà finanziarie

Esistono diversi segnali di allarme che potrebbero indicare che un'azienda sta attraversando difficoltà finanziarie o che sta per subirla nel breve termine. Gli scarsi profitti possono indicare un'azienda finanziariamente malsana. La lotta per raggiungere il pareggio suggerisce un'azienda che non può sostenersi generando fondi interni e deve invece raccogliere capitali esternamente. Ciò aumenta il rischio aziendale dell'azienda e riduce la sua solvibilità nei confronti di istituti di credito, fornitori, investitori e banche. La limitazione dell'accesso ai fondi in genere comporta il fallimento di un'azienda (o individuo).

Il calo delle vendite o la scarsa crescita delle vendite indicano che la domanda di prodotti o servizi di un'azienda non è presente in base al suo modello di business esistente. Quando le costose campagne di marketing non danno luogo a crescita, i consumatori potrebbero non essere più soddisfatti delle loro offerte e l'azienda potrebbe essere costretta a chiudere. Allo stesso modo, se un'azienda offre prodotti o servizi di scarsa qualità, i consumatori inizieranno ad acquistare dai concorrenti, costringendo alla fine anche un'azienda a chiudere i battenti.

Quando i debitori impiegano troppo tempo a pagare i loro debiti alla società, il flusso di cassa può essere notevolmente ridotto. L'azienda o l'individuo potrebbe non essere in grado di pagare le proprie responsabilità. Il rischio aumenta soprattutto quando un'azienda ha solo uno o due clienti principali.

Come rimediare alle difficoltà finanziarie

Per quanto difficile possa sembrare, ci sono alcuni modi per cambiare le cose e rimediare alle difficoltà finanziarie. Una delle prime cose che fanno molte aziende è rivedere i propri piani aziendali. Ciò dovrebbe includere sia le sue operazioni e le sue prestazioni sul mercato, sia la definizione di una data obiettivo per raggiungere tutti i suoi obiettivi.

Un'altra considerazione è dove tagliare i costi. Ciò può includere il taglio del personale o addirittura il taglio degli incentivi alla gestione, che spesso possono essere costosi per i profitti di un'azienda.

Alcune aziende potrebbero considerare di ristrutturare i propri debiti. In questo processo, le aziende che non riescono a far fronte ai propri obblighi possono rinegoziare i propri debiti e modificare i termini di rimborso al fine di migliorare la propria liquidità. Con la ristrutturazione, possono continuare le operazioni.

Per le persone che soffrono di difficoltà finanziarie, i suggerimenti per rimediare alla situazione sono simili a quelli sopra elencati. Le persone colpite potrebbero trovare prudente ridurre le abitudini di spesa non necessarie o eccessive come mangiare fuori, viaggiare e altri acquisti che potrebbero essere considerati un lusso. Un'altra opzione potrebbe essere la consulenza creditizia. Con la consulenza creditizia, un consulente rinegozia gli obblighi di un debitore, consentendogli di evitare il fallimento. Il consolidamento del debito è un altro metodo per ridurre gli obblighi di debito mensili trasformando i debiti ad alto interesse come le carte di credito in un unico prestito personale a tasso più basso.

Distress nelle grandi istituzioni finanziarie

Un fattore che ha contribuito alla crisi finanziaria del 2007-2008 è stata la storia del governo nel fornire prestiti di emergenza a istituzioni finanziarie in difficoltà in mercati ritenuti " troppo grandi per fallire ". Ciò ha creato un'aspettativa per una parte del settore finanziario protetta dalle perdite, nota come azzardo morale.

La rete di sicurezza finanziaria federale dovrebbe proteggere le grandi istituzioni finanziarie ei loro creditori dalla mancata riduzione del rischio sistemico per il sistema finanziario. Tuttavia, queste garanzie hanno anche incoraggiato un'assunzione di rischi imprudenti che ha causato instabilità nel sistema stesso che la rete di sicurezza avrebbe dovuto proteggere.

Poiché la rete di sicurezza del governo sovvenziona l'assunzione di rischi, è meno probabile che gli investitori che si sentono protetti dal governo richiedano rendimenti più elevati come compensazione per l'assunzione di rischi maggiori. Allo stesso modo, i creditori potrebbero sentire meno urgenza di monitorare le imprese implicitamente protette. Un'eccessiva assunzione di rischi significa che le aziende hanno maggiori probabilità di subire difficoltà e potrebbero richiedere salvataggi per rimanere solvibili. Ulteriori salvataggi potrebbero erodere ulteriormente la disciplina di mercato.

I piani di risoluzione oi "testamenti biologici" aziendali possono essere un metodo importante per stabilire credibilità contro i salvataggi. La rete di sicurezza del governo potrebbe quindi essere un'opzione meno interessante in tempi di difficoltà finanziarie.

Mette in risalto

• Le difficoltà finanziarie sono spesso foriere di fallimento e possono causare danni durevoli al proprio merito creditizio.

• Il disagio finanziario si verifica quando le entrate o le entrate non soddisfano più o non pagano gli obblighi finanziari di un individuo o di un'organizzazione.

• Per porre rimedio alla situazione, un'azienda o un individuo può prendere in considerazione opzioni come la ristrutturazione del debito o la riduzione dei costi.