नकदी प्रवाह

कैश फ्लो क्या है?

नाम यह सब कहता है: नकदी प्रवाह एक कंपनी के अंदर और बाहर नकदी की आवाजाही को दर्शाता है। आगमन का अर्थ उस धन से है जो व्यवसाय में जा रहा है, जबकि बहिर्वाह व्यवसाय छोड़ने वाले धन का वर्णन करता है। जब अंतर्वाह बहिर्वाह से अधिक हो जाता है, तो व्यवसाय को स्वस्थ माना जाता है।

नकदी प्रवाह, अन्य मात्रात्मक मैट्रिक्स जैसे डेट-टू-इक्विटी और पी / ई अनुपात के साथ, मौलिक विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बनाते हैं, जो एक प्रक्रिया है जो निवेशक कंपनियों को महत्व देने के लिए उपयोग करते हैं। सकारात्मक नकदी प्रवाह का मतलब है कि एक कंपनी की तरलता y - जो मापती है कि किसी कंपनी की संपत्ति को कितनी आसानी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है - बढ़ रही है। तरलता एक कंपनी के नकदी प्रवाह का एक अभिन्न अंग है क्योंकि यह मूर्त संपत्ति का योग है जिसे एक कंपनी को अपना संचालन चलाने, अपनी मजदूरी और ऋण का भुगतान करने आदि की आवश्यकता होती है।

कैश फ्लो उदाहरण

मान लीजिए कि आप जूते की दुकान के मालिक हैं। आपकी संपत्ति में आपके जूते और आपके स्टोर की इमारत जैसे आइटम शामिल होंगे। आपकी कुल आय (यानी, आपकी नकदी प्रवाह) आपकी जूते की बिक्री होगी। आपका बहिर्वाह वह होगा जो आप अपने कर्मचारियों को भुगतान करते हैं, आपके परिचालन व्यय (जैसे कि माल, किराया और उपयोगिताओं), और जो आप अपने लेनदारों को देते हैं।

नकदी प्रवाह के तीन प्रकार क्या हैं?

किसी व्यवसाय के लिए तीन प्रकार के नकदी प्रवाह होते हैं:

1. ऑपरेशनल कैश फ्लो (OCF) किसी व्यवसाय के अल्पकालिक वित्तीय स्वास्थ्य को मापता है। यह नकद की कुल राशि है जो एक व्यवसाय दैनिक कार्यों से उत्पन्न करता है। आप शुद्ध आय का उपयोग करके इसकी गणना कर सकते हैं, जो कि प्राप्य खातों से नकद प्रवाह है जो देय खातों से खर्च से घटाया जाता है।

2. वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह (सीएफएफ) किसी कंपनी और उसके मालिकों या लेनदारों के बीच नकदी प्रवाह को मापता है—वे लोग जो किसी व्यवसाय को दीर्घकालिक निधि प्रदान करते हैं। इन मदों में ऋण या ऋण का पुनर्भुगतान, स्टॉक की बिक्री या स्टॉक पुनर्खरीद, बांड जारी करना और लाभांश भुगतान शामिल हैं।

3. निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह (सीएफआई) कंपनी के दीर्घकालिक निवेश लाभ या हानि के साथ-साथ अचल संपत्तियों की खरीद या बिक्री का योग है। इनमें कंपनी की कार, उपकरण, भवन आदि शामिल हो सकते हैं। निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह की गणना केवल प्रतिभूतियों की बिक्री से प्राप्त धन को जोड़कर की जाती है और लंबी अवधि की संपत्ति को संपत्ति खरीदने की लागत से घटाया जाता है।

क्या नकदी प्रवाह नकारात्मक हो सकता है?

हाँ। यदि किसी कंपनी के पास नकारात्मक नकदी प्रवाह है, तो इसका मतलब है कि वह अपनी देनदारियों को कवर नहीं कर सकती है, और इसलिए उसे अपने खर्चों को पूरा करने के लिए अपनी संपत्ति के मूल्य के खिलाफ उधार लेना चाहिए। स्टार्टअप एक प्रकार की कंपनी है जहां नकारात्मक नकदी प्रवाह को स्वीकार्य माना जाता है। जब वे लाभांश भुगतान या स्टॉक पुनर्खरीद करते हैं तो परिपक्व कंपनियां भी नकारात्मक नकदी प्रवाह का अनुभव कर सकती हैं।

लेकिन अनियंत्रित छोड़ दिया गया, नकारात्मक नकदी प्रवाह एक व्यवसाय के बहुत ही ताने-बाने को फाड़ सकता है। उदाहरण के लिए, जब ऋणात्मक नकदी प्रवाह के परिणामस्वरूप कंपनी ऋण पर भुगतान करने में विफल हो जाती है, जो कंपनी को भविष्य के पूंजी निवेश के लिए कम आकर्षक बनाती है। इसके अलावा, इसके स्टॉक को उच्च ब्याज दर जोखिम माना जाता है।

जब किसी व्यवसाय में नकदी की कमी होती है, तो उसे नकदी संकट का अनुभव हो सकता है, जिसका प्रभाव दैनिक कार्यों पर पड़ता है। इस पर काबू पाने के लिए, व्यवसाय को आपातकालीन वित्तपोषण को सुरक्षित करने या नकदी जुटाने की आवश्यकता होगी, शायद अपने ग्राहकों से पूछकर कि क्या वे क्रेडिट के बजाय अग्रिम भुगतान कर सकते हैं। यदि दिवाला बनी रहती है, तो व्यवसाय को श्रमिकों की छंटनी करनी पड़ सकती है। सबसे खराब स्थिति में, कंपनी को दिवालियापन घोषित करने की भी आवश्यकता हो सकती है, जिसका अर्थ है कि उसे परिचालन बंद करना होगा, व्यवसाय से बाहर जाना होगा, और अपने ऋणों का भुगतान करने के लिए अपनी संपत्ति को बेचना होगा।

किसी व्यवसाय के लिए हमेशा यह सलाह दी जाती है कि वह अपने नकदी प्रवाह पर पूरा ध्यान दें और साथ ही अपनी संपत्ति का एक प्रतिशत भंडार में रखें - यदि कभी अकल्पनीय होता है।

क्या नकदी प्रवाह और लाभ समान हैं?

नकदी प्रवाह और लाभ एक ही अवधारणा नहीं हैं। लाभ वह है जो खर्च के बाद बचा है, जबकि नकदी प्रवाह एक व्यवसाय में और बाहर नकदी का शुद्ध प्रवाह है। कुछ लोग कहते हैं कि नकदी प्रवाह लाभ से भी अधिक महत्वपूर्ण है क्योंकि सकारात्मक नकदी प्रवाह व्यवसाय को बढ़ने के अधिक अवसर देता है। यहां, कहावत "कैश इज किंग" उपयुक्त है - एक व्यवसाय के पास जितनी अधिक नकदी होगी, वह उतना ही अधिक तरल होगा, और वित्तपोषण को सुरक्षित करना, निवेशकों को आकर्षित करना आदि आसान होगा।

निवेशक कैश फ्लो स्टेटमेंट की व्याख्या कैसे कर सकते हैं?

कैश फ्लो स्टेटमेंट को पढ़ने का तरीका जानने से निवेशक को कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को समझने में मदद मिल सकती है, और इस तरह उन्हें इसमें निवेश करना चाहिए या नहीं। कैश फ्लो स्टेटमेंट से पता चलता है कि कंपनी व्यवसाय चक्र के किस चरण में है, चाहे वह एक युवा और विकासशील स्टार्ट-अप हो या अधिक परिपक्व और लाभदायक उद्यम हो। यह इस बात पर भी प्रकाश डाल सकता है कि कोई कंपनी वित्तीय कठिनाइयों का सामना कर रही है या गिरावट की स्थिति में है।

कैश फ्लो स्टेटमेंट अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

हमने कैश फ्लो स्टेटमेंट के बारे में नट और बोल्ट को एक साथ रखा है।

कैश फ्लो स्टेटमेंट क्या है?

ऋणदाता, निवेशक और शेयरधारक सभी कंपनी के वित्तीय दस्तावेजों को उसके स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए देखते हैं। इन दस्तावेजों में बैलेंस शीट शामिल है, जो कंपनी की संपत्ति, आय विवरण को दर्शाती है, जो आपको बताती है कि किसी भी अवधि में व्यवसाय कितना लाभदायक है, और नकदी प्रवाह विवरण। कुछ लोग कहते हैं कि कैश फ्लो स्टेटमेंट बैलेंस शीट और आय स्टेटमेंट के बीच एक सेतु का काम करता है क्योंकि यह बताता है कि एक विशिष्ट समय सीमा के दौरान कैश कैसे चल रहा है। इस प्रकार, कैश फ्लो स्टेटमेंट हमें बताता है कि व्यवसाय ने अपनी नकदी कैसे जुटाई और खर्च की है।

कैश फ्लो स्टेटमेंट कैसे बनाया जाता है?

लेखाकार आय विवरण से गैर-नकद मदों को घटाकर एक नकदी प्रवाह विवरण बनाते हैं।

नकदी प्रवाह पूर्वानुमान क्या है?

नकद प्रवाह पूर्वानुमान, लेखा टीम द्वारा भी तैयार किया जाता है, जिससे कंपनियों को लाभ और हानि की भविष्य की अपेक्षाओं का पता लगाने में मदद मिल सकती है - खासकर जब किसी उत्पाद के लिए भुगतान करने और ग्राहक से आय प्राप्त करने के बीच अंतराल हो। इस समय सीमा को नकदी प्रवाह अंतराल के रूप में जाना जाता है।

व्यक्तिगत नकदी प्रवाह कैलकुलेटर

हमने उन तरीकों पर चर्चा की है जिनसे विश्लेषक और लेखाकार कंपनी के नकदी प्रवाह की गणना करते हैं; नकदी प्रवाह को अलग-अलग शब्दों में कैसे मापा जाता है? वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए), एक गैर-सरकारी एजेंसी है जो दलालों की निगरानी के लिए अमेरिकी सरकार द्वारा अधिकृत है, ने एक नकदी प्रवाह कैलकुलेटर बनाया है जो व्यक्तियों को अपने खर्च को नियंत्रित करने में मदद कर सकता है। यह एफआईएनआरए वेबसाइट पर उपलब्ध है। अपने वेतन और खर्चों को इनपुट करके, यह आपकी मासिक शुद्ध आय की गणना करने और यह निर्धारित करने में आपकी सहायता कर सकता है कि आपका नकदी प्रवाह सकारात्मक होगा या नकारात्मक।

हाइलाइट्स

• प्राप्त नकद अंतर्वाह को दर्शाता है, और नकद व्यय बहिर्वाह को दर्शाता है।

• कैश फ्लो स्टेटमेंट एक वित्तीय विवरण है जो किसी कंपनी के स्रोतों और कुछ समय में नकदी के उपयोग की रिपोर्ट करता है।

• कंपनी के नकदी प्रवाह का विश्लेषण करने के लिए कई विधियों का उपयोग किया जाता है, जिसमें ऋण सेवा कवरेज अनुपात, मुफ्त नकदी प्रवाह और बिना लीवर वाला नकदी प्रवाह शामिल है।

• कैश फ्लो एक कंपनी के अंदर और बाहर पैसे की आवाजाही है।

• एक कंपनी के नकदी प्रवाह को आमतौर पर संचालन, निवेश और वित्तपोषण से नकदी प्रवाह के रूप में वर्गीकृत किया जाता है।

सामान्य प्रश्न

क्या कंपनियों को कैश फ्लो स्टेटमेंट की रिपोर्ट करने की आवश्यकता है?

कैश फ्लो स्टेटमेंट बैलेंस शीट और आय स्टेटमेंट का पूरक है और 1987 से एक सार्वजनिक कंपनी की वित्तीय रिपोर्टिंग आवश्यकताओं का एक अनिवार्य हिस्सा है।

नकदी प्रवाह की तीन श्रेणियां क्या हैं?

नकदी प्रवाह के तीन प्रकार परिचालन कर रहे हैं नकदी प्रवाह, निवेश से नकदी प्रवाह, और वित्तपोषण से नकदी प्रवाह। परिचालन नकदी प्रवाह एक व्यवसाय के सामान्य संचालन से उत्पन्न होता है, जिसमें बिक्री से लिया गया धन और बेची गई वस्तुओं की लागत पर खर्च किया गया धन शामिल है। COGS),. अन्य परिचालन व्यय जैसे कि ओवरहेड और वेतन के साथ। निवेश से नकद प्रवाह में अन्य कंपनियों या कोषागारों में स्टॉक या बॉन्ड जैसे निवेश के रूप में रखी जाने वाली प्रतिभूतियों को खरीदने पर खर्च किया गया धन शामिल है। इन होल्डिंग्स पर भुगतान किए गए ब्याज और लाभांश द्वारा अंतर्वाह उत्पन्न होते हैं। वित्तपोषण से नकद प्रवाह पूंजी जुटाने की लागत है, जैसे कि शेयर या बांड जो एक कंपनी जारी करती है या कोई भी ऋण लेती है।

मूल्य-से-नकद प्रवाह अनुपात का उपयोग क्यों किया जाता है?

प्राइस-टू-कैश फ्लो (पी/सीएफ) अनुपात एक स्टॉक मल्टीपल है जो प्रति शेयर ऑपरेटिंग कैश फ्लो के सापेक्ष स्टॉक की कीमत के मूल्य को मापता है। यह अनुपात ऑपरेटिंग कैश फ्लो का उपयोग करता है, जो शुद्ध आय में मूल्यह्रास और परिशोधन जैसे गैर-नकद खर्चों को वापस जोड़ता है। पी/सीएफ विशेष रूप से उन शेयरों के मूल्यांकन के लिए उपयोगी है जिनके पास सकारात्मक नकदी प्रवाह है लेकिन बड़े गैर-नकद शुल्क के कारण लाभदायक नहीं हैं ।

नकदी प्रवाह राजस्व से कैसे भिन्न है?

राजस्व वस्तुओं और सेवाओं को बेचने से अर्जित आय को संदर्भित करता है। यदि कोई आइटम क्रेडिट पर या सदस्यता भुगतान योजना के माध्यम से बेचा जाता है, तो उन बिक्री से पैसा अभी तक प्राप्त नहीं हो सकता है और प्राप्य खातों के रूप में बुक किया जाता है। लेकिन ये उस समय कंपनी में वास्तविक नकदी प्रवाह का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं। नकदी प्रवाह बहिर्वाह के साथ-साथ अंतर्वाह को भी ट्रैक करता है और उन्हें स्रोत या उपयोग के संबंध में वर्गीकृत करता है।

फ्री कैश फ्लो क्या है और यह क्यों जरूरी है?

फ्री कैश फ्लो एक कंपनी द्वारा अपने परिचालन खर्चों और CapEx के भुगतान के बाद बचा हुआ कैश है। यह वह पैसा है जो पेरोल, किराया और करों जैसी वस्तुओं के भुगतान के बाद रहता है। कंपनियां अपनी इच्छानुसार एफसीएफ का उपयोग करने के लिए स्वतंत्र हैं। एफसीएफ की गणना और इसका विश्लेषण करने के बारे में जानने से कंपनी को अपने नकद प्रबंधन में मदद मिलती है और निवेशकों को कंपनी के वित्तीय में अंतर्दृष्टि प्रदान करेगी, जिससे उन्हें बेहतर निवेश निर्णय लेने में मदद मिलेगी। एफसीएफ एक महत्वपूर्ण माप है क्योंकि यह दिखाता है कि एक कंपनी नकदी पैदा करने में कितनी कुशल है।