fjárhagsvandræði

Hvað er fjárhagsvandræði?

Fjárhagsleg þrenging er ástand þar sem fyrirtæki eða einstaklingur getur ekki aflað sér nægjanlegra tekna eða tekna, sem gerir það að verkum að það getur ekki staðið við eða greitt fjárhagslegar skuldbindingar sínar. Þetta stafar almennt af háum föstum kostnaði, miklu magni af óseljanlegum eignum eða tekjum sem eru viðkvæmar fyrir efnahagssamdrætti. Fyrir einstaklinga getur fjárhagsvandi stafað af lélegri fjárhagsáætlun, ofeyðslu, of mikilli skuldaálagi, málaferlum eða atvinnumissi.

Það getur verið hrikalegt að hunsa merki um fjárhagsvanda áður en hún fer úr böndunum. Það gæti komið tími þar sem ekki er lengur hægt að bæta úr alvarlegum fjárhagsvanda vegna þess að skuldbindingar fyrirtækisins eða einstaklingsins eru orðnar of miklar og fást ekki endurgreiddar. Ef þetta gerist gæti gjaldþrot verið eini kosturinn.

Að skilja fjárhagsvanda

Ef fyrirtæki eða einstaklingur upplifir tímabil þar sem það getur ekki greitt skuldir sínar, víxla og aðrar skuldbindingar á gjalddaga, er líklegt að þeir lendi í fjárhagsvandræðum.

Dæmi um kostnað fyrirtækis sem þarf að greiða geta verið fjármögnun eins og að greiða vexti af skuldum, fórnarkostnað verkefna og starfsmenn sem eru ekki afkastamiklir. Starfsmenn fyrirtækis sem eru í erfiðleikum eru venjulega með lægri starfsanda og meiri streitu af völdum aukinna líkur á gjaldþroti, sem gæti þvingað þá úr starfi. Fyrirtæki í fjárhagsvandræðum geta átt erfitt með að tryggja sér nýja fjármögnun. Þeir geta einnig fundið fyrir því að markaðsvirði fyrirtækisins lækkar verulega þar sem viðskiptavinir draga úr nýjum pöntunum og birgjar breyta afhendingarskilmálum sínum.

Að skoða reikningsskil fyrirtækis getur hjálpað fjárfestum og öðrum að ákvarða núverandi og framtíðar fjárhagslega heilsu þess. Sem dæmi má nefna að neikvætt sjóðstreymi sem kemur fram í sjóðstreymisyfirliti fyrirtækisins er einn rauður fáni fjárhagslegrar neyðar. Þetta gæti stafað af miklu misræmi milli staðgreiðslu og krafna, hárra vaxtagreiðslna eða lækkunar á veltufé.

Einstaklingar sem upplifa fjárhagsvanda geta lent í þeirri stöðu að greiðslukostnaður þeirra er mun hærri en mánaðartekjur. Þessar skuldir eða skuldbindingar innihalda hluti eins og heimilis- eða leigugreiðslur, bílagreiðslur, kreditkort og neyslureikninga. Fólk sem lendir í slíkum aðstæðum hefur tilhneigingu til að ganga í gegnum það í langan tíma og gæti á endanum neyðst til að afsala sér eignum sem tryggðar eru með skuldum sínum og missa heimili sitt eða bíl eða verða fyrir brottrekstri.

Einstaklingar sem lenda í fjárhagserfiðleikum geta sætt kjarabótum, dómum eða málsókn frá kröfuhöfum.

Merki um fjárhagsvanda

Það eru mörg viðvörunarmerki sem gætu bent til þess að fyrirtæki lendi í fjárhagsvandræðum, eða er um það bil að gera það á næstunni. Lélegur hagnaður getur bent til fyrirtækis sem er fjárhagslega óheilbrigt. Barátta við að ná jafnvægi bendir til þess að fyrirtæki geti ekki haldið sér uppi með því að búa til innra fé og verður þess í stað að afla fjármagns ytra. Þetta eykur viðskiptaáhættu fyrirtækisins og lækkar lánstraust þess hjá lánveitendum, birgjum, fjárfestum og bönkum. Að takmarka aðgang að fjármunum leiðir venjulega til þess að fyrirtæki (eða einstaklingur) mistekst.

Minnkandi sala eða slæmur söluvöxtur bendir til þess að eftirspurn sé ekki til staðar eftir vörum eða þjónustu fyrirtækis sem byggist á núverandi viðskiptamódeli. Þegar dýrar markaðsherferðir leiða til engans vaxtar geta neytendur ekki lengur verið ánægðir með tilboð sín og fyrirtækið neyðist til að loka starfseminni. Sömuleiðis, ef fyrirtæki býður upp á lélegar vörur eða þjónustu, munu neytendur byrja að kaupa af samkeppnisaðilum og neyða fyrirtæki að lokum til að loka dyrum sínum líka.

Þegar skuldarar taka sér of langan tíma í að greiða skuldir sínar við fyrirtækið getur sjóðstreymi verið teygt verulega. Fyrirtækið eða einstaklingurinn gæti verið ófær um að greiða eigin skuldir. Áhættan er sérstaklega aukin þegar fyrirtæki hefur aðeins einn eða tvo stóra viðskiptavini.

Hvernig á að bæta úr fjárhagsvanda

Eins erfitt og það kann að virðast, þá eru nokkrar leiðir til að snúa hlutunum við og bæta úr fjárhagsvanda. Eitt af því fyrsta sem mörg fyrirtæki gera er að endurskoða viðskiptaáætlanir sínar. Þetta ætti að fela í sér bæði rekstur þess og frammistöðu á markaðnum, auk þess að setja upp markmiðsdag til að ná öllum markmiðum sínum.

Önnur íhugun er hvar eigi að draga úr kostnaði. Þetta getur falið í sér að fækka starfsfólki eða jafnvel skera niður hvata stjórnenda, sem getur oft verið dýrt fyrir afkomu fyrirtækja.

Sum fyrirtæki gætu hugsað sér að endurskipuleggja skuldir sínar. Samkvæmt þessu ferli geta fyrirtæki sem ekki geta staðið við skuldbindingar sínar endursemjað um skuldir sínar og breytt greiðslukjörum sínum til að bæta lausafjárstöðu sína. Með endurskipulagningu geta þeir haldið áfram starfsemi.

Fyrir einstaklinga sem upplifa fjárhagsvanda, eru ráðin til að ráða bót á ástandinu svipuð þeim sem taldar eru upp hér að ofan. Þeim sem verða fyrir áhrifum kann að finnast skynsamlegt að skera niður óþarfa eða óhóflegar eyðsluvenjur eins og út að borða, ferðast og önnur kaup sem geta talist lúxus. Annar valkostur gæti verið lánstraustráðgjöf. Með lánaráðgjöf semur ráðgjafi upp á nýtt um skuldbindingar skuldara, sem gerir honum kleift að forðast gjaldþrot. Skuldasamþjöppun er önnur aðferð til að lækka mánaðarlegar skuldbindingar með því að rúlla hávaxtaskuldum eins og kreditkortum í eitt persónulegt lán með lægri vöxtum .

Vanlíðan í stórum fjármálafyrirtækjum

Einn þáttur sem stuðlaði að fjármálakreppunni 2007–2008 var saga ríkisstjórnarinnar um að veita neyðarlán til neyðarlegra fjármálastofnana á mörkuðum sem taldir voru „ of stórir til að falla “. Þetta skapaði væntingar um að hluta fjármálageirans væri varið gegn tapi sem kallast siðferðileg hætta.

Alríkisfjárhagsnetið á að vernda stórar fjármálastofnanir og kröfuhafa þeirra gegn því að ekki dragi úr kerfisáhættu fyrir fjármálakerfið. Hins vegar er einnig hvatt til þessarar ábyrgðar til óvarlegrar áhættutöku sem olli óstöðugleika í því kerfi sem öryggisnetið átti að vernda.

Vegna þess að öryggisnet ríkisins niðurgreiðir áhættutöku geta fjárfestar sem telja sig verndað af stjórnvöldum verið ólíklegri til að krefjast hærri ávöxtunarkröfu sem bætur fyrir að taka á sig meiri áhættu. Sömuleiðis gæti kröfuhöfum fundist minna brýnt að fylgjast með fyrirtækjum sem eru óbeint vernduð. Óhófleg áhættutaka þýðir að fyrirtæki eru líklegri til að lenda í neyð og gætu þurft björgunaraðgerðir til að haldast gjaldfær. Viðbótar björgunaraðgerðir geta rýrt markaðsaga enn frekar.

Áætlanir um úrlausn eða „lífsvilja“ fyrirtækja geta verið mikilvæg aðferð til að koma á trúverðugleika gegn björgunaraðgerðum. Öryggisnet ríkisins gæti þá verið síður aðlaðandi kostur á tímum fjárhagsvanda.

##Hápunktar

• Fjárhagsleg þrenging er oft fyrirboði gjaldþrots og getur valdið varanlegum skaða á lánstraustinu.

• Fjárhagsleg þrenging á sér stað þegar tekjur eða tekjur standast ekki lengur eða greiða fyrir fjárhagslegar skuldbindingar einstaklings eða stofnunar.

• Til að bæta úr ástandinu getur fyrirtæki eða einstaklingur íhugað valkosti eins og endurskipulagningu skulda eða niðurskurð á kostnaði.