økonomisk nød

Hva er økonomisk nød?

Økonomisk nød er en tilstand der et selskap eller enkeltperson ikke kan generere tilstrekkelige inntekter eller inntekter, noe som gjør at det ikke er i stand til å oppfylle eller betale sine økonomiske forpliktelser. Dette skyldes generelt høye faste kostnader, stor grad av illikvide eiendeler eller inntekter som er følsomme for økonomiske nedgangstider. For enkeltpersoner kan økonomiske problemer oppstå fra dårlig budsjettering, overforbruk, for høy gjeldsbelastning, søksmål eller tap av arbeidsforhold.

Å ignorere tegnene på økonomisk nød før den kommer ut av kontroll kan være ødeleggende. Det kan komme en tid da alvorlig økonomisk nød ikke lenger kan avhjelpes fordi selskapets eller den enkeltes forpliktelser har vokst seg for høye og ikke kan betales tilbake. Hvis dette skjer, kan konkurs være det eneste alternativet.

Forstå økonomisk nød

Hvis et selskap eller en enkeltperson opplever en periode hvor den ikke kan betale sine gjeld, regninger og andre forpliktelser innen forfallsdatoen, vil de sannsynligvis oppleve økonomisk nød.

Eksempler på et firmas utgifter som må betales kan omfatte finansiering som å betale renter på gjeld, alternativkostnader for prosjekter og ansatte som ikke er produktive. Ansatte i et kriseramt firma har vanligvis lavere moral og høyere stress forårsaket av økt sjanse for konkurs, noe som kan tvinge dem ut av jobben. Selskaper i økonomisk nød kan finne det vanskelig å sikre ny finansiering. De kan også oppleve at markedsverdien til firmaet faller betydelig, ettersom kunder kutter ned på nye bestillinger, og leverandører endrer leveringsbetingelser.

Å se på et selskaps regnskap kan hjelpe investorer og andre med å bestemme dets nåværende og fremtidige økonomiske helse. For eksempel er negative kontantstrømmer som vises i selskapets kontantstrømoppstilling ett rødt flagg for økonomisk nød. Dette kan være forårsaket av et stort forskjell mellom kontantbetalinger og fordringer, høye rentebetalinger eller et fall i arbeidskapital.

Enkeltpersoner som opplever økonomisk nød kan komme i en situasjon der gjeldsbetjeningskostnadene deres er mye høyere enn deres månedlige inntekt. Disse gjeldene eller forpliktelsene inkluderer elementer som bolig- eller husleiebetalinger, bilbetalinger, kredittkort og strømregninger. Folk som opplever situasjoner som disse har en tendens til å gå gjennom det i en lengre periode og kan til slutt bli tvunget til å gi fra seg eiendeler sikret med gjeld og miste hjemmet eller bilen, eller bli kastet ut.

Enkeltpersoner som opplever økonomisk nød kan bli utsatt for lønnsutlegg, dommer eller rettslige skritt fra kreditorer.

Tegn på økonomisk nød

Det er flere advarselsskilt som kan indikere at et selskap opplever økonomisk nød, eller er i ferd med å gjøre det på kort sikt. Dårlig fortjeneste kan peke på et selskap som er økonomisk usunt. Å slite med å gå i balanse antyder en virksomhet som ikke kan opprettholde seg selv ved å generere interne midler og i stedet må skaffe kapital eksternt. Dette øker selskapets forretningsrisiko og reduserer kredittverdigheten hos långivere, leverandører, investorer og banker. Å begrense tilgangen til midler resulterer vanligvis i at et selskap (eller enkeltperson) mislykkes.

Fallende salg eller dårlig salgsvekst indikerer at etterspørselen ikke er der etter en bedrifts produkter eller tjenester basert på dens eksisterende forretningsmodell. Når dyre markedsføringskampanjer ikke resulterer i vekst, kan forbrukerne ikke lenger være fornøyde med tilbudene sine, og selskapet kan bli tvunget til å legge ned. På samme måte, hvis et selskap tilbyr produkter eller tjenester av dårlig kvalitet, vil forbrukere begynne å kjøpe fra konkurrenter, og til slutt tvinge en bedrift til å lukke dørene også.

Når debitorer bruker for mye tid på å betale gjelden til selskapet, kan kontantstrømmen bli alvorlig strukket. Bedriften eller enkeltpersonen kan være ute av stand til å betale sine egne forpliktelser. Risikoen øker spesielt når et selskap kun har én eller to store kunder.

Hvordan avhjelpe økonomiske problemer

Hvor vanskelig det enn kan virke, er det noen måter å snu ting på og avhjelpe økonomisk nød. Noe av det første mange bedrifter gjør er å gjennomgå forretningsplanene sine. Dette bør inkludere både driften og ytelsen i markedet, i tillegg til å sette opp en måldato for å oppnå alle målene.

En annen vurdering er hvor kostnadene skal kuttes. Dette kan inkludere å redusere ansatte eller til og med kutte ned på ledelsesinsentiver, noe som ofte kan være kostbart for bedriftens bunnlinje.

Noen selskaper kan vurdere å restrukturere sin gjeld. Under denne prosessen kan selskaper som ikke kan oppfylle sine forpliktelser reforhandle gjelden og endre tilbakebetalingsvilkårene for å forbedre likviditeten. Ved omstilling kan de fortsette driften.

For enkeltpersoner som opplever økonomisk nød, er tipsene for å avhjelpe situasjonen lik de som er oppført ovenfor. De berørte kan finne det fornuftig å kutte ned på unødvendige eller overdrevne forbruksvaner som å spise ute, reise og andre kjøp som kan anses som en luksus. Et annet alternativ kan være kredittrådgivning. Med kredittrådgivning reforhandler en rådgiver skyldnerens forpliktelser, slik at han eller henne kan unngå konkurs. Gjeldskonsolidering er en annen metode for å redusere månedlige gjeldsforpliktelser ved å rulle høyrentegjeld som kredittkort inn i et enkelt personlig lån med lavere rente.

Nød i store finansinstitusjoner

En faktor som bidro til finanskrisen 2007–2008 var regjeringens historie med å gi nødlån til nødlidende finansinstitusjoner i markeder som ble antatt " for store til å mislykkes." Dette skapte en forventning om at deler av finanssektoren ble beskyttet mot tap kjent som moral hazard.

Det føderale økonomiske sikkerhetsnettet er ment å beskytte store finansinstitusjoner og deres kreditorer fra unnlatelse av å redusere systemisk risiko for det finansielle systemet. Disse garantiene oppmuntres imidlertid også til uforsiktig risikotaking som forårsaket ustabilitet i selve systemet sikkerhetsnettet skulle beskytte.

Fordi statens sikkerhetsnett subsidierer risikotaking, kan investorer som føler seg beskyttet av staten, ha mindre sannsynlighet for å kreve høyere avkastning som kompensasjon for å ta større risiko. På samme måte kan kreditorer føle at det haster mindre med å overvåke firmaer som er implisitt beskyttet. Overdreven risikotaking betyr at bedrifter er mer sannsynlig å oppleve nød og kan kreve redningsaksjoner for å holde seg solvente. Ytterligere redningspakker kan uthule markedsdisiplinen ytterligere.

Oppløsningsplaner eller bedriftens "levevilje" kan være en viktig metode for å etablere troverdighet mot redningsaksjoner. Statens sikkerhetsnett kan da være et mindre attraktivt alternativ i tider med økonomisk nød.

##Høydepunkter

– Økonomisk nød er ofte en varsler om konkurs og kan føre til varig skade på ens kredittverdighet.

Økonomisk nød oppstår når inntekter eller inntekter ikke lenger oppfyller eller betaler for de økonomiske forpliktelsene til en person eller organisasjon.

– For å avhjelpe situasjonen kan et selskap eller enkeltperson vurdere alternativer som å restrukturere gjeld eller kutte ned på kostnader.