तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी

तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी क्या है?

एक तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी एक बीमा उत्पाद है जिसके लिए एक व्यक्ति एकमुश्त अग्रिम भुगतान करता है और तुरंत भुगतान प्राप्त करता है। तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी से भुगतान वार्षिकी धारक के जीवनकाल के लिए जारी रहता है, लेकिन अंतर्निहित पोर्टफोलियो के प्रदर्शन के आधार पर राशियों में उतार-चढ़ाव होता है।

एक तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी कैसे काम करती है

तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी अद्वितीय है क्योंकि अधिकांश वार्षिकी में भुगतान होता है जो एक संचय चरण के बाद शुरू होता है और एक निर्दिष्ट आयु पर समाप्त होता है। तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी धारक को एकमुश्त योगदान करने की आवश्यकता के कारण संचय चरण को छोड़ देती है जिसके बाद वार्षिकीकरण चरण शुरू होता है। तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकियां विशिष्ट नहीं हैं, लेकिन जब कोई निवेशक बड़ा होता है और चिंतित होता है कि वे अपनी बचत को खत्म कर सकते हैं तो वे एक बुद्धिमान निवेश हो सकते हैं।

तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकियां सामान्य परिवर्तनीय वार्षिकियों के समान जोखिम उठाती हैं क्योंकि भुगतान अलग-अलग होते हैं और अंतर्निहित परिसंपत्तियों के मूल्य में गिरावट आने पर गिर सकते हैं। हालांकि, यदि निवेश अच्छा प्रदर्शन करता है तो भुगतान भी बढ़ सकता है, और प्रतिफल मुद्रास्फीति की लागत को भी मात दे सकता है। यह निश्चित वार्षिकी के मामले में नहीं है जो निवेशक को हर महीने समान राशि का भुगतान करते हैं।

एक तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी और एक मानक परिवर्तनीय वार्षिकी के बीच का अंतर यह है कि पूर्व में संचय चरण का अभाव होता है। इसके बजाय, तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी के लिए, अवधि को एकमुश्त निवेश में संकुचित कर दिया जाता है, जो बाजार के समय के जोखिम का परिचय देता है । यदि कोई निवेशक बुल मार्केट की ऊंचाई पर तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी खरीदता है, उदाहरण के लिए, भविष्य की आय में गिरावट आएगी क्योंकि बाजार माध्य में वापस आ जाता है । इसका मतलब यह हो सकता है कि वार्षिकी धारक को वार्षिकी के परिवर्तनीय हिस्से पर एक बड़ा रिटर्न देखने की संभावना नहीं है।

तत्काल निश्चित वार्षिकियां निरंतरता प्रदान करते हुए हर महीने एक निर्धारित भुगतान की गारंटी देती हैं। तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकियां जोखिम भरी होती हैं - वे बाजार के अनुरूप बढ़ती और गिरती हैं - लेकिन इसलिए उनमें बेहतर भुगतान प्रदान करने की क्षमता भी होती है।

तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी बनाम तत्काल निश्चित वार्षिकी

यदि प्रारंभिक एकमुश्त निवेश के बाद बाजार में तेजी आती है तो तत्काल निश्चित वार्षिकी भुगतान नहीं बदलेगा क्योंकि वार्षिकी प्रदाता भुगतान की गारंटी देता है। तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी के कुछ प्रदाता भी परिवर्तनीय भागों पर प्रतिशत की गारंटी देंगे, लेकिन उच्च शुल्क आमतौर पर इन गारंटियों के साथ होते हैं। वार्षिकी निवेश के लिए एक सामान्य नियम यह है कि गारंटी जितनी अधिक होगी, कीमत उतनी ही अधिक होगी।

401 (के) एस और आईआरए आमतौर पर तत्काल वार्षिकी का उपयोग करते हैं। तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकियां अन्य सेवानिवृत्ति खातों के कर लाभ की पेशकश नहीं करती हैं। उदाहरण के लिए, 401 (के) जैसी कर-पूर्व सेवानिवृत्ति योजनाएं व्यक्ति को निवेश लाभ पर करों को स्थगित करने और उनकी वर्तमान कर योग्य आय को कम करने की अनुमति देती हैं। हालांकि, तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकियां अंतर्निहित परिसंपत्ति के प्रदर्शन के आधार पर शीर्ष पर संभावित बोनस के साथ मृत्यु तक लगातार आय प्रदान करती हैं।

हाइलाइट्स

• एक तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी एक प्रकार की वार्षिकी है जिसमें एक पॉलिसीधारक एक खाते में एकमुश्त जमा करता है, जिसके बाद वार्षिकीकरण चरण शुरू होता है।

• हालांकि, एक मानक परिवर्तनीय वार्षिकी की तरह, अंतर्निहित निवेश के प्रदर्शन के आधार पर तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी का भुगतान बढ़ और गिर सकता है।

• एक मानक परिवर्तनीय वार्षिकी पर लाभ यह है कि तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी सीधे भुगतानों को छोड़ देती है।

• नुकसान समय में से एक है: यदि तत्काल परिवर्तनीय वार्षिकी को बुल रन के शीर्ष पर खरीदा जाता है, तो बाजार में सुधार के रूप में भविष्य के भुगतान में गिरावट आने की संभावना है।

• यह अन्य वार्षिकी से अलग है, जिसमें पहले एक संचय चरण होता है, जिसमें पॉलिसीधारक भुगतान करता है जो उस चरण के अंत तक कर-मुक्त हो जाता है, जिस बिंदु पर वार्षिकीकरण चरण शुरू होता है।