Anuidade Variável Imediata
O que é uma anuidade variável imediata?
Uma anuidade variável imediata é um produto de seguro pelo qual um indivíduo paga um montante fixo adiantado e recebe os pagamentos imediatamente. Os pagamentos de uma anuidade variável imediata continuam durante a vida do titular da anuidade, mas os valores flutuam com base no desempenho da carteira subjacente.
Como funciona uma anuidade variável imediata
A anuidade variável imediata é única porque a maioria das anuidades tem pagamentos que começam após uma fase de acumulação e terminam em uma idade especificada. A anuidade variável imediata pula a fase de acumulação, exigindo que o titular contribua com um montante fixo após o qual começa a fase de anuidade. Anuidades variáveis imediatas não são típicas, mas podem ser um investimento sábio quando um investidor é mais velho e está preocupado com a possibilidade de sobreviver às suas economias.
As anuidades variáveis imediatas carregam os mesmos riscos que as anuidades variáveis normais porque os pagamentos variam e podem cair quando o valor dos ativos subjacentes cair. No entanto, os pagamentos também podem aumentar se o investimento tiver um bom desempenho, e o retorno pode até superar o custo da inflação. Este não é o caso das anuidades fixas que pagam ao investidor a mesma quantia todos os meses.
A diferença entre uma renda variável imediata e uma renda variável padrão é que a primeira não possui uma fase de acumulação. Em vez disso, para uma anuidade variável imediata, o período é compactado em um investimento de quantia única, o que introduz o risco de market timing. Se um investidor comprar uma anuidade variável imediata no auge de um mercado em alta, por exemplo, a renda futura cairá à medida que o mercado reverter para a média. Isso pode significar que é improvável que o titular da anuidade veja um retorno considerável na parte variável da anuidade.
As anuidades fixas imediatas garantem um pagamento fixo todos os meses, dando consistência. As anuidades variáveis imediatas são mais arriscadas - sobem e descem em sintonia com o mercado - mas, portanto, também têm o potencial de fornecer um pagamento melhor.
Anuidade Variável Imediata vs. Anuidade Fixa Imediata
Os pagamentos imediatos de anuidades fixas não serão alterados se o mercado decolar após o investimento inicial, porque o provedor de anuidades garante os pagamentos. Alguns provedores de anuidades variáveis imediatas também garantem uma porcentagem sobre as parcelas variáveis, mas taxas mais altas normalmente acompanham essas garantias. Uma regra geral para investimentos de anuidade é que quanto maiores as garantias, maior o preço.
401(k)s e IRAs normalmente usam anuidades imediatas. As anuidades variáveis imediatas não oferecem as vantagens fiscais de outras contas de aposentadoria. Por exemplo, planos de aposentadoria antes dos impostos, como o 401(k)s, permitem que o indivíduo adie impostos sobre ganhos de investimento e reduza sua renda tributável atual. No entanto, anuidades variáveis imediatas oferecem renda consistente até a morte com um bônus potencial no topo, dependendo do desempenho do ativo subjacente.
Destaques
A anuidade variável imediata é um tipo de anuidade em que um segurado deposita um montante fixo em uma conta, após o que se inicia a fase de anuidade.
No entanto, assim como uma anuidade variável padrão, os pagamentos de uma anuidade variável imediata podem aumentar e diminuir dependendo do desempenho do investimento subjacente.
A vantagem sobre uma anuidade variável padrão é que a anuidade variável imediata salta direto para os pagamentos.
A desvantagem é uma questão de tempo: se a anuidade variável imediata for comprada no topo de uma corrida de alta, os pagamentos futuros provavelmente diminuirão à medida que o mercado corrigir.
Diferente de outras anuidades, nas quais há primeiro uma fase de acumulação, em que o segurado faz pagamentos que crescem isentos de impostos até o final da fase, momento em que se inicia a fase de anuidade.
