Rendita variabile immediata
Che cos'è una rendita variabile immediata?
Una rendita variabile immediata è un prodotto assicurativo per il quale un individuo paga una somma forfettaria in anticipo e riceve i pagamenti immediatamente. I pagamenti di una rendita variabile immediata continuano per tutta la vita del titolare della rendita, ma gli importi oscillano in base alla performance del portafoglio sottostante.
Come funziona una rendita variabile immediata
La rendita variabile immediata è unica perché la maggior parte delle rendite ha pagamenti che iniziano dopo una fase di accumulazione e terminano a un'età specificata. La rendita variabile immediata salta la fase di accumulo richiedendo al titolare di versare una somma forfettaria dopo di che inizia la fase di rendita . Le rendite variabili immediate non sono tipiche, ma possono essere un investimento saggio quando un investitore è più anziano e preoccupato di poter sopravvivere ai propri risparmi.
Le rendite variabili immediate comportano gli stessi rischi delle normali rendite variabili perché i pagamenti variano e possono diminuire quando il valore delle attività sottostanti diminuisce. Tuttavia, i pagamenti possono anche aumentare se l'investimento va bene e il rendimento potrebbe persino battere il costo dell'inflazione. Questo non è il caso delle rendite fisse che pagano all'investitore lo stesso importo ogni mese.
La differenza tra una rendita variabile immediata e una rendita variabile standard è che la prima manca di una fase di accumulazione. Invece, per una rendita variabile immediata, il periodo viene compresso in un investimento forfettario, che introduce il rischio di market timing. Se un investitore acquista una rendita variabile immediata al culmine di un mercato rialzista, ad esempio, il reddito futuro diminuirà quando il mercato tornerà alla media. Ciò potrebbe significare che è improbabile che il titolare della rendita riesca a vedere un rendimento considerevole sulla parte variabile della rendita.
Le rendite fisse immediate garantiscono un pagamento fisso ogni mese, garantendo coerenza. Le rendite variabili immediate sono più rischiose - salgono e scendono in sintonia con il mercato - ma hanno quindi anche il potenziale per fornire un payout migliore.
Rendita variabile immediata vs. rendita fissa immediata
I pagamenti immediati delle rendite fisse non cambieranno se il mercato decolla dopo l'investimento forfettario iniziale perché il fornitore di rendite garantisce i pagamenti. Alcuni fornitori di rendite variabili immediate garantiranno anche una percentuale sulle parti variabili, ma in genere commissioni più elevate accompagnano queste garanzie. Una regola generale per gli investimenti di rendite è che maggiori sono le garanzie, maggiore è il prezzo.
401 (k) s e IRA utilizzano in genere rendite immediate. Le rendite variabili immediate non offrono i vantaggi fiscali di altri conti pensionistici. Ad esempio, i piani pensionistici al lordo delle imposte come 401 (k) s consentono all'individuo di differire le tasse sui guadagni da investimento e ridurre il proprio reddito imponibile attuale. Tuttavia, le rendite variabili immediate offrono un reddito costante fino alla morte con un potenziale bonus in aggiunta a seconda della performance dell'attività sottostante.
Mette in risalto
Una rendita variabile immediata è un tipo di rendita in cui un assicurato deposita una somma forfettaria su un conto, dopo di che inizia la fase di rendita.
Tuttavia, proprio come una rendita variabile standard, i pagamenti di una rendita variabile immediata possono aumentare e diminuire a seconda della performance dell'investimento sottostante.
Il vantaggio rispetto a una rendita variabile standard è che la rendita variabile immediata salta direttamente ai pagamenti.
Lo svantaggio è legato al tempismo: se la rendita variabile immediata viene acquistata al culmine di una corsa rialzista, i pagamenti futuri probabilmente diminuiranno con la correzione del mercato.
Questo è diverso dalle altre rendite, in cui c'è prima una fase di accumulo, in cui l'assicurato effettua pagamenti che crescono esentasse fino alla fine della fase, a quel punto inizia la fase di rendita.
