Välitön muuttuva annuiteetti

Mikä on välitön muuttuva annuiteetti?

Välittömästi muuttuva annuiteetti on vakuutustuote, josta henkilö maksaa kertakorvauksen etukäteen ja saa maksut heti. Välittömän muuttuvan annuiteetin maksut jatkuvat annuitetin haltijan elinkaaren ajan, mutta määrät vaihtelevat taustalla olevan salkun kehityksen mukaan.

Kuinka välitön muuttuva annuiteetti toimii

Välittömästi muuttuva annuiteetti on ainutlaatuinen, koska useimpien annuiteettien maksut alkavat kertymisvaiheen jälkeen ja päättyvät tietyssä iässä. Välittömästi muuttuva annuiteetti ohittaa kertymisvaiheen vaatimalla haltijaa maksamaan kertakorvauksen, jonka jälkeen annuitisaatiovaihe alkaa. Välittömät muuttuvat annuiteetit eivät ole tyypillisiä, mutta ne voivat olla järkevä sijoitus, kun sijoittaja on vanhempi ja huolissaan siitä, että hän elää säästönsä yli.

Välittömään muuttuvaan annuiteettiin liittyy samat riskit kuin normaaleihin muuttuviin annuiteetteihin, koska maksut vaihtelevat ja voivat laskea, kun kohde-etuuden arvo laskee. Maksut voivat kuitenkin myös nousta, jos sijoitus toimii hyvin, ja tuotto voi jopa ylittää inflaation kustannukset. Tämä ei koske kiinteitä annuiteetteja, jotka maksavat sijoittajalle saman summan joka kuukausi.

Ero välittömän muuttuvan annuiteetin ja vakiomuuttuvan annuiteetin välillä on, että edellisestä puuttuu kertymisvaihe. Sen sijaan välittömässä muuttuvassa annuiteetissa kausi puristetaan yhdeksi kertasummasijoitukseksi, mikä aiheuttaa riskin markkinoiden ajoituksesta. Jos sijoittaja ostaa esimerkiksi välittömästi muuttuvan annuiteetin härkämarkkinoiden huipulla, tulevat tulot laskevat, kun markkinat palaavat keskiarvoon. Tämä voi tarkoittaa, että annuiteetin haltija ei todennäköisesti näe huomattavaa tuottoa annuiteetin muuttuvasta osasta.

Välittömät kiinteät annuiteetit takaavat kiinteän maksun joka kuukausi, mikä takaa johdonmukaisuuden. Välittömät muuttuvat annuiteetit ovat riskialttiimpia – ne nousevat ja laskevat markkinoiden mukaisesti – mutta siksi niillä on myös potentiaalia tarjota parempi maksu.

Välitön muuttuva annuiteetti vs. välitön kiinteä annuiteetti

Välittömät kiinteät annuiteettimaksut eivät muutu, jos markkinat lähtevät käyntiin alkukertasijoituksen jälkeen, koska annuiteetin tuottaja takaa maksut. Jotkut välittömien muuttuvien annuiteettien tarjoajat takaavat myös prosenttiosuuden muuttuvista osuuksista, mutta tyypillisesti näihin takuisiin liittyy korkeampia maksuja. Annuiteettisijoitusten yleinen sääntö on, että mitä suuremmat takuut, sitä korkeampi hinta.

401(k)s ja IRA :t käyttävät tyypillisesti välittömiä annuiteetteja. Välittömät muuttuvat annuiteetit eivät tarjoa muiden eläketilien veroetuja. Esimerkiksi eläkejärjestelyt ennen veroja, kuten 401(k)s, antavat henkilölle mahdollisuuden lykätä veroja sijoitusvoitoista ja vähentää nykyistä verotettavaa tuloaan. Välittömät muuttuvat annuiteetit tarjoavat kuitenkin tasaisen tulon kuolemaan asti, ja lisäksi mahdollisen bonuksen kohde-etuuden kehityksestä riippuen.

Kohokohdat

• Välittömästi muuttuva annuiteetti on eräänlainen annuiteetti, jossa vakuutuksenottaja tallettaa tilille kertasuorituksen, jonka jälkeen alkaa annuiteettivaihe.

• Kuitenkin, kuten vakiomuuttuvan annuiteetin, myös välittömän muuttuvan annuiteetin maksut voivat nousta ja laskea taustalla olevan sijoituksen kehityksen mukaan.

• Etuna vakiomuuttuvaan annuiteettiin verrattuna on, että välitön muuttuva annuiteetti hyppää suoraan maksuihin.

• Haittapuolena on ajoitus: jos välitön muuttuva annuiteetti ostetaan härkäjuoksun huipulla, tulevat maksut todennäköisesti laskevat markkinoiden korjautuessa.

• Tämä eroaa muista eläkkeistä, joissa on ensin kertyminen, jossa vakuutuksenottaja suorittaa verovapaasti kasvavia maksuja vaiheen loppuun asti, jolloin alkaa annuitisaatiovaihe.