Omedelbar rörlig livränta

Vad är en omedelbar rörlig livränta?

En omedelbar rörlig livränta är en försäkringsprodukt för vilken en individ betalar ett engångsbelopp i förskott och får utbetalningar direkt. Utbetalningarna från en omedelbar rörlig livränta fortsätter under livränteinnehavarens livstid, men beloppen fluktuerar baserat på den underliggande portföljens utveckling.

Hur en omedelbar rörlig livränta fungerar

Den omedelbara rörliga livräntan är unik eftersom de flesta livräntor har utbetalningar som börjar efter en ackumuleringsfas och slutar vid en viss ålder. Den omedelbart rörliga livräntan hoppar över ackumuleringsfasen genom att kräva att innehavaren bidrar med ett engångsbelopp varefter livräntefasen börjar. Omedelbara rörliga livräntor är inte typiska, men de kan vara en klok investering när en investerare är äldre och orolig för att de kan överleva sina besparingar.

Omedelbara rörliga livräntor medför samma risker som vanliga rörliga livräntor eftersom utbetalningarna varierar och kan falla när värdet på de underliggande tillgångarna sjunker. Men betalningarna kan också öka om investeringen går bra, och avkastningen kan till och med slå inflationskostnaden. Detta är inte fallet för fasta livräntor som betalar investeraren samma belopp varje månad.

Skillnaden mellan en omedelbar rörlig livränta och en vanlig rörlig livränta är att den förra saknar en ackumuleringsfas. I stället, för en omedelbar rörlig livränta, komprimeras perioden till en engångsinvestering, vilket introducerar risken för marknadstiming. Om en investerare köper en omedelbar rörlig livränta på höjden av en tjurmarknad, till exempel, kommer framtida inkomster att sjunka när marknaden återgår till medelvärdet. Detta kan innebära att livränteinnehavaren sannolikt inte kommer att se en betydande avkastning på den rörliga delen av livräntan.

Omedelbara fasta livräntor garanterar en fast betalning varje månad, vilket ger konsekvens. Omedelbara rörliga livräntor är mer riskfyllda – de stiger och faller i takt med marknaden – men de har därför också potential att ge en bättre utbetalning.

Omedelbar rörlig livränta vs. omedelbar fast livränta

Omedelbara fasta livräntor kommer inte att förändras om marknaden tar fart efter den första engångsbeloppsinvesteringen eftersom livränteleverantören garanterar utbetalningarna. Vissa leverantörer av omedelbara rörliga livräntor garanterar också en procentandel på de rörliga delarna, men högre avgifter följer vanligtvis med dessa garantier. En generell regel för livränteinvesteringar är ju större garantier desto högre pris.

401(k)s och IRAs använder vanligtvis omedelbara livräntor. Omedelbara rörliga livräntor erbjuder inte skattefördelarna med andra pensionskonton. Till exempel, pensionsplaner före skatt som 401(k)s tillåter individen att skjuta upp skatt på investeringsvinster och minska sin nuvarande skattepliktiga inkomst. Emellertid erbjuder omedelbara rörliga livräntor konsekvent inkomst fram till döden med en potentiell bonus på toppen beroende på den underliggande tillgångens prestanda.

Höjdpunkter

– En omedelbar rörlig livränta är en typ av livränta där en försäkringstagare sätter in ett engångsbelopp på ett konto, varefter livräntefasen börjar.

– Men precis som en vanlig rörlig livränta kan en omedelbar rörlig livränta stiga och sjunka beroende på hur den underliggande investeringen presterar.

– Fördelen jämfört med en vanlig rörlig livränta är att den omedelbara rörliga livräntan hoppar direkt till utbetalningarna.

• Nackdelen är timing: om den omedelbara rörliga livräntan köps på toppen av en bull run, kommer framtida betalningar sannolikt att minska när marknaden korrigerar.

– Det här skiljer sig från andra livräntor, där det först sker en ackumuleringsfas, där försäkringstagaren gör utbetalningar som växer skattefritt fram till slutet av fasen, då livräntefasen börjar.