Umiddelbar variabel livrente

Hva er en umiddelbar variabel livrente?

En umiddelbar variabel livrente er et forsikringsprodukt som en person betaler et engangsbeløp for på forhånd og mottar utbetalinger umiddelbart. Utbetalingene fra en umiddelbar variabel livrente fortsetter i livrenteinnehaverens levetid, men beløpene varierer basert på den underliggende porteføljens ytelse.

Hvordan en umiddelbar variabel livrente fungerer

Den umiddelbare variable livrenten er unik fordi de fleste livrenter har utbetalinger som begynner etter en akkumuleringsfase og slutter ved en spesifisert alder. Den umiddelbare variable livrenten hopper over akkumuleringsfasen ved å kreve at innehaveren bidrar med et engangsbeløp hvoretter livrentefasen starter. Umiddelbare variable livrenter er ikke typiske, men de kan være en klok investering når en investor er eldre og bekymret for at de kan overleve sparepengene sine.

Umiddelbare variable livrenter har samme risiko som vanlige variable livrenter fordi utbetalingene varierer og kan falle når verdien av de underliggende eiendelene faller. Imidlertid kan utbetalingene også øke hvis investeringen gir gode resultater, og avkastningen kan til og med slå kostnadene ved inflasjon. Dette er ikke tilfelle for faste livrenter som betaler investoren det samme beløpet hver måned.

Forskjellen mellom en umiddelbar variabel livrente og en standard variabel livrente er at førstnevnte mangler en akkumuleringsfase. I stedet, for en umiddelbar variabel livrente, blir perioden komprimert til én engangsinvestering, noe som introduserer risikoen for markedstiming. Hvis en investor kjøper en umiddelbar variabel livrente på høyden av et oksemarked, for eksempel, vil fremtidig inntekt falle når markedet går tilbake til gjennomsnittet. Dette kan bety at livrenteinnehaveren neppe vil se en betydelig avkastning på den variable delen av livrenten.

Umiddelbare faste livrenter garanterer en fast betaling hver måned, noe som gir konsistens. Umiddelbare variable livrenter er mer risikable – de stiger og faller i takt med markedet – men de har derfor også potensial til å gi en bedre utbetaling.

Umiddelbar variabel livrente vs. umiddelbar fast livrente

Umiddelbare faste annuitetsutbetalinger vil ikke endres hvis markedet tar av etter den første engangsinvesteringen fordi livrenteleverandøren garanterer utbetalingene. Noen tilbydere av umiddelbare variable livrenter vil også garantere en prosentandel på de variable delene, men høyere gebyrer følger vanligvis med disse garantiene. En generell regel for livrenteinvesteringer er jo større garantier, jo høyere pris.

401(k)s og IRAs bruker vanligvis umiddelbare livrenter. Umiddelbare variable livrenter tilbyr ikke skattefordelene til andre pensjonskontoer. For eksempel tillater pensjonsordninger før skatt som 401(k)s individet å utsette skatt på investeringsgevinster og redusere sin nåværende skattepliktige inntekt. Imidlertid tilbyr umiddelbare variable livrenter konsekvent inntekt frem til døden med en potensiell bonus på toppen avhengig av den underliggende eiendelens ytelse.

Høydepunkter

– En umiddelbar variabel livrente er en type livrente der en forsikringstaker setter inn et engangsbeløp på en konto, hvoretter livrentefasen starter.

• Men akkurat som en standard variabel livrente, kan utbetalingene til en umiddelbar variabel livrente stige og falle avhengig av ytelsen til den underliggende investeringen.

– Fordelen fremfor en standard variabel livrente er at den umiddelbare variable livrenten hopper rett til utbetalingene.

• Ulempen er timing: hvis den umiddelbare variabelen annuiteten kjøpes på toppen av en bullrun, vil fremtidige utbetalinger sannsynligvis avta etter hvert som markedet korrigerer.

– Dette er forskjellig fra andre livrenter, hvor det først er en oppbyggingsfase, der forsikringstakeren foretar utbetalinger som vokser skattefritt frem til slutten av fasen, da begynner livrentefasen.