Øjeblikkelig variabel livrente
Hvad er en umiddelbar variabel annuitet?
En umiddelbar variabel livrente er et forsikringsprodukt, som en person betaler et engangsbeløb for på forhånd og modtager betalinger med det samme. Udbetalingerne fra en umiddelbar variabel annuitet fortsætter i livrenteindehaverens levetid, men beløbene svinger baseret på den underliggende porteføljes præstation.
Hvordan en umiddelbar variabel livrente fungerer
Den umiddelbare variable livrente er unik, fordi de fleste livrenter har udbetalinger, der begynder efter en akkumuleringsfase og slutter ved en bestemt alder. Den umiddelbare variable livrente springer akkumuleringsfasen over ved at kræve, at indehaveren bidrager med et engangsbeløb, hvorefter livrentefasen begynder. Umiddelbare variable livrenter er ikke typiske, men de kan være en klog investering, når en investor er ældre og bekymret for, at de kan overleve deres opsparing.
Umiddelbare variable livrenter har samme risici som normale variable livrenter, fordi udbetalingerne varierer og kan falde, når værdien af de underliggende aktiver falder. Betalingerne kan dog også stige, hvis investeringen klarer sig godt, og afkastet kan endda slå inflationsomkostningerne. Dette er ikke tilfældet for faste livrenter, der betaler investor det samme beløb hver måned.
Forskellen mellem en umiddelbar variabel livrente og en standard variabel livrente er, at førstnævnte mangler en akkumuleringsfase. I stedet for en umiddelbar variabel livrente komprimeres perioden til én engangsinvestering, hvilket introducerer risikoen for markedstiming. Hvis en investor køber en umiddelbar variabel annuitet på højden af et tyremarked, for eksempel, vil den fremtidige indkomst falde, efterhånden som markedet vender tilbage til middelværdien. Dette kan betyde, at livrenteindehaveren usandsynligt vil se et betydeligt afkast på den variable del af livrenten.
Umiddelbare faste livrenter garanterer en fast betaling hver måned, hvilket giver konsistens. Umiddelbare variable livrenter er mere risikable – de stiger og falder i takt med markedet – men de har derfor også potentialet til at give en bedre udbetaling.
Øjeblikkelig variabel annuitet vs. Øjeblikkelig fast livrente
Umiddelbare faste livrenteudbetalinger ændres ikke, hvis markedet tager fart efter den første engangsinvestering, fordi livrenteudbyderen garanterer for udbetalingerne. Nogle udbydere af umiddelbare variable livrenter vil også garantere en procentdel på de variable portioner, men højere gebyrer følger typisk med disse garantier. En generel regel for annuitetsinvesteringer er, at jo større garantier, jo højere pris.
401(k)s og IRA'er bruger typisk umiddelbare livrenter. Umiddelbare variable livrenter tilbyder ikke de skattemæssige fordele ved andre pensionskonti. For eksempel giver pensionsordninger før skat som 401(k)s individet mulighed for at udskyde skat på investeringsgevinster og reducere deres nuværende skattepligtige indkomst. Umiddelbare variable livrenter tilbyder dog konsekvent indkomst indtil døden med en potentiel bonus oven i købet afhængigt af det underliggende aktivs præstation.
##Højdepunkter
En umiddelbar variabel livrente er en form for livrente, hvor en forsikringstager indsætter et engangsbeløb på en konto, hvorefter livrentefasen starter.
Men ligesom en standard variabel annuitet kan en umiddelbar variabel annuitets udbetalinger stige og falde afhængigt af den underliggende investering.
Fordelen i forhold til en standard variabel livrente er, at den umiddelbare variable livrente springer direkte til udbetalingerne.
Ulempen er timing: hvis den umiddelbare variable livrente købes i toppen af et bullrun, vil fremtidige betalinger sandsynligvis falde, efterhånden som markedet korrigerer.
Det adskiller sig fra andre livrenter, hvor der først er en akkumuleringsfase, hvor forsikringstageren foretager udbetalinger, der vokser skattefrit indtil slutningen af fasen, hvorefter livrentefasen begynder.
