इनक्यूबेटेड फंड

एक इनक्यूबेटेड फंड क्या है

एक इनक्यूबेटेड फंड एक ऐसा फंड है जिसे पहली बार एक ऊष्मायन अवधि में निजी तौर पर पेश किया जाता है। इस प्रकार के फंड में निवेशक आमतौर पर फंड से जुड़े कर्मचारी और उनके परिवार के सदस्य होते हैं। हेज फंड भी आमतौर पर नई रणनीतियों और पेशकशों का परीक्षण करने के लिए इनक्यूबेटेड फंड का उपयोग करते हैं।

एक इनक्यूबेटेड फंड को सीमित वितरण फंड भी कहा जा सकता है।

इनक्यूबेटेड फंड को तोड़ना

एक इनक्यूबेटेड फंड आमतौर पर एक निर्दिष्ट परीक्षण अवधि के साथ लॉन्च किया जाता है। कुछ मामलों में, एक फंड कंपनी एक ऊष्मायन परीक्षण में कई फंडों का परीक्षण कर सकती है, जिसमें सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले फंड आगे बढ़ रहे हैं। इनक्यूबेटेड फंड लॉन्च को चुनिंदा व्यक्तियों के समूह के लिए विज्ञापित किया जाता है और आमतौर पर फर्म पूंजी के साथ वित्त पोषित किया जाता है। ये फंड आम तौर पर दो चरणों से गुजरते हैं, इन्क्यूबेशन और पब्लिक ऑफरिंग ।

ऊष्मायन

ऊष्मायन वह परीक्षण अवधि है जिसका उपयोग एक निवेश कंपनी नए फंडों का परीक्षण करने के लिए करती है। ऊष्मायन अवधि के दौरान, इनक्यूबेटेड फंड केवल निवेशकों के चुनिंदा समूह को दिया जाता है। निवेश कंपनियां अक्सर चुनिंदा निवेशकों, जैसे कर्मचारियों और परिवार के सदस्यों के साथ इनक्यूबेटेड फंड का परीक्षण करेंगी। हेज फंड भी इन्क्यूबेटेड फंड के लिए एक समान दृष्टिकोण का उपयोग करते हैं, जो केवल कर्मचारियों और परिवार के सदस्यों को फंड करने के लिए उपलब्ध हैं।

कुछ मामलों में, एक फंड ऊष्मायन अवधि में कई रणनीतियों का परीक्षण करना चुन सकता है। सफल होने पर, फंड सभी नई रणनीतियों को लॉन्च कर सकता है या वे केवल सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली रणनीति शुरू करने की योजना बना सकते हैं।

इनक्यूबेटेड फंड को प्रभावित करने वाले कारक

इनक्यूबेटेड फंड किसी विशेष फंड रणनीति का परीक्षण करने का एक विवेकपूर्ण तरीका हो सकता है, खासकर अगर फंड कंपनी का मानना है कि इसमें जोखिम की उच्च संवेदनशीलता हो सकती है। ऊष्मायन अवधि का उपयोग करने से एक निवेश कंपनी को फंड के प्रबंधन और गतिविधियों में एक छोटा सा निवेश करने की अनुमति मिलती है। एक इनक्यूबेटेड फंड फंड की गतिविधियों से जुड़े व्यापारिक तंत्र और लेनदेन लागत की बारीकी से निगरानी करेगा । जनता के लिए इसके संभावित लॉन्च को प्रभावित करने वाले अन्य कारकों में वाहन संरचना, पंजीकरण बाधाएं, मांग और बाजार में या फंड परिवार के साथ अन्य फंडों की तुलना में सफलता की संभावना शामिल होगी। कुल मिलाकर, एक इनक्यूबेटेड फंड में किया गया एक छोटा निवेश एक असफल फंड को लॉन्च करने की लागत से कहीं अधिक हो सकता है, जिसे केवल थोड़े समय के बाद बंद करने की आवश्यकता होती है।

सार्वजनिक लॉन्च

एक ऊष्मायन परीक्षण में एक फंड की परिचालन गतिविधियों का परीक्षण करने के अलावा, परीक्षण चरण कंपनियों को निजी तौर पर वितरकों, बिचौलियों और सेवा प्रदाताओं से प्राप्त संभावित सार्वजनिक बाजार समर्थन का आकलन करने की अनुमति देता है। ये संस्थाएं विशेष रूप से पंजीकृत निधियों के सार्वजनिक लॉन्च के लिए महत्वपूर्ण हैं। डिस्ट्रीब्यूटर्स फंड टू मार्केट के साथ पार्टनरशिप करते हैं और इसे डिस्काउंट ब्रोकरेज और फाइनेंशियल एडवाइजर प्लेटफॉर्म पर लिस्ट करते हैं। इसके अतिरिक्त, अधिकांश नए फंड छूट और छूट समझौतों पर हस्ताक्षर करते हैं जो सार्वजनिक लॉन्च के बाद पहले कुछ वर्षों में शुद्ध खर्च कम रखते हैं। एक बार जब कोई फंड कंपनी लॉन्च के लिए फंड को मंजूरी देने का फैसला करती है, तो वह फंड के लिए अतिरिक्त पूंजी भी प्रदान कर सकती है, जो कि इसके छूट और छूट समझौतों में एकीकृत होती है, जिससे संभावित रूप से अन्य फंड प्रतिस्पर्धियों की तुलना में खर्चों को तुलनात्मक रूप से कम रखने में मदद मिलती है।

खुलासे

एक फंड कंपनी को आमतौर पर अपने पंजीकरण दस्तावेजों में ऊष्मायन परीक्षणों का खुलासा करने की आवश्यकता नहीं होती है। हालांकि, कुछ मामलों में, फंड कंपनियां ऊष्मायन परीक्षण में प्राप्त प्रदर्शन को काल्पनिक रिटर्न के रूप में उपयोग कर सकती हैं। आलोचकों को कभी-कभी यह अभ्यास भ्रामक लगता है क्योंकि ऊष्मायन परीक्षण प्रदर्शन हमेशा सार्वजनिक बाजार में किए गए रिटर्न और खर्चों का पूरी तरह से प्रतिनिधित्व नहीं कर सकता है। निवेशकों को हमेशा काल्पनिक रिटर्न से सावधान रहना चाहिए और यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वे उनसे जुड़ी धारणाओं को पूरी तरह से समझते हैं।