Ræktaður sjóður

Hvað er ræktaður sjóður

Ræktunarsjóður er sjóður sem fyrst er boðinn í einkaeign á ræktunartíma. Fjárfestar í þessari tegund sjóða eru venjulega starfsmenn sem tengjast sjóðnum og fjölskyldumeðlimir þeirra. Vogunarsjóðir nota einnig almennt ræktaða sjóði til að prófa nýjar aðferðir og tilboð.

Ræktaður sjóður má einnig kalla takmarkaðan úthlutunarsjóð.

BRÚTA NEÐUR Ræktunarsjóður

Ræktunarsjóður er venjulega settur af stað með tilteknum reynslutíma. Í sumum tilfellum getur sjóðsfyrirtæki prófað nokkra sjóði í ræktunarprófi með þeim sjóðum sem standa sig best. Kynningar á ræktuðum sjóðum eru auglýstar fyrir völdum hópi einstaklinga og einnig venjulega fjármagnaðar með föstu fjármagni. Þessir sjóðir fara almennt í gegnum tvo áfanga, ræktun og almennt útboð.

Ræktun

Ræktun er prufutímabilið sem fjárfestingarfyrirtæki notar til að prófa nýja sjóði. Á ræktunartímanum er ræktunarsjóðurinn aðeins boðinn útvöldum hópi fjárfesta. Fjárfestingarfyrirtæki munu oft prófa ræktaða sjóði með völdum fjárfestum, svo sem starfsmönnum og fjölskyldumeðlimum. Vogunarsjóðir nota einnig svipaða nálgun fyrir ræktaða sjóði þar sem tilboðin eru aðeins í boði fyrir starfsmenn sjóðsins og fjölskyldumeðlimi.

Í sumum tilfellum getur sjóður valið að prófa nokkrar aðferðir á ræktunartímabili. Ef vel tekst til gæti sjóðurinn sett af stað alveg nýjar áætlanir eða þeir hyggjast ráðast aðeins á þá stefnu sem skilar bestum árangri.

Þættir sem hafa áhrif á ræktaða sjóði

Ræktaðir sjóðir geta verið skynsamleg leið til að prófa tiltekna sjóðsstefnu, sérstaklega ef sjóðsfélagið telur að það gæti verið næmt fyrir áhættu. Notkun ræktunartímabils gerir fjárfestingarfélagi kleift að fjárfesta lítið í stjórnun og starfsemi sjóðsins. Ræktaður sjóður mun fylgjast náið með viðskiptaaðferðum og viðskiptakostnaði sem tengist starfsemi sjóðsins. Aðrir þættir sem hafa áhrif á hugsanlega kynningu þess til almennings eru ma uppbygging ökutækja, skráningartakmarkanir, eftirspurn og möguleika á árangri í samanburði við aðra sjóði á markaðnum eða með sjóðsfjölskyldunni. Á heildina litið getur lítil fjárfesting sem gerð er í ræktuðum sjóði vegið mun þyngra en kostnaðurinn við að stofna misheppnaðan sjóð sem þarf að loka eftir aðeins stuttan tíma.

Opinber ræsing

Auk þess að prófa rekstrarstarfsemi sjóðs í ræktunartilraun, gerir prófunarfasinn einnig fyrirtækjum kleift að meta mögulegan opinberan markaðsstuðning sem það mun fá frá dreifingaraðilum, milliliðum og þjónustuaðilum. Þessir aðilar eru sérstaklega mikilvægir fyrir almenna kynningu á skráðum sjóðum. Dreifingaraðilar eru í samstarfi við sjóðinn til að markaðssetja og skrá hann hjá afsláttarmiðlum og á fjármálaráðgjafapöllum. Að auki skrifa flestir nýir sjóðir undir samninga um undanþágu og afslátt sem halda nettókostnaði lægri fyrstu árin eftir opinbera setningu. Þegar sjóðfélag ákveður að hreinsa sjóð til stofnsetningar getur það einnig lagt til viðbótarfjármagn fyrir sjóðinn, sem er samþætt í samningum um undanþágur og afslátt, sem hjálpar til við að halda útgjöldum tiltölulega lægri en aðrir keppinautar sjóðanna.

Upplýsingar

Sjóðfélag er almennt ekki skylt að birta ræktunarprófanir í skráningarskjölum sínum. Í sumum tilfellum geta sjóðfélög þó nýtt sér árangur sem fæst í ræktunarprófi sem ímyndaða ávöxtun. Gagnrýnendum finnst þetta stundum villandi þar sem árangur af ræktunartilraunum sýnir kannski ekki alltaf að fullu ávöxtun og útgjöldum sem stofnað er til á almennum markaði. Fjárfestar ættu alltaf að vera á varðbergi gagnvart ímyndaðri ávöxtun og tryggja að þeir skilji að fullu þær forsendur sem þeim tengjast.