अंतर्राष्ट्रीय पोर्टफोलियो

एक अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो क्या है?

एक अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो स्टॉक और अन्य संपत्तियों का चयन है जो घरेलू बाजारों के बजाय विदेशी बाजारों पर केंद्रित है। यदि अच्छी तरह से डिज़ाइन किया गया है, तो एक अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो निवेशक को उभरते और विकसित बाजारों में एक्सपोजर देता है और विविधीकरण प्रदान करता है ।

अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो को समझना

एक अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो उन निवेशकों से अपील करता है जो केवल घरेलू पोर्टफोलियो से दूर जाकर अपनी संपत्ति में विविधता लाना चाहते हैं। कुछ उभरते बाजारों में संभावित आर्थिक और राजनीतिक अस्थिरता के कारण इस प्रकार के पोर्टफोलियो में जोखिम बढ़ सकता है , यह भी जोखिम है कि एक विदेशी बाजार की मुद्रा अमेरिकी डॉलर के मुकाबले मूल्य में फिसल जाएगी।

औद्योगिक और परिपक्व विदेशी बाजारों में निवेश के साथ जोखिम भरे उभरते बाजार के शेयरों की भरपाई करके इन जोखिमों में से सबसे खराब को कम किया जा सकता है। या, अमेरिकी कंपनियों के शेयरों में निवेश करके जोखिमों की भरपाई की जा सकती है जो विदेशों में बाजारों में अपनी सर्वश्रेष्ठ वृद्धि दिखा रहे हैं।

निवेशकों के लिए एक अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो रखने का सबसे अधिक लागत प्रभावी तरीका एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदना है जो विदेशी इक्विटी पर केंद्रित है, जैसे कि मोहरा एफटीएसई विकसित बाजार ईटीएफ (वीईए) या श्वाब इंटरनेशनल इक्विटी ईटीएफ (एससीएचएफ).

जोखिम भरे और कम जोखिम भरे विकल्प

चीन और भारत की अर्थव्यवस्थाओं की हालिया वृद्धि अमेरिका की तुलना में बहुत अधिक है जिसने उन देशों के शेयरों में निवेश करने के लिए एक भीड़ पैदा की। दोनों अभी भी तेजी से बढ़ रहे हैं, लेकिन किसी भी देश के शेयरों में एक निवेशक को अब उन शेयरों को खोजने के लिए कुछ शोध करना होगा, जिन्होंने पहले से ही अपने सबसे अच्छे दिन नहीं देखे हैं।

नए तेजी से बढ़ते देशों की खोज ने कुछ विजेताओं और हारने वालों को जन्म दिया है। कुछ समय पहले, तेजी से विकास के लिए जाने वाले निवेशक CIVETS देशों- कोलम्बिया, इंडोनेशिया, वियतनाम, मिस्र, तुर्की और दक्षिण अफ्रीका की ओर देख रहे थे। वे सभी देश अभी भी किसी भी निवेशक की होनहार अर्थव्यवस्थाओं की सूची में नहीं होंगे।

मुद्रा जोखिम अंतरराष्ट्रीय निवेश का एक कारक है। आप किसी अन्य देश की मुद्रा दर की चाल के रूप में लाभ (या खो) सकते हैं।

इस बीच, अधिक औद्योगिक दुनिया में, ऐसे नाम हैं जो किसी भी अमेरिकी निवेशक से परिचित होंगे, और वे सीधे या म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के माध्यम से उपलब्ध हैं। उदाहरण के लिए, वेंगार्ड के टोटल इंटरनेशनल स्टॉक फंड इंडेक्स (वीटीआईएक्स) में सबसे बड़ी होल्डिंग्स स्विट्जरलैंड की नेस्ले, चीन की टेनसेंट होल्डिंग्स, दक्षिण कोरिया की सैमसंग और ताइवान सेमीकंडक्टर हैं।

यह ध्यान देने योग्य है कि, जून 2022 तक, केवल 25.20% VTIAX की होल्डिंग्स को उभरते बाजारों में निवेश किया गया था, जिसमें 39.60% यूरोपीय संपत्ति और शेष दुनिया भर में फैली हुई थी।

एक अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो के फायदे और नुकसान

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लाभ समझाया

• जोखिम कम कर सकता है: निवेश जोखिम को कम करने के लिए एक अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो का उपयोग किया जा सकता है। यदि अमेरिकी शेयर खराब प्रदर्शन करते हैं, तो निवेशक की अंतरराष्ट्रीय होल्डिंग्स में लाभ रिटर्न को सुचारू कर सकता है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक एक पोर्टफोलियो को विदेशी और घरेलू होल्डिंग्स के बीच समान रूप से विभाजित कर सकता है। घरेलू पोर्टफोलियो में 10% की गिरावट आ सकती है, जबकि अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो 20% आगे बढ़ सकता है, जिससे निवेशक को 10% का कुल शुद्ध रिटर्न मिल सकता है। अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो में विकसित और उभरते बाजारों के शेयरों का चयन करके जोखिम को और कम किया जा सकता है।

• मुद्रा एक्सपोजर में विविधता लाता है: जब निवेशक अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो के लिए स्टॉक खरीदते हैं, तो वे उन मुद्राओं को भी प्रभावी ढंग से खरीद रहे हैं जिनमें स्टॉक उद्धृत किया गया है। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक लंदन स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध स्टॉक खरीदता है, तो उस स्टॉक का मूल्य ब्रिटिश पाउंड के साथ बढ़ और गिर सकता है। यदि अमेरिकी डॉलर गिरता है, तो निवेशक का अंतर्राष्ट्रीय पोर्टफोलियो मुद्रा के उतार-चढ़ाव को बेअसर करने में मदद करता है।

• मार्केट साइकल टाइमिंग: एक अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो वाला निवेशक विभिन्न देशों के बाजार चक्रों का लाभ उठा सकता है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक यह मान सकता है कि अमेरिकी स्टॉक और अमेरिकी डॉलर अधिक मूल्यवान हैं और विकासशील क्षेत्रों, जैसे लैटिन अमेरिका और एशिया में निवेश के अवसरों की तलाश कर सकते हैं, जो माना जाता है कि पूंजी प्रवाह और वस्तुओं की मांग से लाभ होता है।

नुकसान समझाया

• राजनीतिक और आर्थिक जोखिम: कई विकासशील देशों में संयुक्त राज्य अमेरिका की तरह राजनीतिक और आर्थिक स्थिरता का स्तर समान नहीं है। इससे जोखिम एक स्तर तक बढ़ जाता है, कई निवेशकों को नहीं लगता कि वे बर्दाश्त कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक विकासशील देश में एक राजनीतिक तख्तापलट के परिणामस्वरूप उसके शेयर बाजार में 40% की गिरावट आ सकती है।

• बढ़ी हुई लेन-देन लागत: निवेशक आमतौर पर कमीशन और ब्रोकरेज शुल्क में अधिक भुगतान करते हैं, जब वे अंतरराष्ट्रीय स्टॉक खरीदते और बेचते हैं, जिससे उनका कुल रिटर्न कम हो जाता है। कर, स्टाम्प शुल्क, लेवी और विनिमय शुल्क का भी भुगतान करना पड़ सकता है, जो आगे लाभ को कम करता है। ईटीएफ या म्यूचुअल फंड का उपयोग करके अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो के संपर्क में आने से इनमें से कई लागतों को काफी कम या समाप्त किया जा सकता है।

• मुद्रा विनिमय दर जोखिम: विनिमय दर एक देश की मुद्रा का दूसरे देश की मुद्रा का मूल्य है। विनिमय दरों में उतार-चढ़ाव होता है, इसलिए यदि दरों में उल्लेखनीय गिरावट आती है तो धन की हानि संभव है।

हाइलाइट्स

• निवेशक कुछ अमेरिकी कंपनियों को विदेशों में अपनी सबसे तेज वृद्धि का अनुभव भी देख सकता है।

• एक अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो उस निवेशक से अपील कर सकता है जो अमेरिका की तुलना में तेजी से बढ़ रही अर्थव्यवस्थाओं के शेयरों में कुछ जोखिम चाहता है

• औद्योगिक देशों के कुछ ठोस प्रदर्शन करने वालों के शेयरों के साथ उभरते बाजार के शेयरों को मिलाकर ऐसी रणनीति के जोखिम को कम किया जा सकता है।

सामान्य प्रश्न

मैं अंतरराष्ट्रीय स्तर पर कैसे निवेश करूं?

अंतरराष्ट्रीय स्तर पर निवेश करने के लिए, आप म्यूचुअल फंड, अमेरिकन डिपॉजिटरी रसीदें चुन सकते हैं या सीधे विदेशी बाजार में निवेश कर सकते हैं।

मैं एक अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो कैसे बनाऊं?

अधिकांश खुदरा निवेशकों को अंतरराष्ट्रीय निवेश के बारे में पेशेवर वित्तीय सलाहकार से बात करनी चाहिए। कई ब्रोकरेज के पास फंड होते हैं जो आपको अंतरराष्ट्रीय बाजारों में आवश्यक एक्सपोजर दे सकते हैं।

एक अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो के क्या लाभ हैं?

अंतर्राष्ट्रीय पोर्टफोलियो आपको अधिक विविधीकरण देते हैं, आपको अन्य बाजारों में तरलता का उपयोग करने देते हैं, और उस बाजार के जोखिम को कम करने में आपकी मदद कर सकते हैं जिसमें आप सबसे अधिक निवेश करते हैं।