المحفظة الدولية
ما هي المحفظة الدولية؟
المحفظة الدولية هي مجموعة مختارة من الأسهم والأصول الأخرى التي تركز على الأسواق الخارجية بدلاً من الأسواق المحلية. إذا تم تصميمها بشكل جيد ، فإن المحفظة الدولية تمنح المستثمر التعرض للأسواق الناشئة والمتقدمة وتوفر التنويع.
فهم المحفظة الدولية
تجذب المحفظة الدولية المستثمرين الذين يرغبون في تنويع أصولهم من خلال الابتعاد عن المحفظة المحلية فقط. يمكن أن يحمل هذا النوع من المحفظة مخاطر متزايدة بسبب عدم الاستقرار الاقتصادي والسياسي المحتمل في بعض الأسواق الناشئة ، وهناك أيضًا خطر أن تنخفض قيمة عملة السوق الأجنبية مقابل الدولار الأمريكي.
يمكن الحد من أسوأ هذه المخاطر عن طريق تعويض أسهم الأسواق الناشئة ذات المخاطر العالية بالاستثمارات في الأسواق الخارجية الصناعية والناضجة. أو يمكن تعويض المخاطر من خلال الاستثمار في أسهم الشركات الأمريكية التي تظهر أفضل نمو لها في الأسواق الخارجية.
الطريقة الأكثر فعالية من حيث التكلفة للمستثمرين للاحتفاظ بمحفظة دولية هي شراء صندوق تداول في البورصة (ETF) يركز على الأسهم الأجنبية ، مثل Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) أو Schwab International Equity ETF (SCHF).
خيارات محفوفة بالمخاطر وأقل خطورة
لقد تجاوز النمو الأخير لاقتصاديات الصين والهند بشكل كبير نظيره في الولايات المتحدة ، الأمر الذي خلق اندفاعًا للاستثمار في أسهم تلك الدول. لا يزال كلاهما ينمو بسرعة ، ولكن يتعين على المستثمر في أسهم أي من الدولتين الآن إجراء بعض الأبحاث للعثور على الأسهم التي لم تشهد بالفعل أفضل أيامها.
أدى البحث عن دول جديدة سريعة النمو إلى بعض الرابحين والخاسرين. منذ وقت ليس ببعيد ، كان المستثمرون المتجهون لتحقيق نمو سريع يتطلعون إلى دول CIVETS - كولومبيا وإندونيسيا وفيتنام ومصر وتركيا وجنوب إفريقيا. لن تظل كل هذه البلدان مدرجة في قائمة أي مستثمر للاقتصادات الواعدة.
مخاطر العملة هي عامل في الاستثمار الدولي. يمكنك أن تكسب (أو تخسر) مع تحرك سعر عملة دولة أخرى.
وفي الوقت نفسه ، في العالم الأكثر تصنيعًا ، هناك أسماء مألوفة لأي مستثمر أمريكي ، وهي متاحة مباشرة أو من خلال الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة. على سبيل المثال ، أكبر المقتنيات في مؤشر صندوق الأسهم الدولية الإجمالي (VTIAX) لشركة Vanguard هي شركة Nestle السويسرية ، وشركة Tencent Holdings الصينية ، وشركة Samsung الكورية الجنوبية ، وشركة Taiwan Semiconductor.
تجدر الإشارة إلى أنه اعتبارًا من يونيو 2022 ، تم استثمار 25.20٪ فقط من ممتلكات VTIAX في الأسواق الناشئة ، مع 39.60٪ في الأصول الأوروبية والباقي منتشر حول العالم.
مزايا وعيوب المحفظة الدولية
TTT
شرح المزايا
** قد يقلل المخاطر **: يمكن استخدام محفظة دولية لتقليل مخاطر الاستثمار. إذا كان أداء الأسهم الأمريكية دون المستوى ، فإن المكاسب في حيازات المستثمر الدولية يمكن أن تخفف العوائد. على سبيل المثال ، يجوز للمستثمر تقسيم المحفظة بالتساوي بين ممتلكات أجنبية ومحلية. قد تنخفض المحفظة المحلية بنسبة 10٪ ، بينما يمكن للمحفظة الدولية أن تتقدم بنسبة 20٪ ، مما يترك للمستثمر صافي عائد إجمالي قدره 10٪. يمكن تقليل المخاطر بشكل أكبر عن طريق الاحتفاظ بمجموعة مختارة من الأسهم من الأسواق المتقدمة والناشئة في المحفظة الدولية.
** تنويع التعرض للعملات **: عندما يشتري المستثمرون أسهمًا لمحفظة دولية ، فإنهم أيضًا يشترون بشكل فعال العملات التي يتم تسعير الأسهم بها. على سبيل المثال ، إذا اشترى مستثمر سهمًا مدرجًا في بورصة لندن ، فقد ترتفع قيمة هذا السهم وتنخفض مع الجنيه البريطاني. إذا انخفض الدولار الأمريكي ، فإن المحفظة الدولية للمستثمر تساعد على تحييد تقلبات العملة.
** توقيت دورة السوق **: يمكن للمستثمر الذي لديه محفظة دولية الاستفادة من دورات السوق في الدول المختلفة. على سبيل المثال ، قد يعتقد المستثمر أن الأسهم الأمريكية والدولار الأمريكي مبالغ فيها وقد يبحث عن فرص الاستثمار في المناطق النامية ، مثل أمريكا اللاتينية وآسيا ، التي يعتقد أنها تستفيد من تدفق رأس المال والطلب على السلع.
شرح العيوب
** المخاطر السياسية والاقتصادية **: لا تتمتع العديد من البلدان النامية بنفس مستوى الاستقرار السياسي والاقتصادي الذي تتمتع به الولايات المتحدة. هذا يزيد من المخاطر إلى مستوى لا يشعر العديد من المستثمرين أنه يمكنهم تحمله. على سبيل المثال ، قد يؤدي الانقلاب السياسي في دولة نامية إلى انخفاض سوق الأسهم لديها بنسبة 40٪.
** زيادة تكاليف المعاملات **: يدفع المستثمرون عادةً المزيد من العمولات ورسوم السمسرة عند شراء وبيع الأسهم الدولية ، مما يقلل من عوائدهم الإجمالية. قد يلزم أيضًا دفع الضرائب ورسوم الطوابع والجبايات ورسوم الصرف ، مما يقلل المكاسب بشكل أكبر. يمكن تخفيض العديد من هذه التكاليف أو القضاء عليها بشكل كبير من خلال التعرض لمحفظة دولية باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق المشتركة.
** مخاطر سعر صرف العملات **: سعر الصرف هو قيمة عملة دولة إلى عملة أخرى. تتقلب أسعار الصرف ، لذلك من الممكن أن تخسر المال إذا انخفضت الأسعار بشكل كبير.
يسلط الضوء
قد ينظر المستثمر أيضًا إلى بعض الشركات الأمريكية التي تشهد أسرع نمو لها في الخارج.
قد تجذب المحفظة الدولية المستثمر الذي يريد بعض التعرض لأسهم الاقتصادات التي تنمو بشكل أسرع من الولايات المتحدة
يمكن الحد من مخاطر مثل هذه الاستراتيجية عن طريق خلط أسهم الأسواق الناشئة مع أسهم في بعض أصحاب الأداء القوي في الدول الصناعية.
التعليمات
كيف أستثمر دوليًا؟
للاستثمار دوليًا ، يمكنك اختيار الصناديق المشتركة ، أو إيصالات الإيداع الأمريكية ، أو الاستثمار مباشرة في السوق الأجنبية.
كيف أقوم بإنشاء محفظة دولية؟
يجب على معظم مستثمري التجزئة التحدث إلى مستشار مالي محترف حول الاستثمار الدولي. تمتلك العديد من شركات السمسرة أموالاً يمكن أن تمنحك التعرض الضروري للأسواق الدولية.
ما هي فوائد المحفظة الدولية؟
تمنحك المحافظ الدولية مزيدًا من التنوع ، وتتيح لك الوصول إلى السيولة في الأسواق الأخرى ، ويمكن أن تساعدك على تقليل مخاطر السوق التي تستثمر فيها أكثر من غيرها.
