国际投资组合

什么是国际投资组合？

国际投资组合是专注于国外市场而不是国内市场的股票和其他资产的选择。如果设计得当，国际投资组合可以让投资者接触到新兴市场和发达市场，并提供多样化。

国际投资组合吸引了希望通过摆脱仅限国内投资组合来实现资产多元化的投资者。由于某些新兴市场潜在的经济和政治不稳定，这种类型的投资组合可能会带来更大的风险，还存在外国市场货币兑美元贬值的风险。

通过投资于工业化和成熟的外国市场来抵消风险较高的新兴市场股票，可以降低这些风险中最严重的风险。或者，可以通过投资在海外市场表现最佳增长的美国公司的股票来抵消风险。

投资者持有国际投资组合最具成本效益的方式是购买专注于外国股票的交易所交易基金 (ETF)，例如 Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) 或 Schwab International Equity ETF (SCHF).

中国和印度最近的经济增长大大超过了美国，这引发了投资这些国家股票的热潮。两者都仍在快速增长，但现在任何一个国家股票的投资者都必须进行一些研究，以找到尚未出现最佳时期的股票。

寻找新的快速增长国家导致了一些赢家和输家。不久前，寻求快速增长的投资者将目光投向了CIVETS国家——哥伦比亚、印度尼西亚、越南、埃及、土耳其和南非。并非所有这些国家都会在任何投资者的有希望的经济体名单上。

货币风险是国际投资的一个因素。您可以随着另一个国家的货币汇率变动而获利（或亏损）。

与此同时，在工业化程度更高的世界中，任何美国投资者都会熟悉一些名称，它们可以直接或通过共同基金和 ETF 获得。例如，先锋国际股票基金指数（VTIAX）中最大的持股是瑞士的雀巢、中国的腾讯控股、韩国的三星和台积电。

值得注意的是，截至 2022 年 6 月，VTIAX 仅 25.20% 的持股投资于新兴市场，39.60% 投资于欧洲资产，其余则分布于全球。

可降低风险：国际投资组合可用于降低投资风险。如果美股表现不佳，投资者国际持股的收益可以平滑回报。例如，投资者可以在国外和国内持股之间平均分配投资组合。国内投资组合可能下降 10%，而国际投资组合可能上升 20%，使投资者的整体净回报率为 10%。通过在国际投资组合中持有来自发达市场和新兴市场的精选股票，可以进一步降低风险。
多样化货币敞口：当投资者为国际投资组合购买股票时，他们实际上也是在购买股票报价的货币。例如，如果投资者购买了在伦敦证券交易所上市的股票，那么该股票的价值可能会随着英镑的上涨和下跌。如果美元下跌，投资者的国际投资组合有助于抵消货币波动。
市场周期时间：拥有国际投资组合的投资者可以利用不同国家的市场周期。例如，投资者可能认为美国股票和美元被高估，并可能在拉丁美洲和亚洲等被认为受益于资本流入和商品需求的发展中地区寻找投资机会。

政治和经济风险：许多发展中国家的政治和经济稳定程度不如美国。这将风险增加到许多投资者认为他们无法承受的水平。例如，一个发展中国家的政治政变可能导致其股票市场下跌 40%。
增加的交易成本：投资者在买卖国际股票时通常会支付更多的佣金和经纪费用，这会降低他们的整体回报。可能还需要支付税款、印花税、征税和兑换费，这会进一步稀释收益。通过使用 ETF 或共同基金获得国际投资组合的敞口，可以显着降低或消除其中许多成本。
货币汇率风险：汇率是一国货币对另一国货币的价值。汇率波动，因此如果汇率大幅下降，可能会亏损。

＃＃强调

＃＃常问问题

要进行国际投资，您可以选择共同基金、美国存托凭证，或直接投资国外市场。

大多数散户投资者应与专业财务顾问讨论国际投资。许多经纪公司的资金可以让您有必要接触国际市场。

国际投资组合让您更加多元化，让您在其他市场获得流动性，并可以帮助您降低您最投资的市场的风险。