Portfolio Antarabangsa

Apakah Portfolio Antarabangsa?

Portfolio antarabangsa ialah pilihan saham dan aset lain yang memberi tumpuan kepada pasaran asing dan bukannya pasaran domestik. Jika direka dengan baik, portfolio antarabangsa memberi pendedahan pelabur kepada pasaran baru muncul dan maju serta menyediakan kepelbagaian.

Memahami Portfolio Antarabangsa

Portfolio antarabangsa menarik minat pelabur yang ingin mempelbagaikan aset mereka dengan beralih daripada portfolio domestik sahaja. Portfolio jenis ini boleh membawa peningkatan risiko disebabkan oleh ketidakstabilan ekonomi dan politik yang berpotensi dalam beberapa pasaran baru muncul,. Terdapat juga risiko bahawa mata wang pasaran asing akan tergelincir dalam nilai berbanding dolar AS.

Risiko yang paling teruk boleh dikurangkan dengan mengimbangi saham pasaran baru muncul yang lebih berisiko dengan pelaburan dalam pasaran asing yang berindustri dan matang. Atau, risiko boleh diimbangi dengan melabur dalam saham syarikat Amerika yang menunjukkan pertumbuhan terbaik mereka dalam pasaran luar negara.

Cara paling menjimatkan kos bagi pelabur untuk memegang portfolio antarabangsa adalah dengan membeli dana dagangan bursa (ETF) yang memfokuskan pada ekuiti asing, seperti Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) atau Schwab International Equity ETF (SCHF).

Pilihan Berisiko dan Kurang Berisiko

Pertumbuhan ekonomi China dan India baru-baru ini jauh melebihi ekonomi Amerika Syarikat. Ini menimbulkan tergesa-gesa untuk melabur dalam saham negara tersebut. Kedua-duanya masih berkembang pesat, tetapi pelabur dalam saham mana-mana negara kini perlu melakukan beberapa penyelidikan untuk mencari saham yang belum melihat hari terbaik mereka.

Pencarian negara baru yang berkembang pesat telah membawa kepada beberapa pemenang dan kalah. Tidak lama dahulu, pelabur yang menuju ke arah pertumbuhan pantas sedang mencari negara CIVETS —Colombia, Indonesia, Vietnam, Mesir, Turki dan Afrika Selatan. Tidak semua negara tersebut masih berada dalam senarai ekonomi yang menjanjikan pelabur.

Risiko mata wang adalah faktor dalam pelaburan antarabangsa. Anda boleh untung (atau kalah) apabila kadar mata wang negara lain bergerak.

Sementara itu, dalam dunia yang lebih industri, terdapat nama yang biasa kepada mana-mana pelabur Amerika, dan ia boleh didapati secara langsung atau melalui dana bersama dan ETF. Sebagai contoh, pegangan terbesar dalam Indeks Dana Saham Antarabangsa Jumlah Vanguard (VTIAX) ialah Nestle Switzerland, Tencent Holdings China, Samsung Korea Selatan dan Semiconductor Taiwan.

Perlu diingat bahawa, sehingga Jun 2022, hanya 25.20% daripada pegangan VTIAX telah dilaburkan dalam pasaran baru muncul, dengan 39.60% dalam aset Eropah dan selebihnya tersebar di seluruh dunia.

Kelebihan dan Kelemahan Portfolio Antarabangsa

TTT

Kelebihan Diterangkan

Boleh Mengurangkan Risiko: Portfolio antarabangsa boleh digunakan untuk mengurangkan risiko pelaburan. Jika saham AS berprestasi rendah,. keuntungan dalam pegangan antarabangsa pelabur boleh melancarkan pulangan. Sebagai contoh, pelabur mungkin membahagikan portfolio secara sama rata antara pegangan asing dan domestik. Portfolio domestik mungkin menurun sebanyak 10%, manakala portfolio antarabangsa boleh meningkat 20%, meninggalkan pelabur dengan pulangan bersih keseluruhan sebanyak 10%. Risiko boleh dikurangkan lagi dengan memegang pilihan saham daripada pasaran maju dan baru muncul dalam portfolio antarabangsa.
Mempelbagaikan Pendedahan Mata Wang: Apabila pelabur membeli saham untuk portfolio antarabangsa, mereka juga secara berkesan membeli mata wang di mana saham tersebut disebut harga. Sebagai contoh, jika pelabur membeli saham yang disenaraikan di Bursa Saham London, nilai saham itu mungkin naik dan turun dengan pound British. Jika dolar AS jatuh, portfolio antarabangsa pelabur membantu meneutralkan turun naik mata wang.
Masa Kitaran Pasaran: Pelabur dengan portfolio antarabangsa boleh mengambil kesempatan daripada kitaran pasaran negara yang berbeza. Sebagai contoh, pelabur mungkin percaya saham AS dan dolar AS dinilai terlalu tinggi dan mungkin mencari peluang pelaburan di wilayah membangun, seperti Amerika Latin dan Asia, yang dipercayai mendapat manfaat daripada aliran masuk modal dan permintaan untuk komoditi.

Keburukan Diterangkan

Risiko Politik dan Ekonomi: Banyak negara membangun tidak mempunyai tahap kestabilan politik dan ekonomi yang sama seperti Amerika Syarikat. Ini meningkatkan risiko ke tahap yang ramai pelabur tidak rasa mereka boleh bertolak ansur. Sebagai contoh, rampasan kuasa politik di negara membangun mungkin mengakibatkan pasaran sahamnya merosot sebanyak 40%.
Kos Transaksi Peningkatan: Pelabur biasanya membayar lebih dalam komisen dan caj pembrokeran apabila mereka membeli dan menjual saham antarabangsa, yang mengurangkan pulangan keseluruhan mereka. Cukai, duti setem, levi dan yuran pertukaran juga mungkin perlu dibayar, yang mencairkan lagi keuntungan. Kebanyakan kos ini boleh dikurangkan atau dihapuskan dengan ketara dengan mendapat pendedahan kepada portfolio antarabangsa menggunakan ETF atau dana bersama.
Risiko Kadar Pertukaran Mata Wang: Kadar pertukaran ialah nilai mata wang sesebuah negara kepada mata wang negara lain. Kadar pertukaran berubah-ubah, jadi adalah mungkin untuk kehilangan wang jika kadar turun dengan ketara.

Sorotan

Pelabur mungkin juga melihat beberapa syarikat AS yang mengalami pertumbuhan terpantas mereka di luar negara.
Portfolio antarabangsa mungkin menarik minat pelabur yang mahukan sedikit pendedahan kepada saham ekonomi yang berkembang lebih cepat daripada AS
Risiko strategi sedemikian boleh dikurangkan dengan mencampurkan saham pasaran baru muncul dengan saham dalam beberapa negara perindustrian yang berprestasi kukuh.

Soalan Lazim

Bagaimana Saya Melabur Di Peringkat Antarabangsa?

Untuk melabur di peringkat antarabangsa, anda boleh memilih dana bersama, Resit Depositori Amerika atau melabur terus dalam pasaran asing.

Bagaimana Saya Membuat Portfolio Antarabangsa?

Kebanyakan pelabur runcit harus bercakap dengan penasihat kewangan profesional tentang pelaburan antarabangsa. Banyak pembrokeran mempunyai dana yang boleh memberi anda pendedahan yang diperlukan kepada pasaran antarabangsa.

Apakah Faedah Portfolio Antarabangsa?

Portfolio antarabangsa memberi anda lebih kepelbagaian, membolehkan anda mengakses kecairan dalam pasaran lain dan boleh membantu anda mengurangkan risiko pasaran yang paling banyak anda laburkan.