Kansainvälinen portfolio
Mikä on kansainvälinen portfolio?
Kansainvälinen portfolio on valikoima osakkeita ja muita omaisuuseriä, jotka keskittyvät ulkomaisille markkinoille kotimaisten markkinoiden sijaan. Hyvin suunniteltu kansainvälinen salkku tarjoaa sijoittajalle altistumisen kehittyville ja kehittyneille markkinoille ja tarjoaa hajautuksen.
Kansainvälisen portfolion ymmärtäminen
Kansainvälinen salkku houkuttelee sijoittajia, jotka haluavat hajauttaa omaisuuttaan siirtymällä pois vain kotimaisesta salkusta. Tämäntyyppiseen salkkuun voi liittyä lisääntyneitä riskejä joidenkin kehittyvien markkinoiden mahdollisen taloudellisen ja poliittisen epävakauden vuoksi. On myös olemassa riski, että ulkomaan markkinoiden valuutan arvo laskee suhteessa Yhdysvaltain dollariin.
Näistä pahimpia riskejä voidaan vähentää kompensoimalla riskialttiimpia kehittyvien markkinoiden osakkeita investoinneilla teollistuneille ja kypsille ulkomaisille markkinoille. Tai riskit voidaan tasoittaa sijoittamalla amerikkalaisten yritysten osakkeisiin, jotka osoittavat parasta kasvuaan ulkomailla.
Kustannustehokkain tapa sijoittajille pitää hallussaan kansainvälistä salkkua on ostaa ulkomaisiin osakkeisiin keskittyvä pörssirahasto (ETF), kuten Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) tai Schwab International Equity ETF (SCHF). .
Riskialttiita ja vähemmän riskialttiita valintoja
Kiinan ja Intian talouksien viimeaikainen kasvu ylitti huomattavasti Yhdysvaltojen talouskasvun, mikä aiheutti kiireen investoida näiden maiden osakkeisiin. Molemmat kasvavat edelleen nopeasti, mutta kummankaan maan osakkeisiin sijoittavan sijoittajan on nyt tehtävä tutkimusta löytääkseen osakkeita, jotka eivät ole vielä nähneet parhaita päiviään.
Uusien nopeasti kasvavien maiden etsiminen on johtanut voittajiin ja häviäjiin. Ei kauan sitten nopeaa kasvua tavoittelevat sijoittajat katsoivat CIVETS -maihin – Kolumbiaan, Indonesiaan, Vietnamiin, Egyptiin, Turkkiin ja Etelä-Afrikkaan. Kaikki nämä maat eivät silti olisi minkään sijoittajan lupaavien talouksien luettelossa.
Valuuttariski on kansainvälisen sijoittamisen tekijä. Voit voittaa (tai hävitä), kun toisen maan valuuttakurssi muuttuu.
Samaan aikaan teollistuneemmassa maailmassa on nimiä, jotka ovat tuttuja kaikille amerikkalaisille sijoittajille, ja ne ovat saatavilla suoraan tai sijoitusrahastojen ja ETF:ien kautta. Esimerkiksi Vanguardin Total International Stock Fund -indeksissä (VTIAX) suurimmat omistukset ovat sveitsiläinen Nestle, kiinalainen Tencent Holdings, eteläkorealainen Samsung ja Taiwan Semiconductor.
On syytä huomata, että kesäkuussa 2022 vain 25,20 % VTIAXin omistuksista oli sijoitettu kehittyville markkinoille, 39,60 % eurooppalaisiin omaisuuseriin ja loput ympäri maailmaa.
Kansainvälisen portfolion edut ja haitat
TTT
Edut selitetty
Voi vähentää riskiä: Kansainvälistä salkkua voidaan käyttää sijoitusriskin vähentämiseen. Jos Yhdysvaltain osakkeet tuottavat heikommin,. sijoittajan kansainvälisten omistusosuuksien voitot voivat tasoittaa tuottoa. Sijoittaja voi esimerkiksi jakaa salkun tasaisesti ulkomaisten ja kotimaisten omistusten kesken. Kotimainen salkku voi laskea 10 %, kun taas kansainvälinen salkku voi nousta 20 %, jolloin sijoittaja saa 10 % nettotuoton. Riskiä voidaan edelleen pienentää pitämällä kansainvälisessä salkussa valikoimaa kehittyneiden ja kehittyvien markkinoiden osakkeita.
Hajauttaa valuuttariskin: Kun sijoittajat ostavat osakkeita kansainväliseen salkkuun, he ostavat tehokkaasti myös valuuttoja, joissa osakkeet noteerataan. Jos sijoittaja esimerkiksi ostaa Lontoon pörssissä listatun osakkeen, osakkeen arvo voi nousta ja laskea Ison-Britannian punnan kanssa. Jos Yhdysvaltain dollari putoaa, sijoittajan kansainvälinen salkku auttaa neutraloimaan valuuttakurssien vaihteluita.
Markkinasyklin ajoitus: Kansainvälisen salkun omaava sijoittaja voi hyödyntää eri maiden markkinasyklejä. Sijoittaja voi esimerkiksi uskoa Yhdysvaltain osakkeiden ja Yhdysvaltain dollarin olevan yliarvostettuja ja etsiä sijoitusmahdollisuuksia kehittyviltä alueilta, kuten Latinalaisesta Amerikasta ja Aasiasta, joiden uskotaan hyötyvän pääomavirrasta ja hyödykkeiden kysynnästä.
Haitat selitetty
Poliittinen ja taloudellinen riski: Monissa kehitysmaissa poliittinen ja taloudellinen vakaus ei ole samaa tasoa kuin Yhdysvalloissa. Tämä lisää riskejä tasolle, jota monet sijoittajat eivät usko voivansa sietää. Esimerkiksi kehitysmaan poliittinen vallankaappaus voi johtaa sen osakemarkkinoiden laskuun 40 prosenttia.
Kohonneet transaktiokustannukset: Sijoittajat maksavat yleensä enemmän palkkioita ja välityskuluja ostaessaan ja myyessään kansainvälisiä osakkeita, mikä vähentää heidän kokonaistuottoaan. Myös verot, leimamaksut, maksut ja vaihtomaksut voidaan joutua maksamaan, mikä laimentaa voittoja entisestään. Monia näistä kustannuksista voidaan merkittävästi vähentää tai eliminoida hankkimalla altistuminen kansainväliselle salkulle käyttämällä ETF:iä tai sijoitusrahastoja.
Valuuttakurssiriski: Valuuttakurssi on yhden maan valuutan arvo toisen maan valuutan suhteen. Valuuttakurssit vaihtelevat, joten on mahdollista menettää rahaa, jos korot laskevat merkittävästi.
Kohokohdat
Sijoittaja voi myös katsoa joitain yhdysvaltalaisia yrityksiä, jotka kokevat nopeimmin kasvuaan ulkomailla.
Kansainvälinen salkku voi miellyttää sijoittajaa, joka haluaa hieman altistumista USA:ta nopeammin kasvavien talouksien osakkeille
Tällaisen strategian riskejä voidaan vähentää sekoittamalla kehittyvien markkinoiden osakkeita joidenkin teollisuusmaiden vahvasti menestyneiden osakkeiden kanssa.
UKK
Kuinka sijoittaa kansainvälisesti?
Sijoittaaksesi kansainvälisesti, voit valita sijoitusrahastot, American Depository Receipts tai sijoittaa suoraan ulkomaisille markkinoille.
Kuinka teen kansainvälisen portfolion?
Useimpien yksityissijoittajien tulisi keskustella kansainvälisestä sijoittamisesta ammattimaisen rahoitusneuvojan kanssa. Monilla välittäjillä on varoja, jotka voivat tarjota sinulle tarvittavan altistumisen kansainvälisille markkinoille.
Mitä hyötyä kansainvälisestä portfoliosta on?
Kansainväliset salkut lisäävät hajauttamista, mahdollistavat likviditeetin saamisen muilla markkinoilla ja voivat auttaa sinua vähentämään sen markkinoiden riskejä, joille sijoitat eniten.
