निवेश प्रबंधक

एक निवेश प्रबंधक क्या है?

एक निवेश प्रबंधक एक व्यक्ति या संगठन है जो ग्राहकों की ओर से निवेश के उद्देश्यों और ग्राहकों द्वारा परिभाषित मापदंडों के तहत प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो के बारे में निवेश निर्णय लेता है। एक निवेश प्रबंधक ग्राहक पोर्टफोलियो के प्रबंधन से जुड़ी सभी गतिविधियों को संभाल सकता है, जिसमें प्रतिभूतियों की दिन-प्रतिदिन की खरीद और बिक्री से लेकर पोर्टफोलियो निगरानी, लेनदेन निपटान, प्रदर्शन माप और नियामक और ग्राहक रिपोर्टिंग शामिल है।

निवेश प्रबंधकों को समझना

निवेश प्रबंधकों का आकार एक या दो व्यक्तियों के कार्यालयों से लेकर कई देशों में कार्यालयों वाली बड़ी बहु-अनुशासनात्मक फर्मों तक हो सकता है। निवेश प्रबंधक आमतौर पर प्रबंधन के तहत ग्राहक संपत्ति के प्रतिशत के आधार पर ग्राहकों से शुल्क लेते हैं ।

उदाहरण के लिए, $ 5 मिलियन पोर्टफोलियो वाला एक व्यक्ति जिसे एक निवेश प्रबंधक द्वारा नियंत्रित किया जा रहा है जो सालाना 1.5 प्रतिशत शुल्क लेता है, प्रति वर्ष फीस में $ 75,000 का भुगतान करेगा। विलिस टावर्स वॉटसन के अनुसार, 2020 तक, एयूएम पर आधारित दुनिया की चार सबसे बड़ी निवेश प्रबंधन कंपनियां ब्लैकरॉक इंक। $7.4 ट्रिलियन, द वैनगार्ड ग्रुप $6.2 ट्रिलियन, स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स $3.1 ट्रिलियन और फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट $3 पर थीं। ट्रिलियन।

निवेश प्रबंधकों के प्रकार

निवेशकों को विभिन्न प्रकार के निवेश प्रबंधकों को समझना चाहिए। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आम तौर पर निवेशकों के लिए एक समग्र वित्तीय योजना विकसित करते हैं जो पोर्टफोलियो की योजना बनाते समय आय, व्यय और भविष्य की नकदी की जरूरतों को ध्यान में रखते हैं। एक वित्तीय सलाहकार, हालांकि, अक्सर एक स्टॉकब्रोकर होता है । पोर्टफोलियो प्रबंधक सकारात्मक निवेश रिटर्न प्राप्त करने के लिए सीधे निवेशकों की पूंजी का निवेश करते हैं।

वर्तमान में, उद्योग बदल रहा है और वित्तीय सलाहकार अब स्टॉक ब्रोकर्स के साथ काम करने वाले व्यक्तिगत वित्तीय सलाहकार हो सकते हैं। रोबो-सलाहकार,. इसके अलावा, फिनटेक प्लेटफॉर्म हैं जो व्यक्तियों को उनके पैसे और निवेश के बारे में सलाह देने और सामान्य निवेशकों की ओर से स्वचालित निवेश प्रबंधन प्रदान करने के लिए प्रौद्योगिकी और निवेश ज्ञान का लाभ उठाते हैं।

एक निवेश प्रबंधक का चयन करते समय विचार करने के लिए कारक

निवेशकों को यह निर्धारित करना चाहिए कि उन्हें किस प्रकार के निवेश प्रबंधक की आवश्यकता है। यह इस बात पर निर्भर करता है कि वे वित्तीय नियोजन प्रक्रिया में किस स्तर पर पहुँचे हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो अपनी बचत यात्रा की शुरुआत कर रहा है, उसे पोर्टफोलियो मैनेजर की सेवाओं की आवश्यकता नहीं हो सकती है। इसके बजाय, वह एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के साथ बेहतर होगा , जो उसे सेवानिवृत्ति योजना की मूल बातें सिखा सकता है। इसके विपरीत, एक निवेशक जिसकी बचत के बाद आय बची है और वह इसे प्रतिभूतियों में निवेश करना चाहता है, पोर्टफोलियो प्रबंधक के साथ बेहतर है।

निवेश प्रबंधकों की पेशेवर नियामक योग्यता की पृष्ठभूमि की जांच किसी भी पिछली शिकायतों को प्रकट करेगी और यह सुनिश्चित करेगी कि प्रबंधक के पास आवश्यक कौशल और अनुभव है। अधिकांश निवेश प्रबंधक और फंड अपनी साइट या ब्रोशर पर अपने निवेश दर्शन की रूपरेखा तैयार करते हैं। निवेशकों को यह निर्धारित करना चाहिए कि क्या वह दर्शन (और जोखिम स्तर) उनके लक्ष्यों के लिए उपयुक्त है।

एक निवेश प्रबंधक को आसानी से संपर्क करने योग्य होना चाहिए और ग्राहक की विशिष्ट आवश्यकताओं को ध्यान में रखना चाहिए। चूंकि वित्तीय जरूरतें लगातार बदल रही हैं, निवेशकों को सेवा को अनुकूलित करने के लिए अल्प सूचना पर अपने निवेश प्रबंधक तक पहुंचने में सहज महसूस करना चाहिए।

प्रदर्शन और शुल्क

एक निवेशक को निवेश प्रबंधकों के प्रदर्शन की समीक्षा और मूल्यांकन करना चाहिए। विभिन्न बाजार परिवेशों में निवेश प्रबंधकों के प्रदर्शन को निर्धारित करने के लिए निवेशकों के लिए कम से कम पांच साल के निवेश रिटर्न की समीक्षा करना विवेकपूर्ण है। मानक से उनके विचलन को निर्धारित करने के लिए साथियों के सापेक्ष उनके प्रदर्शन पर विचार करना भी सहायक होता है। कुछ साइटें, जैसे यूएस न्यूज म्यूचुअल फंड रैंकिंग, अपनी साइटों पर यह जानकारी प्रदान करती हैं।

कुछ विशेषज्ञों की राय है कि एक निवेश प्रबंधक के पास खेल होना चाहिए, जिसका अर्थ है कि उसका वेतन उसके प्रदर्शन और रिटर्न से जुड़ा होना चाहिए। लेकिन यह हमेशा इष्टतम समाधान नहीं हो सकता है क्योंकि यह जोखिम की मात्रा को बढ़ा सकता है जो एक प्रबंधक बेंचमार्क के अनुरूप रिटर्न प्राप्त करने के लिए लेता है।

निवेश प्रबंधकों की तुलना करते समय निवेशकों को शुल्क संरचना पर विचार करना चाहिए। निवेश प्रबंधक शुल्क निवेश परिसंपत्ति वर्ग का एक कार्य है। उच्च शुल्क वाले निवेश प्रबंधक अक्सर उन लोगों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं जिनकी शुल्क संरचना कम होती है, और निवेशकों को सावधानी बरतनी चाहिए यदि किसी निवेश प्रबंधक के पास अत्यधिक कम शुल्क संरचना है। निवेश प्रबंधकों की फीस और खर्चों में आमतौर पर प्रबंधन शुल्क, प्रदर्शन शुल्क, हिरासत शुल्क और कमीशन शामिल होते हैं।

एक निवेश प्रबंधक का उदाहरण

शीना और ग्रेग दोनों 30 साल के हैं और अपने पहले बच्चे की उम्मीद कर रहे हैं। उनके पास कुछ बचत जमा हो गई है, लेकिन अन्य प्रतिबद्धताएं भी हैं, जैसे कि उनके नए घर पर बंधक भुगतान। वे सुनिश्चित नहीं हैं कि उपलब्ध नकदी उन्हें नए आगमन की योजना बनाने में मदद करने के लिए पर्याप्त है या नहीं। वे अपने वित्त की योजना बनाने में सहायता के लिए एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) से परामर्श लेते हैं। सीएफ़पी विभिन्न विकल्पों का सुझाव देता है, जैसे कि शिक्षा कोष में कुछ नकद जमा करना, ताकि उन्हें बच्चे के लिए योजना बनाने में मदद मिल सके।

हाइलाइट्स

• आवश्यक निवेश प्रबंधक का प्रकार किसी व्यक्ति की विशिष्ट आवश्यकताओं और वित्तीय नियोजन के चरण पर निर्भर करता है। विशेषज्ञ निवेश प्रबंधक का चयन करने से पहले कई कारकों, जैसे प्रदर्शन और शुल्क का मूल्यांकन करने का सुझाव देते हैं।

• निवेश प्रबंधक वे लोग या संगठन हैं जो वित्तीय नियोजन, निवेश और व्यक्तियों या संगठनों के लिए एक पोर्टफोलियो के प्रबंधन से संबंधित सभी गतिविधियों को संभालते हैं।

• निवेश प्रबंधकों के ग्राहक व्यक्तिगत या संस्थागत निवेशक हो सकते हैं।

• निवेश प्रबंधन में वित्तीय पोर्टफोलियो के भीतर रणनीतियां तैयार करना और ट्रेडों को क्रियान्वित करना शामिल है।

• दुनिया की चार सबसे बड़ी निवेश प्रबंधन कंपनियां ब्लैकरॉक इंक, वेंगार्ड ग्रुप, स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स और फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स हैं।