Yatırım Müdürü
Yatırım Yöneticisi Nedir?
Yatırım yöneticisi, müşterinin tanımladığı yatırım hedefleri ve parametreleri kapsamında müşteriler adına menkul kıymet portföyleri hakkında yatırım kararları veren kişi veya kuruluştur. Bir yatırım yöneticisi, menkul kıymetlerin günlük alım satımından portföy izleme, işlem mutabakatı, performans ölçümü ve düzenleyici ve müşteri raporlamasına kadar müşteri portföylerinin yönetimi ile ilgili tüm faaliyetleri yürütebilir.
Yatırım Yöneticilerini Anlama
Yatırım yöneticilerinin büyüklükleri, bir veya iki kişilik ofislerden birkaç ülkede ofisleri bulunan çok disiplinli büyük firmalara kadar değişebilir. Yatırım yöneticileri, genellikle müşterilerden aldıkları ücretleri, yönetim altındaki müşteri varlıklarının bir yüzdesine dayandırır.
Örneğin, yıllık yüzde 1,5 ücret alan bir yatırım yöneticisi tarafından idare edilen 5 milyon dolarlık portföyü olan bir kişi, yılda 75.000 dolar ücret ödeyecektir. Willis Towers Watson'a göre, 2020 itibariyle, AUM'ye dayalı dünyanın en büyük dört yatırım yönetimi şirketi 7,4 trilyon dolar ile BlackRock Inc., 6,2 trilyon dolar ile The Vanguard Group, 3,1 trilyon dolar ile State Street Global Advisors ve 3 dolar ile Fidelity Investments oldu. trilyon.
Yatırım Yöneticisi Türleri
Yatırımcılar, çeşitli yatırım yöneticileri türlerini anlamalıdır. Sertifikalı finansal planlayıcılar, genellikle bir portföy planlarken gelir, gider ve gelecekteki nakit ihtiyaçları gibi bilgileri dikkate alan yatırımcılar için bütünsel bir finansal plan geliştirir. Bununla birlikte, bir finansal danışman genellikle bir borsacıdır. Portföy yöneticileri, pozitif yatırım getirileri elde etmek için doğrudan yatırımcıların sermayesine yatırım yapar.
Şu anda endüstri değişiyor ve finansal danışmanlar artık borsacılarla çalışan kişisel finansal danışmanlar olabilir. Ayrıca robo-danışmanlar,. bireylere paraları ve yatırımları hakkında tavsiyelerde bulunmak ve sıradan yatırımcılar adına otomatik yatırım yönetimi sağlamak için teknoloji ve yatırım bilgisinden yararlanan fintech platformlarıdır.
Bir Yatırım Yöneticisi Seçerken Dikkate Alınması Gereken Faktörler
Yatırımcılar, ne tür bir yatırım yöneticisine ihtiyaç duyduklarını belirlemelidir. Bu muhtemelen finansal planlama sürecinde hangi aşamaya ulaştıklarına bağlı olacaktır. Örneğin, tasarruf yolculuğuna yeni başlayan bir yatırımcı, bir portföy yöneticisinin hizmetlerine ihtiyaç duymayabilir. Bunun yerine, ona emeklilik planlamasının temellerini öğretebilecek bir Sertifikalı Finansal Planlayıcı (CFP) ile daha iyi durumda olacaktır . Buna karşılık, birikimden sonra kalan geliri olan ve bunu menkul kıymetlere yatırmak isteyen bir yatırımcı, bir portföy yöneticisi ile daha iyidir.
Yatırım yöneticilerinin mesleki düzenleyici niteliklerinin arka plan kontrolü, önceki şikayetleri ortaya çıkaracak ve yöneticinin gerekli beceri ve deneyime sahip olmasını sağlayacaktır. Çoğu yatırım yöneticisi ve fonu, yatırım felsefelerini sitelerinde veya broşürlerinde özetler. Yatırımcılar, bu felsefenin (ve risk seviyesinin) hedeflerine uygun olup olmadığını belirlemelidir.
Bir yatırım yöneticisi, kolayca ulaşılabilir olmalı ve müşterinin özel ihtiyaçlarını dikkate almalıdır. Finansal ihtiyaçlar sürekli değiştiği için yatırımcılar, hizmeti özelleştirmek için yatırım yöneticilerine kısa sürede ulaşmak konusunda kendilerini rahat hissetmelidir.
Performans ve Ücretler
Bir yatırımcı, bir yatırım yöneticisinin performansını gözden geçirmeli ve değerlendirmelidir. Yatırım yöneticilerinin çeşitli piyasa ortamlarındaki performansını belirlemek için yatırımcıların en az beş yıllık yatırım getirilerini gözden geçirmeleri ihtiyatlı olur. Standarttan sapmalarını belirlemek için akranlarına göre performanslarını göz önünde bulundurmak da yararlıdır. US News yatırım fonu sıralamaları gibi bazı siteler, sitelerinde bu bilgileri sağlar.
Bazı uzmanlar, bir yatırım yöneticisinin oyunu oynaması gerektiği, yani maaşının performansına ve getirilerine bağlı olması gerektiği görüşündedir. Ancak bu her zaman optimal çözüm olmayabilir, çünkü bir yöneticinin kriterlere uygun getiri elde etmek için üstlendiği risk miktarını artırabilir.
Yatırımcılar, yatırım yöneticilerini karşılaştırırken ücret yapılarını dikkate almalıdır. Yatırım yöneticisi ücretleri, yatırım varlık sınıfının bir fonksiyonudur. Daha yüksek ücretlere sahip yatırım yöneticileri, genellikle daha düşük ücret yapısına sahip olanlardan daha iyi performans gösterir ve bir yatırım yöneticisinin aşırı düşük ücret yapısına sahip olması durumunda yatırımcılar dikkatli olmalıdır. Yatırım yöneticilerinin ücret ve giderleri genellikle yönetim ücretlerini, performans ücretlerini, saklama ücretlerini ve komisyonları içerir.
Bir Yatırım Yöneticisi Örneği
Sheena ve Greg 30 yaşında ve ilk çocuklarını bekliyorlar. Birikmiş bazı tasarrufları var, ancak yeni evlerinde ipotek ödemeleri gibi başka taahhütleri de var. Mevcut paranın yeni varış için plan yapmalarına yardımcı olmak için yeterli olup olmadığından emin değiller. Finansmanlarını planlamaya yardımcı olması için bir Sertifikalı Finansal Planlayıcıya (CFP) danışırlar. CFP, çocuk için plan yapmalarına yardımcı olmak için bir eğitim fonuna biraz nakit koymak gibi çeşitli seçenekler önerir.
Öne Çıkanlar
Gereken yatırım yöneticisinin türü, bireyin özel ihtiyaçlarına ve finansal planlama aşamasına bağlıdır. Uzmanlar, bir yatırım yöneticisi seçmeden önce performans ve ücretler gibi bir dizi faktörü değerlendirmeyi önerir.
Yatırım yöneticileri, bireyler veya kuruluşlar için finansal planlama, yatırım ve portföy yönetimi ile ilgili tüm faaliyetleri yürüten kişi veya kuruluşlardır.
Yatırım yöneticilerinin müşterileri bireysel veya kurumsal yatırımcılar olabilir.
Yatırım yönetimi, bir finansal portföy içinde stratejiler geliştirmeyi ve alım satımları yürütmeyi içerir.
Dünyanın en büyük dört yatırım yönetimi şirketi BlackRock Inc., Vanguard Group, State Street Global Advisors ve Fidelity Investments'tır.
