Gestore degli investimenti

Che cos'è un gestore degli investimenti?

Un gestore degli investimenti è una persona o un'organizzazione che prende decisioni di investimento sui portafogli di titoli per conto dei clienti in base agli obiettivi e ai parametri di investimento definiti dal cliente. Un gestore degli investimenti può gestire tutte le attività associate alla gestione dei portafogli dei clienti, dall'acquisto e vendita quotidiani di titoli al monitoraggio del portafoglio, al regolamento delle transazioni, alla misurazione della performance e alla rendicontazione normativa e dei clienti.

Capire i gestori degli investimenti

I gestori degli investimenti possono variare in dimensioni da uffici di una o due persone a grandi società multidisciplinari con uffici in diversi paesi. I gestori degli investimenti in genere basano le commissioni che addebitano ai clienti su una percentuale del patrimonio dei clienti in gestione.

Ad esempio, un individuo con un portafoglio di 5 milioni di dollari gestito da un gestore degli investimenti che addebita l'1,5% annuo pagherebbe 75.000 dollari di commissioni all'anno. Secondo Willis Towers Watson, nel 2020 le quattro più grandi società di gestione degli investimenti al mondo basate su AUM erano BlackRock Inc. a $ 7,4 trilioni, The Vanguard Group a $ 6,2 trilioni, State Street Global Advisors a $ 3,1 trilioni e Fidelity Investments a $ 3 trilioni.

Tipi di gestori degli investimenti

Gli investitori devono comprendere i vari tipi di gestori degli investimenti. I pianificatori finanziari certificati in genere sviluppano un piano finanziario olistico per gli investitori che tiene conto di informazioni come entrate, spese e future esigenze di cassa durante la pianificazione di un portafoglio. Un consulente finanziario, tuttavia, è spesso un agente di cambio. I gestori di portafoglio investono direttamente il capitale degli investitori per ottenere rendimenti di investimento positivi.

Attualmente, il settore sta cambiando e i consulenti finanziari possono ora essere consulenti finanziari personali che lavorano con agenti di cambio. I robo-advisor,. inoltre, sono piattaforme fintech che sfruttano la tecnologia e la conoscenza degli investimenti per consigliare le persone sui loro soldi e investimenti e fornire una gestione automatizzata degli investimenti per conto degli investitori ordinari.

Fattori da considerare quando si seleziona un gestore degli investimenti

Gli investitori devono determinare il tipo di gestore degli investimenti di cui hanno bisogno. È probabile che ciò dipenda dallo stadio raggiunto nel processo di pianificazione finanziaria. Ad esempio, un investitore che sta appena iniziando il suo viaggio di risparmio potrebbe non aver bisogno dei servizi di un gestore di portafoglio. Invece, starebbe meglio con un pianificatore finanziario certificato (CFP), che può insegnarle le basi della pianificazione pensionistica. Al contrario, un investitore che ha un reddito residuo dopo i risparmi e desidera investirlo in titoli sta meglio con un gestore di portafoglio.

Un controllo in background delle qualifiche regolamentari professionali dei gestori degli investimenti rivelerà eventuali reclami precedenti e garantirà che il gestore abbia le competenze e l'esperienza richieste. La maggior parte dei gestori di investimento e dei fondi delineano la propria filosofia di investimento sui propri siti o opuscoli. Gli investitori dovrebbero determinare se tale filosofia (e livello di rischio) è appropriato ai loro obiettivi.

Un gestore degli investimenti dovrebbe essere facilmente contattabile e tenere in considerazione le esigenze specifiche del cliente. Poiché le esigenze finanziarie sono in continua evoluzione, gli investitori devono sentirsi a proprio agio nel contattare il proprio gestore degli investimenti con breve preavviso per personalizzare il servizio.

Prestazioni e commissioni

Un investitore dovrebbe rivedere e valutare la performance di un gestore degli investimenti. È prudente che gli investitori esaminino almeno cinque anni di rendimenti degli investimenti per determinare la performance dei gestori degli investimenti in vari contesti di mercato. È anche utile considerare le loro prestazioni rispetto ai colleghi per determinare la loro deviazione dallo standard. Alcuni siti, come le classifiche dei fondi comuni di investimento US News, forniscono queste informazioni sui loro siti.

Alcuni esperti sono dell'opinione che un gestore degli investimenti dovrebbe avere la pelle del gioco, il che significa che il suo stipendio dovrebbe essere legato alla sua performance e ai suoi rendimenti. Ma questa potrebbe non essere sempre la soluzione ottimale in quanto potrebbe amplificare la quantità di rischio che un gestore assume per ottenere rendimenti in linea con i benchmark.

Gli investitori dovrebbero considerare le strutture delle commissioni quando si confrontano i gestori degli investimenti. Le commissioni del gestore degli investimenti sono una funzione della classe di attività di investimento. I gestori degli investimenti con commissioni più elevate spesso sovraperformano quelli che hanno una struttura delle commissioni più bassa e gli investitori dovrebbero prestare attenzione se un gestore degli investimenti ha una struttura delle commissioni eccessivamente bassa. Le commissioni e le spese dei gestori degli investimenti includono generalmente le commissioni di gestione, le commissioni di performance, le commissioni di custodia e le commissioni.

Esempio di Gestore degli Investimenti

Sheena e Greg hanno entrambi 30 anni e aspettano il loro primo figlio. Hanno alcuni risparmi accumulati ma hanno anche altri impegni, come le rate del mutuo sulla loro nuova casa. Non sono sicuri se il denaro disponibile sia sufficiente per aiutarli a pianificare il nuovo arrivo. Consultano un Certified Financial Planner (CFP) per pianificare le proprie finanze. La PCP suggerisce varie opzioni, come mettere un po' di denaro in un fondo per l'istruzione, per aiutarli a pianificare per il bambino.

Mette in risalto

• Il tipo di gestore degli investimenti richiesto dipende dalle esigenze specifiche di un individuo e dalla fase della pianificazione finanziaria. Gli esperti suggeriscono di valutare una serie di fattori, come la performance e le commissioni, prima di selezionare un gestore degli investimenti.

• I gestori degli investimenti sono persone o organizzazioni che gestiscono tutte le attività relative alla pianificazione finanziaria, agli investimenti e alla gestione di un portafoglio per individui o organizzazioni.

• I clienti dei gestori degli investimenti possono essere investitori individuali o istituzionali.

• La gestione degli investimenti include l'elaborazione di strategie e l'esecuzione di operazioni all'interno di un portafoglio finanziario.

• Le quattro maggiori società di gestione degli investimenti al mondo sono BlackRock Inc., Vanguard Group, State Street Global Advisors e Fidelity Investments