Gestor de inversiones

¿Qué es un administrador de inversiones?

Un administrador de inversiones es una persona u organización que toma decisiones de inversión sobre carteras de valores en nombre de clientes bajo los objetivos y parámetros de inversión que el cliente ha definido. Un administrador de inversiones puede manejar todas las actividades asociadas con la administración de carteras de clientes, desde la compra y venta diaria de valores hasta el monitoreo de carteras, la liquidación de transacciones, la medición del desempeño y los informes regulatorios y de clientes.

Comprender a los administradores de inversiones

Los administradores de inversiones pueden variar en tamaño desde oficinas de una o dos personas hasta grandes firmas multidisciplinarias con oficinas en varios países. Los administradores de inversiones suelen basar las tarifas que cobran a los clientes en un porcentaje de los activos del cliente bajo administración.

Por ejemplo, una persona con una cartera de $5 millones que maneja un administrador de inversiones que cobra 1.5 por ciento anual pagaría $75,000 en honorarios por año. Según Willis Towers Watson, a partir de 2020, las cuatro empresas de gestión de inversiones más grandes del mundo basadas en AUM fueron BlackRock Inc. con $ 7,4 billones, The Vanguard Group con $ 6,2 billones, State Street Global Advisors con $ 3,1 billones y Fidelity Investments con $ 3. billones.

Tipos de gestores de inversiones

Los inversores deben comprender los distintos tipos de gestores de inversiones. Los planificadores financieros certificados suelen desarrollar un plan financiero holístico para los inversores que tiene en cuenta información como los ingresos, los gastos y las necesidades futuras de efectivo al planificar una cartera. Sin embargo, un asesor financiero suele ser un corredor de bolsa. Los gestores de cartera invierten directamente el capital de los inversores para lograr rendimientos de inversión positivos.

Actualmente, la industria está cambiando y los asesores financieros ahora pueden ser consultores financieros personales que trabajan con corredores de bolsa. Además, los roboadvisors son plataformas fintech que aprovechan la tecnología y los conocimientos de inversión para asesorar a las personas sobre su dinero e inversiones y proporcionar una gestión de inversiones automatizada en nombre de los inversores ordinarios .

Factores a considerar al seleccionar un administrador de inversiones

Los inversores deben determinar qué tipo de gestor de inversiones necesitan. Es probable que esto dependa de la etapa a la que hayan llegado en el proceso de planificación financiera. Por ejemplo, es posible que un inversor que acaba de comenzar su viaje de ahorro no necesite los servicios de un administrador de cartera. En cambio, estaría mejor con un planificador financiero certificado (CFP), que puede enseñarle los conceptos básicos de la planificación de la jubilación. Por el contrario, un inversor al que le sobran ingresos después de los ahorros y desea invertirlos en valores está mejor con un administrador de cartera.

Una verificación de antecedentes de las calificaciones reglamentarias profesionales de los administradores de inversiones revelará cualquier queja anterior y garantizará que el administrador tenga las habilidades y la experiencia requeridas. La mayoría de los administradores y fondos de inversión describen su filosofía de inversión en sus sitios o folletos. Los inversores deben determinar si esa filosofía (y nivel de riesgo) es adecuada para sus objetivos.

Un administrador de inversiones debe ser fácilmente localizable y tener en cuenta las necesidades específicas del cliente. Dado que las necesidades financieras cambian continuamente, los inversores deben sentirse cómodos comunicándose con su administrador de inversiones a corto plazo para personalizar el servicio.

Rendimiento y tarifas

Un inversionista debe revisar y evaluar el desempeño de los administradores de inversiones. Es prudente que los inversores revisen al menos cinco años de rendimiento de las inversiones para determinar el desempeño de los administradores de inversiones en diversos entornos de mercado. También es útil considerar su desempeño en relación con sus pares para determinar su desviación del estándar. Algunos sitios, como las clasificaciones de fondos mutuos de US News, brindan esta información en sus sitios.

Algunos expertos opinan que un administrador de inversiones debe tener la piel del juego, lo que significa que su salario debe estar vinculado a su rendimiento y rendimiento. Pero esa puede no ser siempre la solución óptima, ya que podría aumentar la cantidad de riesgo que asume un administrador para lograr rendimientos en línea con los puntos de referencia.

Los inversores deben tener en cuenta las estructuras de tarifas al comparar gestores de inversiones. Los honorarios del administrador de inversiones son una función de la clase de activos de inversión. Los administradores de inversiones con tarifas más altas a menudo superan a los que tienen una estructura de tarifas más baja, y los inversores deben tener cuidado si un administrador de inversiones tiene una estructura de tarifas excesivamente baja. Los honorarios y gastos de los administradores de inversiones generalmente incluyen tarifas de gestión, tarifas de desempeño, tarifas de custodia y comisiones.

Ejemplo de un administrador de inversiones

Sheena y Greg tienen 30 años y esperan su primer hijo. Tienen algunos ahorros acumulados, pero también tienen otros compromisos, como los pagos de la hipoteca de su nuevo hogar. No están seguros de si el efectivo disponible es suficiente para ayudarlos a planificar la nueva llegada. Consultan a un planificador financiero certificado (CFP) para ayudar a planificar sus finanzas. El CFP sugiere varias opciones, como guardar algo de dinero en un fondo de educación, para ayudarlos a planificar para el niño.

Reflejos

• El tipo de administrador de inversiones requerido depende de las necesidades específicas de cada individuo y la etapa de planificación financiera. Los expertos sugieren evaluar una serie de factores, como el rendimiento y las tarifas, antes de seleccionar un administrador de inversiones.

• Los administradores de inversiones son personas u organizaciones que manejan todas las actividades relacionadas con la planificación financiera, la inversión y la administración de una cartera para individuos u organizaciones.

• Los clientes de los administradores de inversiones pueden ser inversores individuales o institucionales.

• La gestión de inversiones incluye la elaboración de estrategias y la ejecución de operaciones dentro de una cartera financiera.

• Las cuatro empresas de gestión de inversiones más grandes del mundo son BlackRock Inc., Vanguard Group, State Street Global Advisors y Fidelity Investments.