investeringschef
Hvad er en investeringsforvalter?
En investeringsforvalter er en person eller organisation, der træffer investeringsbeslutninger om porteføljer af værdipapirer på vegne af kunder under de investeringsmål og -parametre, kunden har defineret. En investeringsforvalter kan varetage alle aktiviteter, der er forbundet med forvaltningen af kundeporteføljer, fra daglige køb og salg af værdipapirer til porteføljeovervågning, transaktionsafvikling, resultatmåling og regulatorisk og kunderapportering.
Forståelse af investeringsforvaltere
Investeringsforvaltere kan variere i størrelse fra en- eller tomandskontorer til store tværfaglige virksomheder med kontorer i flere lande. Investeringsforvaltere baserer typisk de gebyrer, de opkræver til kunderne, på en procentdel af kundens aktiver under forvaltning.
For eksempel vil en person med en portefølje på 5 millioner dollars, der håndteres af en investeringsforvalter, der opkræver 1,5 procent årligt, betale 75.000 dollars i gebyrer om året. Ifølge Willis Towers Watson var de fire største investeringsforvaltningsselskaber i verden baseret på AUM i 2020 BlackRock Inc. til 7,4 billioner dollars, The Vanguard Group til 6,2 billioner dollars, State Street Global Advisors til 3,1 billioner dollars og Fidelity Investments til 3 billioner dollars.
Typer af investeringsforvaltere
Investorer skal forstå de forskellige typer investeringsforvaltere. Certificerede finansielle planlæggere udvikler typisk en holistisk finansiel plan for investorer, der tager oplysninger som indtægter, udgifter og fremtidige kontantbehov i betragtning, når de planlægger en portefølje. En finansiel rådgiver er dog ofte en børsmægler. Porteføljeforvaltere investerer direkte investorernes kapital for at opnå positive investeringsafkast.
I øjeblikket er branchen under forandring, og finansielle rådgivere kan nu være personlige økonomiske konsulenter, der arbejder med børsmæglere. Robo-rådgivere er desuden fintech-platforme, der udnytter teknologi og investeringsviden til at rådgive enkeltpersoner om deres penge og investeringer og levere automatiseret investeringsstyring på vegne af almindelige investorer.
Faktorer at overveje, når du vælger en investeringsforvalter
Investorer skal bestemme, hvilken type investeringsforvalter de har brug for. Dette afhænger sandsynligvis af, hvilket stadium de har nået i den økonomiske planlægningsprocessen. For eksempel har en investor, der lige er startet på sin opsparingsrejse, muligvis ikke brug for en porteføljeforvalter. I stedet ville hun være bedre stillet med en Certified Financial Planner (CFP), som kan lære hende det grundlæggende i pensionsplanlægning. I modsætning hertil er en investor, der har indkomst til overs efter opsparing og ønsker at investere den i værdipapirer, bedre stillet med en porteføljeforvalter.
Et baggrundstjek af investeringsforvalternes professionelle regulatoriske kvalifikationer vil afsløre eventuelle tidligere klager og sikre, at forvalteren har de nødvendige færdigheder og erfaring. De fleste investeringsforvaltere og fonde beskriver deres investeringsfilosofi på deres websteder eller brochurer. Investorer bør afgøre, om denne filosofi (og risikoniveau) passer til deres mål.
En investeringsforvalter skal være let at kontakte og tage kundens specifikke behov i betragtning. Da de finansielle behov konstant ændrer sig, skal investorerne føle sig trygge ved at kontakte deres investeringsforvalter med kort varsel for at tilpasse servicen.
Ydelse og gebyrer
En investor bør gennemgå og evaluere en investeringsforvalters præstation. Det er klogt for investorer at gennemgå mindst fem års investeringsafkast for at bestemme investeringsforvalternes præstationer i forskellige markedsmiljøer. Det er også nyttigt at overveje deres præstationer i forhold til jævnaldrende for at bestemme deres afvigelse fra standarden. Nogle websteder, såsom US News investeringsforeninger, giver disse oplysninger på deres websteder.
Nogle eksperter er af den opfattelse, at en investeringsforvalter bør have skin the game, hvilket betyder, at hendes løn skal være bundet til hendes præstationer og afkast. Men det er måske ikke altid den optimale løsning, da det kan forstærke mængden af risiko, som en forvalter påtager sig for at opnå afkast på linje med benchmarks.
Investorer bør overveje gebyrstrukturer, når de sammenligner investeringsforvaltere. Investeringsforvalterhonorarer er en funktion af investeringsaktivklassen. Investeringsforvaltere med højere gebyrer klarer sig ofte bedre end dem, der har en lavere gebyrstruktur, og investorer bør udvise forsigtighed, hvis en investeringsforvalter har en alt for lav gebyrstruktur. Investeringsforvalters honorarer og udgifter omfatter typisk administrationsgebyrer, resultatgebyrer, depotgebyrer og provisioner.
Eksempel på en investeringsforvalter
Sheena og Greg er begge 30 år og venter deres første barn. De har nogle opsparinger stablet væk, men har også andre forpligtelser, såsom afdrag på realkreditlån på deres nye hjem. De er ikke sikre på, om de tilgængelige kontanter er nok til at hjælpe dem med at planlægge den nye ankomst. De konsulterer en Certified Financial Planner (CFP) for at hjælpe med at planlægge deres økonomi. Den fælles fiskeripolitik foreslår forskellige muligheder, såsom at lægge nogle penge væk i en uddannelsesfond, for at hjælpe dem med at planlægge for barnet.
##Højdepunkter
Den type investeringsforvalter, der kræves, afhænger af en persons specifikke behov og fase af finansiel planlægning. Eksperter foreslår at evaluere en række faktorer, såsom ydeevne og gebyrer, før du vælger en investeringsforvalter.
Investeringsforvaltere er personer eller organisationer, der håndterer alle aktiviteter relateret til finansiel planlægning, investering og forvaltning af en portefølje for enkeltpersoner eller organisationer.
Investeringsforvalters kunder kan enten være individuelle eller institutionelle investorer.
Investeringsstyring omfatter udformning af strategier og udførelse af handler inden for en finansiel portefølje.
De fire største investeringsforvaltningsselskaber i verden er BlackRock Inc., Vanguard Group, State Street Global Advisors og Fidelity Investments
