Pengurus Pelaburan
Apakah Pengurus Pelaburan?
Pengurus pelaburan ialah orang atau organisasi yang membuat keputusan pelaburan tentang portfolio sekuriti bagi pihak pelanggan di bawah objektif dan parameter pelaburan yang telah ditentukan oleh pelanggan. Pengurus pelaburan boleh mengendalikan semua aktiviti yang berkaitan dengan pengurusan portfolio pelanggan, daripada pembelian dan penjualan harian sekuriti kepada pemantauan portfolio, penyelesaian transaksi, pengukuran prestasi, dan pelaporan pengawalseliaan dan pelanggan.
Memahami Pengurus Pelaburan
Pengurus pelaburan boleh terdiri daripada saiz daripada pejabat satu atau dua orang kepada firma pelbagai disiplin yang besar dengan pejabat di beberapa negara. Pengurus pelaburan biasanya mengasaskan yuran yang mereka kenakan kepada pelanggan pada peratusan aset pelanggan di bawah pengurusan.
Sebagai contoh, individu dengan portfolio $5 juta yang dikendalikan oleh pengurus pelaburan yang mengenakan bayaran 1.5 peratus setiap tahun akan membayar yuran $75,000 setahun. Menurut Willis Towers Watson, pada 2020, empat syarikat pengurusan pelaburan terbesar di dunia berdasarkan AUM ialah BlackRock Inc. pada $7.4 trilion, The Vanguard Group pada $6.2 trilion, State Street Global Advisors pada $3.1 trilion, dan Fidelity Investments pada $3 trilion.
Jenis Pengurus Pelaburan
Pelabur mesti memahami pelbagai jenis pengurus pelaburan. Perancang kewangan bertauliah biasanya membangunkan pelan kewangan holistik untuk pelabur yang mengambil kira maklumat seperti pendapatan, perbelanjaan dan keperluan tunai masa depan semasa merancang portfolio. Penasihat kewangan, bagaimanapun, selalunya merupakan broker saham. Pengurus portfolio melaburkan modal pelabur secara langsung untuk mencapai pulangan pelaburan yang positif.
Pada masa ini, industri sedang berubah dan penasihat kewangan kini boleh menjadi perunding kewangan peribadi yang bekerja dengan broker saham. Penasihat Robo,. lebih-lebih lagi, ialah platform fintech yang memanfaatkan teknologi dan pengetahuan pelaburan untuk menasihati individu tentang wang dan pelaburan mereka serta menyediakan pengurusan pelaburan automatik bagi pihak pelabur biasa.
Faktor yang Perlu Dipertimbangkan Apabila Memilih Pengurus Pelaburan
Pelabur mesti menentukan jenis pengurus pelaburan yang mereka perlukan. Ini mungkin bergantung pada tahap yang telah mereka capai dalam proses perancangan kewangan. Sebagai contoh, pelabur yang baru memulakan perjalanan simpanannya mungkin tidak memerlukan khidmat pengurus portfolio. Sebaliknya, dia lebih baik menggunakan Perancang Kewangan Bertauliah (CFP), yang boleh mengajarnya asas perancangan persaraan. Sebaliknya, pelabur yang mempunyai baki pendapatan selepas simpanan dan ingin melabur dalam sekuriti adalah lebih baik dengan pengurus portfolio.
Semakan latar belakang kelayakan kawal selia profesional pengurus pelaburan akan mendedahkan sebarang aduan terdahulu dan memastikan pengurus mempunyai kemahiran dan pengalaman yang diperlukan. Kebanyakan pengurus pelaburan dan dana menggariskan falsafah pelaburan mereka di tapak atau risalah mereka. Pelabur harus menentukan sama ada falsafah itu (dan tahap risiko) sesuai dengan matlamat mereka.
Seorang pengurus pelaburan harus mudah dihubungi dan mengambil kira keperluan khusus pelanggan. Memandangkan keperluan kewangan sentiasa berubah, pelabur mesti berasa selesa menghubungi pengurus pelaburan mereka dalam masa yang singkat untuk menyesuaikan perkhidmatan.
Prestasi dan Yuran
Pelabur harus menyemak dan menilai prestasi pengurus pelaburan. Adalah bijak bagi pelabur untuk menyemak sekurang-kurangnya lima tahun pulangan pelaburan untuk menentukan prestasi pengurus pelaburan dalam pelbagai persekitaran pasaran. Ia juga berguna untuk mempertimbangkan prestasi mereka berbanding rakan sebaya untuk menentukan sisihan mereka daripada standard. Sesetengah tapak, seperti kedudukan dana bersama US News, memberikan maklumat ini di tapak mereka.
Sesetengah pakar berpendapat bahawa seorang pengurus pelaburan harus mempunyai pengalaman, bermakna gajinya harus terikat dengan prestasi dan pulangannya. Tetapi itu mungkin tidak selalu menjadi penyelesaian yang optimum kerana ia boleh meningkatkan jumlah risiko yang diambil oleh pengurus untuk mencapai pulangan selaras dengan penanda aras.
Pelabur harus mempertimbangkan struktur yuran apabila membandingkan pengurus pelaburan. Yuran pengurus pelaburan adalah fungsi kelas aset pelaburan. Pengurus pelaburan dengan yuran yang lebih tinggi sering mengatasi prestasi yang mempunyai struktur yuran yang lebih rendah, dan pelabur harus berhati-hati jika pengurus pelaburan mempunyai struktur yuran yang terlalu rendah. Yuran dan perbelanjaan pengurus pelaburan biasanya termasuk yuran pengurusan, yuran prestasi, yuran jagaan dan komisen.
Contoh Pengurus Pelaburan
Sheena dan Greg kedua-duanya berusia 30 tahun dan sedang mengandung anak pertama. Mereka mempunyai beberapa simpanan yang disusun tetapi juga mempunyai komitmen lain, seperti pembayaran gadai janji di rumah baharu mereka. Mereka tidak pasti sama ada wang tunai yang ada mencukupi untuk membantu mereka merancang ketibaan baharu. Mereka berunding dengan Perancang Kewangan Bertauliah (CFP) untuk membantu merancang kewangan mereka. CFP mencadangkan pelbagai pilihan, seperti meletakkan sedikit wang tunai dalam dana pendidikan, untuk membantu mereka merancang untuk kanak-kanak itu.
Sorotan
Jenis pengurus pelaburan yang diperlukan bergantung pada keperluan khusus individu dan peringkat perancangan kewangan. Pakar mencadangkan menilai beberapa faktor, seperti prestasi dan yuran, sebelum memilih pengurus pelaburan.
Pengurus pelaburan ialah orang atau organisasi yang mengendalikan semua aktiviti yang berkaitan dengan perancangan kewangan, pelaburan dan pengurusan portfolio untuk individu atau organisasi.
Pelanggan pengurus pelaburan boleh menjadi pelabur individu atau institusi.
Pengurusan pelaburan termasuk merangka strategi dan melaksanakan perdagangan dalam portfolio kewangan.
Empat syarikat pengurusan pelaburan terbesar di dunia ialah BlackRock Inc., Vanguard Group, State Street Global Advisors dan Fidelity Investments
