शुद्ध ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात

शुद्ध ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात क्या है?

शुद्ध ऋण-से- EBITDA (ब्याज मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई) अनुपात उत्तोलन का एक माप है, जिसकी गणना कंपनी की ब्याज-असर देनदारियों को घटाकर नकद या नकद समकक्ष के रूप में की जाती है, जिसे इसके EBITDA से विभाजित किया जाता है। शुद्ध ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात एक ऋण अनुपात है जो दर्शाता है कि शुद्ध ऋण और ईबीआईटीडीए को स्थिर रखने पर कंपनी को अपने कर्ज का भुगतान करने में कितने साल लगेंगे। हालांकि, अगर किसी कंपनी के पास कर्ज से ज्यादा नकदी है, तो अनुपात नकारात्मक हो सकता है। यह ऋण/ईबीआईटीडीए अनुपात के समान है,. लेकिन शुद्ध ऋण नकद और नकद समकक्ष घटाता है जबकि मानक अनुपात नहीं करता है।

## शुद्ध ऋण-से-ईबीआईटीडीए के लिए सूत्र है

$N e t D e b t t o E बी I T D A = \frac{T o t a l D e b t - C a s h & E q u i v a l e n t s}{E B मैं< /mi>TD>नेट \ ऋण \ से \ EBITDA = \frac{कुल \ ऋण - नकद & समतुल्य}$ A = EबीIटी DA Total Deb टी−Cash&Equivalents<< / अवधि>

नेट डेट-टू-ईबीआईटीडीए आपको क्या बता सकता है

शुद्ध ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात विश्लेषकों के साथ लोकप्रिय है क्योंकि यह कंपनी के कर्ज को कम करने की क्षमता को ध्यान में रखता है। 4 या 5 से अधिक के अनुपात आमतौर पर खतरे की घंटी बजाते हैं क्योंकि यह इंगित करता है कि एक कंपनी के अपने कर्ज के बोझ को संभालने में सक्षम होने की संभावना कम है, और इस प्रकार व्यवसाय को बढ़ाने के लिए आवश्यक अतिरिक्त ऋण लेने में सक्षम होने की संभावना कम है।

किसी कंपनी की साख का निर्धारण करने के लिए शुद्ध ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात की तुलना बेंचमार्क या उद्योग औसत के साथ की जानी चाहिए। इसके अतिरिक्त, यह निर्धारित करने के लिए एक क्षैतिज विश्लेषण किया जा सकता है कि क्या किसी कंपनी ने एक निर्दिष्ट अवधि में अपने कर्ज के बोझ को बढ़ाया या घटाया है। क्षैतिज विश्लेषण के लिए, वित्तीय विवरण में अनुपात या वस्तुओं की तुलना पिछली अवधि के साथ की जाती है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि कंपनी निर्दिष्ट समय सीमा में कैसे बढ़ी है।

नेट डेट-टू-ईबीआईटीडीए का उपयोग कैसे करें का उदाहरण

मान लीजिए कि एक निवेशक कंपनी एबीसी पर अपने कर्ज का भुगतान करने की क्षमता निर्धारित करने के लिए एक क्षैतिज विश्लेषण करना चाहता है। अपने पिछले वित्तीय वर्ष के लिए, कंपनी एबीसी का अल्पकालिक ऋण 6.31 अरब डॉलर था, दीर्घकालिक ऋण 28.99 अरब डॉलर था, और नकद होल्डिंग 13.84 अरब डॉलर थी।

इसलिए, कंपनी एबीसी ने वित्तीय अवधि के दौरान 21.46 अरब डॉलर, या 6.31 अरब डॉलर-प्लस 28.99 अरब डॉलर कम 13.84 अरब डॉलर, और 60.60 अरब डॉलर का ईबीआईटीडीए का शुद्ध ऋण दर्ज किया। निम्नलिखित, कंपनी एबीसी का शुद्ध ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात 0.35 या 21.46 अरब डॉलर है जो 60.60 अरब डॉलर से विभाजित है।

अब, सबसे हाल के वित्तीय वर्ष के लिए, कंपनी एबीसी पर 8.50 बिलियन डॉलर का अल्पकालिक ऋण, 53.46 बिलियन डॉलर का दीर्घकालिक ऋण और 21.12 बिलियन डॉलर नकद था। कंपनी का शुद्ध कर्ज साल-दर-साल 90.31 फीसदी बढ़कर 40.84 अरब डॉलर हो गया। कंपनी ABC ने $77.89 बिलियन का EBITDA दर्ज किया, जो पिछले वर्ष के EBITDA से 28.53% अधिक है।

इसलिए, कंपनी ABC का EBITDA अनुपात 0.52 या $40.84 बिलियन से $77.89 बिलियन से विभाजित शुद्ध ऋण था। कंपनी एबीसी का शुद्ध ऋण ईबीआईटीडीए अनुपात में 0.17, या 49.81% साल-दर-साल बढ़ा है।

नेट डेट-टू-ईबीआईटीडीए का उपयोग करने की सीमाएं

विश्लेषकों को शुद्ध ऋण/ईबीआईटीडीए अनुपात पसंद है क्योंकि इसकी गणना करना आसान है। ऋण के आंकड़े बैलेंस शीट पर पाए जा सकते हैं और EBITDA की गणना आय विवरण से की जा सकती है। हालाँकि, मुद्दा यह है कि यह कमाई का सबसे सटीक माप प्रदान नहीं कर सकता है। आय से अधिक, विश्लेषक ऋण चुकौती के लिए उपलब्ध नकदी की मात्रा का आकलन करना चाहते हैं।

मूल्यह्रास और परिशोधन गैर-नकद खर्च हैं जो वास्तव में नकदी प्रवाह को प्रभावित नहीं करते हैं, लेकिन कुछ कंपनियों के लिए ब्याज एक महत्वपूर्ण खर्च हो सकता है। बैंक और निवेशक वर्तमान ऋण/ईबीआईटीडीए अनुपात को देख रहे हैं कि कंपनी अपने ऋण के लिए कितनी अच्छी तरह भुगतान कर सकती है, इस पर अंतर्दृष्टि प्राप्त करने के लिए ऋण पर ब्याज के प्रभाव पर विचार करना चाह सकते हैं, भले ही वह ऋण नए जारी करने में शामिल हो। इस तरह, ऋण चुकौती के लिए उपलब्ध नकदी का बेहतर उपाय शुद्ध आय घटा पूंजीगत व्यय, प्लस मूल्यह्रास और परिशोधन हो सकता है।

##हाइलाइट

यह ऋण/ईबीआईटीडीए अनुपात के समान है, लेकिन शुद्ध ऋण नकद और नकद समकक्ष घटाता है जबकि मानक अनुपात नहीं करता है।
शुद्ध ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात एक ऋण अनुपात है जो दर्शाता है कि शुद्ध ऋण और ईबीआईटीडीए को स्थिर रखने पर कंपनी को अपने ऋण का भुगतान करने में कितने साल लगेंगे।
अगर किसी कंपनी के पास कर्ज से ज्यादा नकदी है, तो अनुपात नकारात्मक हो सकता है।
जब विश्लेषक शुद्ध ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात को देखते हैं, तो वे जानना चाहते हैं कि कोई कंपनी अपने ऋणों को कितनी अच्छी तरह कवर कर सकती है।