Net Borç-FAVÖK Oranı
Net Borç-FAVÖK Oranı Nedir?
Net borcun FAVÖK'e oranı (faiz amortismanı ve amortisman öncesi kazanç) oranı, bir şirketin faiz getiren borçları eksi nakit veya nakit benzerleri olarak hesaplanan ve FAVÖK'üne bölünen bir kaldıraç ölçümüdür. Net borç/FAVÖK oranı, net borç ve FAVÖK sabit tutulduğunda bir şirketin borcunu geri ödemesinin kaç yıl süreceğini gösteren bir borç oranıdır. Ancak, bir şirketin borcundan daha fazla nakdi varsa, oran negatif olabilir. Borç/FAVÖK oranına benzer , ancak net borç, nakit ve nakit benzerlerini çıkarırken standart oran çıkarmaz.
##Net Borç-FAVÖK Formülü
Net Borç-FAVÖK Size Ne Söyleyebilir?
Net borç / FAVÖK oranı, bir şirketin borcunu azaltma yeteneğini hesaba kattığı için analistler arasında popülerdir. 4 veya 5'ten yüksek oranlar tipik olarak alarm zillerine yol açar, çünkü bu, bir şirketin borç yükünü kaldırabilme olasılığının daha düşük olduğunu ve dolayısıyla işi büyütmek için gereken ek borcu üstlenme olasılığının daha düşük olduğunu gösterir.
Bir şirketin kredibilitesini belirlemek için net borç/FAVÖK oranı, bir karşılaştırma ölçütü veya sektör ortalaması ile karşılaştırılmalıdır. Ek olarak, bir şirketin belirli bir süre boyunca borç yükünü artırıp azaltmadığını belirlemek için yatay bir analiz yapılabilir. Yatay analiz için, mali tablodaki oranlar veya kalemler, şirketin belirtilen zaman diliminde nasıl büyüdüğünü belirlemek için önceki dönemlerinkilerle karşılaştırılır.
Net Borç-FAVÖK'ün Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnek
Bir yatırımcının borcunu ödeme kabiliyetini belirlemek için ABC Şirketi üzerinde yatay bir analiz yapmak istediğini varsayalım. Bir önceki mali yılda, ABC Şirketi'nin kısa vadeli borcu 6.31 milyar dolar, uzun vadeli borcu 28.99 milyar dolar ve nakit varlıkları 13.84 milyar dolardı.
Bu nedenle, ABC Şirketi mali dönemde 21.46 milyar dolar veya 6.31 milyar dolar artı 28.99 milyar dolar eksi 13.84 milyar dolar net borç ve mali dönem boyunca 60.60 milyar dolar FAVÖK bildirdi. ardından, ABC Şirketinin net borç/FAVÖK oranı 0.35 veya 21.46 milyar $ bölü 60.60 milyar $'dır.
Şimdi, en son mali yılda, Şirket ABC'nin kısa vadeli borcu 8,50 milyar dolar, uzun vadeli borcu 53,46 milyar dolar ve nakit 21,12 milyar doları vardı. Şirketin net borcu bir önceki yıla göre %90,31 artarak 40,84 milyar $'a yükseldi. ABC şirketi, bir önceki yıl FAVÖK'üne göre %28,53 artışla 77,89 milyar $ FAVÖK bildirdi.
Bu nedenle, ABC Şirketi'nin net borç/FAVÖK oranı 0,52 veya 40,84 milyar dolar bölü 77,89 milyar dolar oldu. Şirket ABC'nin net borcunun FAVÖK'e oranı, bir önceki yıla göre 0.17 veya %49.81 arttı.
Net Borç-FAVÖK Kullanımının Sınırlamaları
Analistler, hesaplaması kolay olduğu için net borç/FAVÖK oranını severler. Borç rakamları bilançoda bulunabilir ve FAVÖK gelir tablosundan hesaplanabilir. Ancak sorun, kazançların en doğru ölçüsünü sağlayamayabilir. Analistler, kazançtan çok, borç geri ödemesi için mevcut nakit miktarını ölçmek istiyorlar.
Amortisman ve amortisman, nakit akışlarını gerçekten etkilemeyen nakit dışı giderlerdir, ancak faiz bazı şirketler için önemli bir gider olabilir. Şirketin borcunu ne kadar iyi ödeyebileceği konusunda fikir edinmek için mevcut borç/FAVÖK oranına bakan bankalar ve yatırımcılar, bu borç yeni ihraçta yer alacak olsa bile faizin borca olan etkisini düşünmek isteyebilir. Bu şekilde, net gelir eksi sermaye harcamaları artı amortisman ve amortisman, borç geri ödemesi için mevcut nakit için daha iyi bir ölçü olabilir.
##Öne çıkanlar
Borç/FAVÖK oranına benzer, ancak net borç, nakit ve nakit benzerlerini çıkarırken standart oran çıkarmaz.
Net borç/FAVÖK oranı, net borç ve FAVÖK sabit tutulduğunda bir şirketin borcunu kaç yılda geri ödeyeceğini gösteren bir borç oranıdır.
Bir şirketin borcundan daha fazla nakdi varsa, oran negatif olabilir.
Analistler net borç/FAVÖK oranına baktıklarında, bir şirketin borçlarını ne kadar iyi karşılayabileceğini bilmek isterler.
