क्षैतिज विश्लेषण

क्षैतिज विश्लेषण क्या है?

वित्तीय विवरण विश्लेषण में क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग कई लेखांकन अवधियों में ऐतिहासिक डेटा, जैसे अनुपात, या लाइन आइटम की तुलना करने के लिए किया जाता है। क्षैतिज विश्लेषण या तो पूर्ण तुलना या प्रतिशत तुलना का उपयोग कर सकता है, जहां प्रत्येक बाद की अवधि में संख्याओं को आधारभूत वर्ष में राशि के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, जिसमें आधारभूत राशि को 100% के रूप में सूचीबद्ध किया जाता है। इसे आधार-वर्ष विश्लेषण के रूप में भी जाना जाता है ।

क्षैतिज विश्लेषण कैसे काम करता है

क्षैतिज विश्लेषण निवेशकों और विश्लेषकों को यह देखने की अनुमति देता है कि कई वर्षों में कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को क्या चला रहा है और रुझानों और विकास पैटर्न को देखने के लिए। इस प्रकार का विश्लेषण विश्लेषकों को समय के साथ विभिन्न पंक्ति वस्तुओं में सापेक्ष परिवर्तनों का आकलन करने और उन्हें भविष्य में प्रोजेक्ट करने में सक्षम बनाता है। समय के साथ आय विवरण,. बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट का विश्लेषण परिचालन परिणामों की एक पूरी तस्वीर देता है और यह बताता है कि कंपनी के प्रदर्शन को क्या चला रहा है और क्या यह कुशलतापूर्वक और लाभप्रद रूप से काम कर रहा है।

व्यापार प्रदर्शन के महत्वपूर्ण उपायों का विश्लेषण, जैसे लाभ मार्जिन,. इन्वेंट्री टर्नओवर और इक्विटी पर रिटर्न,. उभरती समस्याओं और ताकत का पता लगा सकते हैं। उदाहरण के लिए, प्रति शेयर आय (ईपीएस) बढ़ रही है क्योंकि बेची गई वस्तुओं की लागत (सीओजीएस) गिर रही है या बिक्री लगातार बढ़ रही है। नकदी प्रवाह-से-ऋण अनुपात और ब्याज कवरेज अनुपात जैसे कवरेज अनुपात, यह बता सकते हैं कि कोई कंपनी पर्याप्त तरलता के माध्यम से अपने ऋण की सेवा कितनी अच्छी तरह कर सकती है और क्या वह क्षमता बढ़ रही है या घट रही है। क्षैतिज विश्लेषण भी एक ही उद्योग में कई कंपनियों के बीच विकास दर और लाभप्रदता की तुलना करना आसान बनाता है।

आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांत (जीएएपी) वित्तीय विवरणों की स्थिरता और तुलना पर आधारित होते हैं। GAAP जैसे सुसंगत लेखा सिद्धांतों का उपयोग करना निरंतरता और समय के साथ कंपनी के वित्तीय विवरणों की सही समीक्षा करने की क्षमता सुनिश्चित करता है। तुलना एक बेंचमार्किंग अभ्यास के रूप में दो या दो से अधिक विभिन्न कंपनियों की वित्तीय समीक्षा करने की क्षमता है।

क्षैतिज विश्लेषण बनाम लंबवत विश्लेषण

ऊर्ध्वाधर विश्लेषण और क्षैतिज विश्लेषण के बीच प्राथमिक अंतर यह है कि ऊर्ध्वाधर विश्लेषण एक एकल रिपोर्टिंग अवधि, या समय में एक पल में संख्याओं के बीच संबंधों पर केंद्रित है। ऊर्ध्वाधर विश्लेषण को सामान्य आकार के वित्तीय विवरण विश्लेषण के रूप में भी जाना जाता है।

उदाहरण के लिए, आय विवरण के ऊर्ध्वाधर विश्लेषण के परिणामस्वरूप प्रत्येक आय विवरण राशि को शुद्ध बिक्री के प्रतिशत के रूप में बहाल किया जाता है। यदि किसी कंपनी की शुद्ध बिक्री $2 मिलियन थी, तो उन्हें 100% ($2 मिलियन को $2 मिलियन से विभाजित) के रूप में प्रस्तुत किया जाएगा। यदि बेची गई वस्तुओं की लागत $1 मिलियन है, तो इसे 50% ($1 मिलियन को $2 मिलियन की बिक्री से विभाजित) के रूप में प्रस्तुत किया जाएगा।

दूसरी ओर, क्षैतिज विश्लेषण कई वर्षों के क्षितिज पर वित्तीय विवरणों से राशियों को देखता है। क्षैतिज विश्लेषण को रुझान विश्लेषण भी कहा जाता है। मान लें कि विश्लेषण के लिए आधार वर्ष तीन साल पहले है। बैलेंस शीट पर सभी राशियों और विश्लेषण के लिए आय विवरण आधार वर्ष राशियों के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किए जाएंगे। तीन साल पहले की राशियों को 100% या केवल 100 के रूप में प्रस्तुत किया जाता है। सबसे हाल के वर्षों की राशियों को आधार वर्ष की राशियों से विभाजित किया जाएगा। उदाहरण के लिए, यदि सबसे हाल के वर्ष की राशि आधार वर्ष की तुलना में तीन गुना बड़ी थी, तो सबसे हाल का वर्ष 300 के रूप में प्रस्तुत किया जाएगा। इस प्रकार के विश्लेषण से लाइन आइटम में रुझान का पता चलता है जैसे कि बेची गई वस्तुओं की लागत।

क्षैतिज विश्लेषण की आलोचना

एक विश्लेषक किस लेखांकन अवधि से शुरू होता है और कितनी लेखा अवधि चुनी जाती है, इसके आधार पर वर्तमान अवधि को असामान्य रूप से अच्छा या बुरा दिखाया जा सकता है। उदाहरण के लिए, वर्तमान अवधि का लाभ केवल पिछली तिमाही की तुलना में उत्कृष्ट दिखाई दे सकता है, लेकिन पिछले वर्ष की समान तिमाही के परिणामों की तुलना में वास्तव में काफी खराब है।

यद्यपि लेखांकन नीति में परिवर्तन या एक बार की घटना के घटित होने से क्षैतिज विश्लेषण प्रभावित हो सकता है, इन स्थितियों को स्थिरता के सिद्धांत को ध्यान में रखते हुए वित्तीय विवरणों के फुटनोट में भी प्रकट किया जाना चाहिए।

क्षैतिज विश्लेषण के साथ एक आम समस्या यह है कि वित्तीय विवरणों में जानकारी का एकत्रीकरण समय के साथ बदल सकता है, जिससे राजस्व, व्यय, संपत्ति या देनदारियां विभिन्न खातों के बीच स्थानांतरित हो सकती हैं और इसलिए, खाते की शेष राशि की तुलना करते समय भिन्नताएं प्रतीत होती हैं। एक अवधि से अगले तक। वास्तव में, कभी-कभी कंपनियां विकास के क्षैतिज विश्लेषण और लाभप्रदता प्रवृत्तियों का पता लगाने में अधिक कठिन बनाने के लिए अपने व्यापार क्षेत्रों को तोड़ने के तरीके को बदल देती हैं । सटीक विश्लेषण एकबारगी घटनाओं और लेखा शुल्कों से प्रभावित हो सकता है।

क्षैतिज विश्लेषण का उदाहरण

क्षैतिज विश्लेषण आम तौर पर डॉलर और प्रतिशत में आधार अवधि से परिवर्तन दिखाता है। उदाहरण के लिए, एक बयान जो कहता है कि पिछली तिमाही में राजस्व में 10% की वृद्धि हुई है, क्षैतिज विश्लेषण पर आधारित है। प्रतिशत परिवर्तन की गणना पहले तुलना वर्ष और आधार वर्ष के बीच डॉलर परिवर्तन को आधार वर्ष में लाइन आइटम मूल्य से विभाजित करके की जाती है, फिर भागफल को 100 से गुणा किया जाता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि कोई निवेशक कंपनी XYZ में निवेश करना चाहता है। निवेशक यह निर्धारित करना चाह सकता है कि कंपनी पिछले एक साल में कैसे बढ़ी। मान लें कि कंपनी एक्सवाईजेड के आधार वर्ष में, उसने $ 10 मिलियन की शुद्ध आय की सूचना दी और $ 50 मिलियन की कमाई बरकरार रखी। चालू वर्ष में, कंपनी एक्सवाईजेड ने $ 20 मिलियन की शुद्ध आय की सूचना दी और $ 52 मिलियन की कमाई बरकरार रखी। नतीजतन, इसकी शुद्ध आय में $ 10 मिलियन की वृद्धि हुई है और साल दर साल इसकी बरकरार कमाई में $ 2 मिलियन की वृद्धि हुई है। इसलिए, कंपनी ABC की शुद्ध आय में साल दर साल 100% (($20 मिलियन - $10 मिलियन) / $10 मिलियन * 100) की वृद्धि हुई, जबकि इसकी प्रतिधारित आय में केवल 4% (($52 मिलियन - $50 मिलियन) / $50 मिलियन * 100 की वृद्धि हुई )

TTT

कंपनी XYZ

क्षैतिज विश्लेषण अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्षैतिज विश्लेषण कैसे किया जाता है?

क्षैतिज विश्लेषण करने के लिए:

एक पंक्ति वस्तु, खाता शेष, या अनुपात चुनें जिसका आप विश्लेषण करना चाहते हैं।
आधार वर्ष चुनें, और आधार वर्ष के साथ डॉलर और प्रतिशत परिवर्तन की तुलना बाद के वर्षों से करें।
पहले तुलना वर्ष और आधार वर्ष के बीच डॉलर परिवर्तन को आधार वर्ष में लाइन आइटम मूल्य से विभाजित करके प्रतिशत परिवर्तन की गणना करें, फिर भागफल को 100 से गुणा करें।

क्षैतिज विश्लेषण के क्या लाभ हैं?

क्षैतिज विश्लेषण मूल्यवान है क्योंकि विश्लेषक कंपनी की वर्तमान वित्तीय स्थिति या विकास के साथ पिछले प्रदर्शन का आकलन करते हैं। रुझान उभरते हैं, और इनका उपयोग भविष्य के प्रदर्शन को प्रोजेक्ट करने के लिए किया जा सकता है। क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग किसी कंपनी को उसी उद्योग में प्रतिस्पर्धियों के साथ बेंचमार्क करने के लिए भी किया जा सकता है।

एक निवेशक क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग कैसे कर सकता है?

निवेशक कंपनी की वित्तीय स्थिति में रुझान और समय के साथ प्रदर्शन निर्धारित करने के लिए क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग कर सकते हैं ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि वे उस कंपनी में निवेश करना चाहते हैं या नहीं। हालांकि, निवेशकों को कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और प्रक्षेपवक्र की सही तस्वीर प्राप्त करने के लिए क्षैतिज विश्लेषण को ऊर्ध्वाधर विश्लेषण और अन्य तकनीकों के साथ जोड़ना चाहिए।

क्षैतिज विश्लेषण और लंबवत विश्लेषण के बीच अंतर क्या है?

ऊर्ध्वाधर विश्लेषण और क्षैतिज विश्लेषण के बीच प्राथमिक अंतर यह है कि ऊर्ध्वाधर विश्लेषण एक एकल रिपोर्टिंग अवधि, या समय में एक पल में संख्याओं के बीच संबंधों पर केंद्रित है। क्षैतिज विश्लेषण परिवर्तनों की सीमा और उनकी प्रवृत्तियों को निर्धारित करने के लिए कई अवधियों में कुछ पंक्ति वस्तुओं, अनुपातों या कारकों को देखता है।

हाइलाइट्स

इसे आमतौर पर आधार वर्ष में समान लाइन आइटम पर प्रतिशत वृद्धि के रूप में दर्शाया जाता है।
यदि खराब प्रदर्शन की विशिष्ट ऐतिहासिक अवधियों को तुलना के रूप में चुना जाता है, तो वर्तमान अवधि को बेहतर बनाने के लिए क्षैतिज विश्लेषण में हेरफेर किया जा सकता है।
क्षैतिज विश्लेषण वित्तीय विवरण उपयोगकर्ताओं को आसानी से रुझानों और विकास पैटर्न को देखने की अनुमति देता है।
क्षैतिज विश्लेषण प्रतिस्पर्धियों की तुलना में कंपनी की वृद्धि और वित्तीय स्थिति को दर्शाता है।
कई अवधियों में कंपनी के वित्तीय विवरणों की समीक्षा में क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग किया जाता है।