ओपन एंडेड इन्वेस्टमेंट कंपनी-ओईआईसी

ओपन एंडेड इन्वेस्टमेंट कंपनी-ओईआईसी क्या है?

एक ओपन-एंडेड इन्वेस्टमेंट कंपनी (OEIC) यूनाइटेड किंगडम में अधिवासित एक प्रकार का निवेश फंड है जिसे स्टॉक और अन्य प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए संरचित किया जाता है। लंदन स्टॉक एक्सचेंज (एलएसई) में कंपनी के शेयरों की सूची और शेयरों की कीमत काफी हद तक फंड की अंतर्निहित परिसंपत्तियों पर आधारित होती है। ये फंड विभिन्न प्रकार की निवेश रणनीतियों जैसे आय और विकास, और स्मॉल कैप और लार्ज कैप को मिला सकते हैं, और अपने निवेश मानदंड और फंड के आकार को लगातार समायोजित कर सकते हैं।

ओईआईसी को "ओपन-एंडेड" कहा जाता है क्योंकि वे निवेशकों की मांग को पूरा करने के लिए नए शेयर बना सकते हैं। साथ ही, फंड फंड से बाहर निकलने वाले निवेशकों के शेयरों को रद्द कर देगा।

एक ओपन एंडेड निवेश कंपनी को समझना

एक ओपन-एंडेड निवेश कंपनी निवेशकों के पैसे को जमा करती है और इसे इक्विटी या फिक्स्ड-ब्याज प्रतिभूतियों जैसे निवेशों की एक विस्तृत श्रृंखला में फैलाती है । यह विविधीकरण एक निवेशक के मूलधन को खोने के जोखिम को कम करने में मदद करता है। ओईआईसी फंड विकास या आय की संभावना प्रदान करते हैं। वे आमतौर पर मध्यम से लंबी अवधि के निवेश के रूप में कार्य करते हैं, जो पांच से 10 साल या उससे अधिक समय के लिए आयोजित किया जाता है।

ब्रिटेन का कोई भी निवेशक, जिसकी उम्र 18 वर्ष या उससे अधिक है, उद्योग के विशेषज्ञों द्वारा प्रबंधित कई प्रकार के फंडों में निवेश कर सकता है। जैसा कि संयुक्त राज्य में, पूंजी वृद्धि, आय सृजन, या दोनों के संयोजन के लिए जोखिम के विभिन्न स्तर उपलब्ध हैं। शेयरधारक अपने लिए या अपने बच्चों के लिए निवेश कर सकते हैं। जब बच्चे 18 साल के हो जाते हैं, तो वे निवेश को अपने अधिकार में ले लेते हैं।

ओईआईसी शेयरों के लिए शुल्क

2021 तक, निवेशक नए शेयर खरीदते समय 0% से 5% के बीच प्रारंभिक शुल्क का भुगतान करते हैं। इस प्रकार का फ्रंट एंड लोड शेयर खरीदने के लिए फंड में जाने वाले पैसे को कम करता है। इसके अलावा, निवेशक के शेयरों के मूल्य का लगभग 1% से 1.5% का वार्षिक प्रबंधन शुल्क (AMC) है। एएमसी फंड मैनेजरों की सेवाओं को कवर करती है। ऐसे फंड जो सक्रिय रूप से प्रबंधित नहीं होते हैं, जैसे कि इंडेक्स ट्रैकर्स, की फीस बहुत कम होती है।

अधिकांश फंड कुल व्यय अनुपात (टीईआर) या एक चालू शुल्क आंकड़ा (ओसीएफ) उद्धृत करते हैं। प्रत्येक शुल्क में एएमसी और विभिन्न उत्पादों की तुलना करने के लिए उपयोग किए जाने वाले अन्य खर्च शामिल हैं। टीईआर और ओसीएफ में डीलर शुल्क शामिल नहीं हैं जो कि वार्षिक लागत में महत्वपूर्ण रूप से जोड़ सकते हैं यदि फंड की उच्च टर्नओवर दर है।

बिक्री के कुल मूल्य के प्रतिशत के आधार पर शेयरों को बेचने के लिए एक्जिट चार्ज भी लग सकता है। हालांकि, कई ओईआईसी निकास शुल्क नहीं लेते हैं।

ओईआईसी में निवेश

ओईआईसी उन निवेशकों के लिए उपयोगी हैं जिनके पास अपने निवेश को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने के लिए समय, रुचि या विशेषज्ञता नहीं है। निवेशक फंड के आधार पर न्यूनतम राशि के साथ एकल भुगतान या मासिक भुगतान का निवेश कर सकते हैं। इसके अलावा, ऑनलाइन या फोन पर फंड तक पहुंच आम तौर पर आसान होती है। इसके अलावा, फंड के बीच चलते समय शेयरधारक शुल्क का भुगतान कर सकते हैं।

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OEIC कर-लाभप्रद नहीं हैं; इसलिए, ब्याज और लाभांश कर योग्य हैं, और शेयर बेचने पर पूंजीगत लाभ कर लग सकता है। बेशक, इसमें शामिल राशि लाभांश और पूंजीगत लाभ कर भत्ते से अधिक होनी चाहिए। साथ ही, शेयरधारक व्यक्तिगत बचत खाते (आईएसए) या अन्य यूके पेंशन योजना में ओईआईसी को कर-मुक्त रख सकते हैं।

हालांकि, निवेश मूल्यों और परिणामी आय की गारंटी नहीं है और विदेशी बाजारों में निवेश करने वाले फंडों के लिए निवेश प्रदर्शन और मुद्रा विनिमय दरों के आधार पर वृद्धि या कमी हो सकती है। इसलिए, एक शेयरधारक को निवेश की गई मूल राशि वापस नहीं मिल सकती है।

अमेरिकी निवासी ओईआईसी में शेयर नहीं रख सकते हैं। अमेरिकी शेयरधारकों के पास ओईआईसी को अपने शेयर बेचने या यूके के निवासियों को अपना निवेश हस्तांतरित करने के लिए होना चाहिए।

ओईआईसी बनाम यूनिट ट्रस्ट

यूनाइटेड किंगडम में, यूनिट ट्रस्ट (यूटी) और ओईआईसी दो सबसे सामान्य प्रकार के निवेश फंड हैं, और उनमें बहुत कुछ समान है।

ओईआईसी की तरह, यूनिट ट्रस्ट में एक प्रबंधक होता है जो एक फंड के धारकों के लिए एक ओपन-एंडेड प्रारूप में स्टॉक और बॉन्ड खरीदता है। दोनों मुख्य रूप से उनकी कीमत के तरीके में भिन्न हैं। यूनिट ट्रस्टों की दो कीमतें होंगी:

1. बोली मूल्य—प्रत्येक इकाई के लिए प्राप्त मूल्य प्रति यूनिट निधि को वापस बेचा गया

2. ऑफ़र मूल्य—निधि की प्रत्येक इकाई को खरीदने की कीमत

फंड की अंतर्निहित परिसंपत्तियों के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) के आधार पर ओईआईसी की प्रति दिन केवल एक कीमत होती है । OIECs के पास UTs की तुलना में कम फीस होती है क्योंकि उनके पास एक सरल संरचना होती है। कई निवेश कंपनियां इस कारण से यूनिट ट्रस्टों को ओईआईसी में परिवर्तित कर रही हैं।

ओईआईसी के वास्तविक विश्व उदाहरण

ब्रिटिश ओईआईसी की तुलना अमेरिकी म्यूचुअल फंड से की जा सकती है, और यूके में कारोबार करने वाली कई अमेरिकी निवेश कंपनियां उन्हें ऑफर करती हैं। ऐसा ही एक है फिडेलिटी इंटरनेशनल, फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स का एक विदेशी डिवीजन। जुलाई 2018 में, डिवीजन ने घोषणा की कि वह पांच यूके-अधिवासित ओईआईसी के लिए परिवर्तनीय प्रबंधन शुल्क स्थापित कर रहा है, जिसमें फिडेलिटी स्पेशल सिचुएशन, फिडेलिटी यूरोपियन, फिडेलिटी एशियन डिविडेंड, फिडेलिटी ग्लोबल स्पेशल सिचुएशंस और फिडेलिटी अमेरिकन फंड शामिल हैं।

परिवर्तन ने प्रभावी रूप से फंड के आधार एएमसी को 10% तक कम कर दिया।

##हाइलाइट

• अधिकांश ओईआईसी बिक्री शुल्क और वार्षिक प्रबंधन शुल्क वहन करते हैं, जिसे चल रहे शुल्क के रूप में जाना जाता है।

• एक ओपन एंडेड इन्वेस्टमेंट कंपनी (OEIC) यूनाइटेड किंगडम में बेचा जाने वाला एक प्रकार का फंड है, जो यूएस में एक ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड के समान है।

• ओईआईसी पूल किए गए निवेशक फंडों के पेशेवर रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो की पेशकश करते हैं जो विभिन्न इक्विटी, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।

• ओईआईसी की कीमत दिन में एक बार उनकी अंतर्निहित पोर्टफोलियो परिसंपत्तियों के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य के आधार पर तय की जाती है।