Opið fjárfestingarfélag—OEIC

Hvað er opið fjárfestingarfélag—OEIC?

Opið fjárfestingarfélag (OEIC) er tegund fjárfestingasjóða með lögheimili í Bretlandi sem er uppbyggt til að fjárfesta í hlutabréfum og öðrum verðbréfum. Hlutabréfaskrá félagsins í kauphöllinni í London (LSE) og gengi bréfanna byggist að miklu leyti á undirliggjandi eignum sjóðsins. Þessir sjóðir geta blandað saman mismunandi gerðum af fjárfestingaraðferðum eins og tekjum og vexti, og litlum og stórum, og geta stöðugt aðlagað fjárfestingarviðmið sín og sjóðstærð.

OEICs eru kallaðir „opnir“ vegna þess að þeir geta búið til ný hlutabréf til að mæta eftirspurn fjárfesta. Einnig mun sjóðurinn hætta við hlutabréf fjárfesta sem ganga úr sjóðnum.

Skilningur á opnu fjárfestingarfélagi

Opið fjárfestingarfélag sameinar fjármuni fjárfesta og dreifir þeim á margs konar fjárfestingar, svo sem hlutabréf eða verðbréf með föstum vöxtum. Þessi fjölbreytni hjálpar til við að draga úr hættu á að tapa höfuðstól fjárfestis. OEIC sjóðir bjóða upp á möguleika á vexti eða tekjum. Þeir virka venjulega sem miðlungs til langtíma fjárfesting, haldið í fimm til 10 ár eða lengur.

Sérhver breskur fjárfestir, 18 ára eða eldri, getur fjárfest í fjölmörgum sjóðum sem stjórnað er af sérfræðingum í iðnaði. Eins og í Bandaríkjunum eru mismunandi áhættustig í boði fyrir fjármagnsvöxt, tekjuöflun eða blöndu af hvoru tveggja. Hluthafar geta fjárfest fyrir sjálfa sig eða fyrir börn sín. Þegar börn verða 18 ára halda þau fjárfestingunni í sjálfu sér.

Gjöld fyrir OEIC hlutabréf

Frá og með 2021 greiða fjárfestar upphafsgjald á bilinu 0% til 5% við kaup á nýjum hlutum. Þessi tegund af framhliðarálagi lækkar upphæðina sem fer í sjóðinn til að kaupa hlutabréf. Að auki er árlegt stjórnunargjald (AMC) sem nemur um 1% til 1,5% af verðmæti hlutabréfa fjárfesta. AMC tekur til þjónustu sjóðsstjóranna. Sjóðir sem ekki eru í virkri stjórn, eins og vísitölueftirlit, hafa mun lægri gjöld.

Flestir sjóðir gefa upp heildarkostnaðarhlutfall (TER) eða tölu um áframhaldandi gjöld (OCF). Hvert gjald inniheldur AMC og annan kostnað sem notaður er til að bera saman mismunandi vörur. TER og OCF fela ekki í sér gjöld söluaðila sem geta bætt verulega við árlegan kostnað ef veltuhlutfall sjóðsins er hátt.

Einnig getur verið gjald vegna sölu hlutabréfa, byggt á hlutfalli af heildarverðmæti sölunnar. Hins vegar taka mörg OEIC ekki útgöngugjöld.

Fjárfesting í OEIC

OEICs eru gagnlegar fyrir fjárfesta sem hafa ekki tíma, áhuga eða sérfræðiþekkingu til að stjórna fjárfestingum sínum með virkum hætti. Fjárfestar geta fjárfest í einni greiðslu eða mánaðarlegum greiðslum með lágmarksupphæðum eftir sjóði. Einnig er aðgangur að fjármunum á netinu eða í gegnum síma almennt auðveldur. Ennfremur geta hluthafar greitt þóknun þegar þeir fara á milli sjóða.

TTT

OEIC eru ekki skattalega hagstæð; þannig að vextir og arður eru skattskyldir og sölu á hlutabréfum getur haft í för með sér fjármagnstekjuskatt. Að sjálfsögðu verða fjárhæðirnar að vera hærri en arðgreiðslur og fjármagnstekjuskattar. Einnig geta hluthafar haft OEIC skattfrjálsa á einstaklingssparnaðarreikningi (ISA) eða annarri breskri lífeyrisáætlun.

Hins vegar eru fjárfestingarverðmæti og afleidd tekjur ekki tryggð og geta aukist eða lækkað, allt eftir fjárfestingarárangri og gengi gjaldmiðla sjóða sem fjárfesta á erlendum mörkuðum. Þess vegna getur hluthafi ekki fengið til baka upphaflega fjárhæð sem fjárfest var.

Íbúar í Bandaríkjunum mega ekki eiga hlutabréf í OEIC. Bandarískir hluthafar verða að láta OEIC selja hlutabréf sín eða flytja fjárfestingar sínar til íbúa í Bretlandi.

OEICs vs Hlutabréfasjóðir

Í Bretlandi eru hlutdeildarsjóðir (UTs) og OEICs tvær algengustu tegundir fjárfestingarsjóða og eiga þeir líka margt sameiginlegt.

Eins og OEIC, samanstanda hlutdeildarsjóðir af stjórnanda sem kaupir hlutabréf og skuldabréf fyrir eigendur sjóðs, á opnu sniði. Þetta tvennt er aðallega ólíkt í verðlagningu þeirra. Hlutabréfasjóðir munu hafa tvö verð:

1. Tilboðsverð — verð á hverja einingu sem berast fyrir hverja einingu sem seld er aftur til sjóðsins

2. Útboðsverð—verðið til að kaupa hverja hlutdeild sjóðsins

OEICs hafa aðeins eitt verð á dag, byggt á nettóeignavirði (NAV) undirliggjandi eigna sjóðsins. OIECs hafa tilhneigingu til að hafa lægri gjöld en UTs vegna þess að þeir hafa einfaldari uppbyggingu. Mörg fjárfestingarfyrirtæki hafa verið að breyta hlutdeildarsjóðum í OEIC af þessum sökum.

Raunverulegt dæmi um OEIC

Breskir OEIC-sjóðir eru sambærilegir bandarískum verðbréfasjóðum og mörg bandarísk fjárfestingarfyrirtæki sem stunda viðskipti í Bretlandi bjóða upp á þá. Ein slík er Fidelity International, erlend deild Fidelity Investments. Í júlí 2018 tilkynnti deildin að hún væri að taka upp breytileg umsýslugjöld fyrir fimm OEIC með lögheimili í Bretlandi, þar á meðal Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations og Fidelity American sjóði.

Breytingin lækkaði í raun grunn AMC sjóðanna um 10%.

Hápunktar

• Flestar OEICs bera sölugjöld og árleg umsýslugjöld, þekkt sem tölur um áframhaldandi gjöld.

• Opið fjárfestingarfélag (OEIC) er tegund sjóða sem seld er í Bretlandi, svipað og opinn verðbréfasjóður í Bandaríkjunum

• OEICs bjóða upp á faglega stýrt safn af sameinuðum fjárfestasjóðum sem fjárfestir í mismunandi hlutabréfum, skuldabréfum og öðrum verðbréfum.

• OEICs eru verðlögð einu sinni á dag, byggt á hreinni eignavirði undirliggjandi eignasafns þeirra.