개방형 투자 회사 - OEIC

개방형 투자 회사인 OEIC란 무엇입니까?

개방형 투자 회사(OEIC)는 영국에 소재한 투자 펀드 유형으로, 주식 및 기타 증권에 투자하도록 구성되어 있습니다. 런던 증권 거래소 (LSE) 에 상장된 회사의 주식 목록 과 주식 가격은 주로 펀드의 기초 자산을 기반으로 합니다. 이 펀드는 소득과 성장, 소형주 와 대형주 와 같은 다양한 유형의 투자 전략을 혼합할 수 있으며 투자 기준과 펀드 규모를 지속적으로 조정할 수 있습니다.

OEIC는 투자자 수요를 충족시키기 위해 새로운 주식을 생성할 수 있기 때문에 "개방형"이라고 합니다. 또한 펀드는 펀드를 탈퇴하는 투자자의 주식을 취소합니다.

개방형 투자 회사에 대한 이해

개방형 투자 회사는 투자자의 돈을 모아 주식이나 고정 이자 증권 과 같은 광범위한 투자에 분산시킵니다. 이러한 분산은 투자자의 원금을 잃을 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다. OEIC 펀드는 성장 또는 소득의 잠재력을 제공합니다. 그들은 일반적으로 5년에서 10년 또는 그 이상 동안 유지되는 중장기 투자로 기능합니다.

18세 이상의 모든 영국 투자자는 업계 전문가가 관리하는 광범위한 펀드에 투자할 수 있습니다. 미국과 마찬가지로 자본 성장, 소득 창출 또는 이 둘의 조합에 사용할 수 있는 다양한 수준의 위험이 있습니다. 주주는 자신이나 자녀를 위해 투자할 수 있습니다. 자녀가 18세가 되면 투자를 자신의 권리로 보유합니다.

OEIC 주식에 대한 수수료

2021년 현재 투자자는 신주를 구매할 때 0%에서 5% 사이의 초기 수수료를 지불합니다. 이러한 유형의 프런트 엔드 로드는 주식을 구매하기 위해 펀드에 들어가는 금액을 줄입니다. 또한 투자자 주식 가치의 약 1% ~ 1.5%의 연간 관리 수수료(AMC)가 있습니다. AMC는 펀드 매니저의 서비스를 다룹니다. 인덱스 트래커와 같이 적극적으로 관리되지 않는 펀드는 수수료가 훨씬 저렴합니다.

총 비용 비율 (TER) 또는 지속적인 비용 수치(OCF)를 인용합니다 . 각 요금에는 AMC 및 다른 제품을 비교하는 데 사용되는 기타 비용이 포함됩니다. TER 및 OCF에는 펀드의 회전율이 높은 경우 연간 비용에 크게 추가될 수 있는 딜러 수수료가 포함되지 않습니다.

또한 총 판매 가치에 대한 백분율을 기준으로 주식 판매에 대한 청산 수수료가 부과될 수 있습니다. 그러나 많은 OEIC는 출구 수수료를 부과하지 않습니다.

OEIC 투자

OEIC는 투자를 적극적으로 관리할 시간, 관심 또는 전문 지식이 없는 투자자에게 유용합니다. 투자자는 펀드에 따라 최소 금액으로 단일 지불 또는 월 지불을 투자할 수 있습니다. 또한 온라인이나 전화를 통한 자금 접근은 일반적으로 쉽습니다. 또한 주주는 펀드 사이를 이동할 때 수수료를 지불할 수 있습니다.

TTT

OEIC는 세금 혜택이 없습니다. 따라서 이자 및 배당금은 과세 대상이며 주식을 판매하면 양도소득세가 발생할 수 있습니다. 물론 관련 금액은 배당금 및 양도소득세 공제액을 초과해야 합니다. 또한 주주는 ISA(Individual Savings Account) 또는 기타 영국 연금 계획에서 OEIC를 면세로 보유할 수 있습니다.

단, 투자가치 및 그에 따른 수익은 보장되지 않으며 해외시장에 투자하는 펀드의 투자실적 및 환율에 따라 증감될 수 있습니다. 따라서 주주는 투자한 원래 금액을 돌려받지 못할 수 있습니다.

미국 거주자는 OEIC의 주식을 보유할 수 없습니다. 미국 주주는 OEIC가 주식을 매각하거나 투자를 영국 거주자에게 이전하도록 해야 합니다.

OEIC 대 유닛 트러스트

영국에서는 단위 신탁 (UT)과 OEIC가 가장 일반적인 두 가지 유형의 투자 펀드이며 공통점도 많습니다.

OEIC와 마찬가지로 단위 신탁은 펀드 보유자를 위해 주식과 채권을 개방형 형식으로 구매하는 관리자로 구성됩니다. 둘은 주로 가격이 책정되는 방식이 다릅니다. 단위 신탁에는 두 가지 가격이 있습니다.

1. 입찰 가격 - 펀드에 다시 판매된 각 단위에 대해 받은 단위당 가격

2. 제안 가격 - 펀드의 각 단위를 구매하는 가격

펀드 기초 자산의 순자산 가치 (NAV)를 기반으로 하루에 하나의 가격만 제공합니다. OIEC는 구조가 더 단순하기 때문에 UT보다 수수료가 낮은 경향이 있습니다. 이러한 이유로 많은 투자 회사에서 단위 신탁을 OEIC로 전환하고 있습니다.

OEIC의 실제 사례

영국 OEIC는 미국 뮤추얼 펀드와 비슷하며 영국에서 사업을 하는 많은 미국 투자 회사에서 제공합니다. 그 중 하나가 Fidelity Investments의 해외 부서인 Fidelity International입니다. 2018년 7월에 이 부서는 Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations 및 Fidelity American 펀드를 포함한 5개의 영국 소재 OEIC에 대해 변동 관리 수수료를 도입한다고 발표했습니다.

이 변경으로 펀드의 기본 AMC가 10% 감소했습니다.

##하이라이트

• 대부분의 OEIC에는 판매 수수료와 연간 관리 수수료가 있으며 이를 상시 수수료 수치라고 합니다.

• 개방형 투자 회사(OEIC)는 미국의 개방형 뮤추얼 펀드와 유사하게 영국에서 판매되는 펀드 유형입니다.

• OEIC는 다양한 주식, 채권 및 기타 증권에 투자하는 공동 투자자 펀드의 전문적으로 관리되는 포트폴리오를 제공합니다.

• OEIC는 기본 포트폴리오 자산의 순 자산 가치를 기준으로 하루에 한 번 가격이 책정됩니다.