Инвестиционная компания открытого типа — OEIC

Что такое инвестиционная компания открытого типа — OEIC?

Инвестиционная компания открытого типа (OEIC) — это тип инвестиционного фонда, зарегистрированного в Соединенном Королевстве, который структурирован для инвестирования в акции и другие ценные бумаги. Список акций компании на Лондонской фондовой бирже (LSE) и цена акций в значительной степени зависят от базовых активов фонда. Эти фонды могут сочетать различные типы инвестиционных стратегий, таких как доход и рост, малая и большая капитализация, и могут постоянно корректировать свои инвестиционные критерии и размер фонда.

OEIC называются «открытыми», потому что они могут создавать новые акции для удовлетворения спроса инвесторов. Также фонд аннулирует акции инвесторов, выходящих из фонда.

Понимание открытой инвестиционной компании

Открытая инвестиционная компания объединяет деньги инвесторов и распределяет их по широкому спектру инвестиций, таких как акции или ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой. Эта диверсификация помогает снизить риск потери основной суммы инвестора. Фонды OEIC предлагают потенциал для роста или дохода. Обычно они функционируют как среднесрочные и долгосрочные инвестиции на срок от 5 до 10 лет и более.

Любой британский инвестор в возрасте 18 лет и старше может инвестировать в широкий спектр фондов, управляемых отраслевыми экспертами. Как и в Соединенных Штатах, существуют различные уровни риска, связанные с ростом капитала, получением дохода или их комбинацией. Акционеры могут инвестировать для себя или для своих детей. Когда детям исполняется 18 лет, они сами владеют инвестициями.

Плата за акции OEIC

С 2021 года инвесторы платят первоначальный взнос в размере от 0% до 5% при покупке новых акций. Этот тип предварительной нагрузки снижает количество денег, поступающих в фонд для покупки акций. Кроме того, существует ежегодная плата за управление (AMC) в размере от 1% до 1,5% от стоимости акций инвестора. КУА покрывает услуги управляющих фондами. Фонды, которые не управляются активно, такие как средства отслеживания индексов, имеют гораздо более низкие комиссии.

Большинство фондов указывают коэффициент общих расходов (TER) или показатель текущих расходов (OCF). Каждая плата включает AMC и другие расходы, используемые для сравнения различных продуктов. TER и OCF не включают сборы с дилеров, которые могут значительно увеличить годовые расходы, если фонд имеет высокую скорость оборота.

При продаже акций также может взиматься плата за выход, определяемая в процентах от общей стоимости продажи. Однако многие OEIC не взимают плату за выход.

Инвестиции в OEIC

OEIC полезны для инвесторов, у которых нет времени, интереса или опыта для активного управления своими инвестициями. Инвесторы могут инвестировать разовый платеж или ежемесячные платежи с минимальными суммами в зависимости от фонда. Кроме того, доступ к средствам в Интернете или по телефону, как правило, несложный. Кроме того, акционеры могут платить комиссию при переходе между фондами.

ТТТ

OEIC не имеют налоговых льгот; таким образом, проценты и дивиденды облагаются налогом, а продажа акций может облагаться налогом на прирост капитала. Конечно, задействованные суммы должны превышать налоговые льготы на дивиденды и прирост капитала. Кроме того, акционеры могут хранить необлагаемые налогом OEIC на индивидуальном сберегательном счете (ISA) или в другом пенсионном плане Великобритании.

Однако стоимость инвестиций и полученный доход не гарантируются и могут увеличиваться или уменьшаться в зависимости от эффективности инвестиций и курсов обмена валют для фондов, инвестирующих на зарубежных рынках. Таким образом, акционер может не получить обратно первоначально вложенную сумму.

Резиденты США не могут владеть акциями OEIC. Акционеры из США должны заставить OEIC продать свои акции или передать свои инвестиции резидентам Великобритании.

OEIC против паевых фондов

В Соединенном Королевстве паевые фонды (UT) и OEIC являются двумя наиболее распространенными типами инвестиционных фондов, и у них также много общего.

Как и OEIC, паевые фонды состоят из менеджера, который покупает акции и облигации для держателей фонда в открытом формате. Эти два в основном различаются по цене. Паевые фонды будут иметь две цены:

1. Цена предложения — цена за единицу, полученную за каждую единицу, проданную обратно в фонд.

2. Цена предложения — цена покупки каждой единицы фонда.

OEIC имеют только одну цену в день, основанную на стоимости чистых активов (NAV) базовых активов фонда. OIEC, как правило, имеют более низкие сборы, чем UT, потому что они имеют более простую структуру. По этой причине многие инвестиционные компании преобразовали паевые фонды в OEIC.

Реальный пример OEIC

Британские OEIC сопоставимы с американскими взаимными фондами, и многие американские инвестиционные компании, ведущие бизнес в Великобритании, предлагают их. Одним из таких является Fidelity International, зарубежное подразделение Fidelity Investments. В июле 2018 года подразделение объявило о введении переменных сборов за управление пятью OEIC, зарегистрированными в Великобритании, включая фонды Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations и Fidelity American.

Это изменение фактически уменьшило базовую AMC фондов на 10%.

Особенности

• Большинство OEIC несут комиссию за продажу и ежегодную комиссию за управление, известную как показатель текущих сборов.

• Инвестиционная компания открытого типа (OEIC) — это тип фонда, продаваемый в Соединенном Королевстве, аналогичный открытому паевому фонду в США.

• OEIC предлагают профессионально управляемый портфель объединенных фондов инвесторов, которые инвестируют в различные акции, облигации и другие ценные бумаги.

• OEIC оцениваются один раз в день на основе стоимости чистых активов их базовых активов портфеля.