Açık Uçlu Yatırım Şirketi—OEIC

Açık Uçlu Yatırım Şirketi Nedir—OEIC?

Açık uçlu yatırım şirketi (OEIC), Birleşik Krallık'ta yerleşik, hisse senetlerine ve diğer menkul kıymetlere yatırım yapmak üzere yapılandırılmış bir tür yatırım fonudur. Şirketin Londra Menkul Kıymetler Borsası'ndaki (LSE) hisse listesi ve hisselerin fiyatı, büyük ölçüde fonun dayanak varlıklarına dayanmaktadır. Bu fonlar, gelir ve büyüme, küçük sermaye ve büyük sermaye gibi farklı yatırım stratejilerini karıştırabilir ve yatırım kriterlerini ve fon büyüklüğünü sürekli olarak ayarlayabilir.

OEIC'lere "açık uçlu" denir çünkü yatırımcı talebini karşılamak için yeni hisseler oluşturabilirler. Ayrıca fon, fondan çıkan yatırımcıların hisselerini iptal edecek.

Açık Uçlu Bir Yatırım Şirketini Anlamak

sabit faizli menkul kıymetler gibi çok çeşitli yatırımlara yayar . Bu çeşitlendirme, bir yatırımcının anaparasını kaybetme riskini azaltmaya yardımcı olur. OEIC fonları büyüme veya gelir potansiyeli sunar. Genellikle orta ila uzun vadeli bir yatırım olarak işlev görürler ve beş ila 10 yıl veya daha uzun süreyle elde tutulurlar.

18 yaşında veya daha büyük herhangi bir İngiliz yatırımcısı, endüstri uzmanları tarafından yönetilen çok çeşitli fonlara yatırım yapabilir. Amerika Birleşik Devletleri'nde olduğu gibi, sermaye büyümesi, gelir yaratma veya her ikisinin bir kombinasyonu için çeşitli risk seviyeleri mevcuttur. Pay sahipleri kendileri veya çocukları için yatırım yapabilirler. Çocuklar 18 yaşına geldiklerinde yatırımı kendi ellerinde tutarlar.

OEIC Hisseleri için Ücretler

2021'den itibaren yatırımcılar yeni hisse satın alırken %0 ila %5 arasında bir başlangıç ücreti öderler. Bu tür ön uç yükü, hisse satın almak için fona giren para miktarını düşürür. Ayrıca, bir yatırımcının hisselerinin değerinin yaklaşık %1 ila %1,5'i arasında bir yıllık yönetim ücreti (AMC) vardır. AMC, fon yöneticilerinin hizmetlerini kapsar. Endeks izleyiciler gibi aktif olarak yönetilmeyen fonların ücretleri çok daha düşüktür.

Çoğu fon, bir toplam gider oranı (TER) veya devam eden bir ücret rakamı (OCF) verir. Her ücret, farklı ürünleri karşılaştırmak için kullanılan AMC'yi ve diğer masrafları içerir. TER ve OCF, fonun yüksek bir devir hızına sahip olması durumunda yıllık maliyetlere önemli ölçüde katkıda bulunabilecek bayi ücretlerini içermez.

Ayrıca, satışın toplam değerinin bir yüzdesine dayalı olarak hisse satışı için bir çıkış ücreti olabilir. Ancak, birçok OEIC çıkış ücreti almaz.

OEIC'lere yatırım yapmak

OEIC'ler, yatırımlarını aktif olarak yönetmek için zamanı, ilgisi veya uzmanlığı olmayan yatırımcılar için faydalıdır. Yatırımcılar, fona bağlı olarak tek ödemeli veya minimum tutarlarda aylık ödemeli yatırım yapabilirler. Ayrıca, çevrimiçi veya telefon üzerinden fonlara erişim genellikle kolaydır. Ayrıca, hissedarlar fonlar arasında hareket ederken bir ücret ödeyebilir.

TTT

OEIC vergi avantajlı değildir; bu nedenle, faiz ve temettüler vergiye tabidir ve hisse satışı bir sermaye kazancı vergisine tabi olabilir. Tabii ki, ilgili tutarlar temettü ve sermaye kazançları vergi indirimlerini aşmalıdır. Ayrıca hissedarlar, Bireysel Tasarruf Hesabında (ISA) veya başka bir Birleşik Krallık emeklilik planında OEIC'leri vergiden muaf tutabilirler.

Ancak yabancı piyasalarda yatırım yapan fonlar için yatırım değerleri ve ortaya çıkan gelir garanti edilmez ve yatırım performansına ve döviz kurlarına bağlı olarak artabilir veya azalabilir. Bu nedenle, bir hissedar yatırdığı orijinal tutarı geri alamayabilir.

ABD sakinleri OEIC'lerde hisse sahibi olamazlar. ABD'li hissedarlar, OEIC'nin hisselerini satmasını veya yatırımlarını Birleşik Krallık'ta ikamet edenlere devretmesini sağlamalıdır.

OEIC'ler ve Birim Güvenleri

Birleşik Krallık'ta birim tröstler (UT'ler) ve OEIC'ler en yaygın iki yatırım fonu türüdür ve ayrıca çok ortak noktaları vardır.

OEIC'ler gibi, birim tröstler de bir fonun sahipleri için açık uçlu bir biçimde hisse senedi ve tahvil satın alan bir yöneticiden oluşur. İkisi esas olarak fiyatlandırılma biçiminde farklılık gösterir. Birim güvenlerin iki fiyatı olacaktır:

Teklif fiyatı—fona geri satılan her bir birim için alınan birim başına fiyat
Teklif fiyatı—fonun her bir birimini satın alma fiyatı

, fonun dayanak varlıklarının net varlık değerine (NAV) dayalı olarak günde yalnızca bir fiyatı vardır . OIEC'ler, daha basit bir yapıya sahip oldukları için UT'lerden daha düşük ücretlere sahip olma eğilimindedir. Birçok yatırım şirketi bu nedenle birim tröstleri OEIC'lere dönüştürüyor.

OEIC'lerin Gerçek Dünya Örnekleri

İngiliz OEIC'leri, Amerikan yatırım fonları ile karşılaştırılabilir ve Birleşik Krallık'ta iş yapan birçok ABD yatırım şirketi bunları sunmaktadır. Bunlardan biri, Fidelity Investments'ın denizaşırı bir bölümü olan Fidelity International'dır. Temmuz 2018'de bölüm, Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Temettü, Fidelity Global Özel Durumlar ve Fidelity American fonları dahil olmak üzere Birleşik Krallık'ta yerleşik beş OEIC için değişken yönetim ücretleri oluşturduğunu duyurdu.

Değişiklik, fonların temel AMC'sini etkili bir şekilde %10 oranında azalttı.

##Öne çıkanlar

Çoğu OEIC, devam eden ücretler rakamı olarak bilinen satış ücretleri ve yıllık yönetim ücretleri taşır.
Açık uçlu yatırım şirketi (OEIC), Birleşik Krallık'ta satılan, ABD'deki açık uçlu yatırım fonuna benzer bir tür fondur.
OEIC'ler, farklı hisse senetlerine, tahvillere ve diğer menkul kıymetlere yatırım yapan, profesyonel olarak yönetilen bir havuzlanmış yatırımcı fonları portföyü sunar.
OEIC'ler, dayanak portföy varlıklarının net varlık değerine göre günde bir kez fiyatlandırılır.