Sociedade de Investimento Aberta - OEIC
O que é uma empresa de investimento aberta—OEIC?
Uma empresa de investimento aberto (OEIC) é um tipo de fundo de investimento domiciliado no Reino Unido que está estruturado para investir em ações e outros tÃtulos. A lista de ações da empresa na London Stock Exchange (LSE) e o preço das ações são baseados principalmente nos ativos subjacentes do fundo. Esses fundos podem misturar diferentes tipos de estratégias de investimento, como renda e crescimento, small cap e large cap, e podem ajustar constantemente seus critérios de investimento e tamanho do fundo.
Os OEICs são chamados de "abertos" porque podem criar novas ações para atender à demanda dos investidores. Além disso, o fundo cancelará ações de investidores que saÃrem do fundo.
Entendendo uma empresa de investimento aberta
Uma empresa de investimento aberta reúne o dinheiro dos investidores e o distribui por uma ampla gama de investimentos, como ações ou tÃtulos de juros fixos. Essa diversificação ajuda a reduzir o risco de perder o principal de um investidor. Os fundos da OEIC oferecem potencial de crescimento ou receita. Eles geralmente funcionam como um investimento de médio a longo prazo, mantido por cinco a 10 anos ou mais.
Qualquer investidor do Reino Unido, com 18 anos ou mais, pode investir em uma ampla gama de fundos administrados por especialistas do setor. Assim como nos Estados Unidos, existem vários nÃveis de risco disponÃveis para crescimento de capital, geração de renda ou uma combinação de ambos. Os acionistas podem investir para si ou para seus filhos. Quando os filhos completam 18 anos, eles detêm o investimento por direito próprio.
Encargos para Ações OEIC
A partir de 2021, os investidores pagam uma taxa inicial de 0% a 5% na compra de novas ações. Esse tipo de carga inicial reduz a quantidade de dinheiro que entra no fundo para comprar ações. Além disso, há uma taxa de administração anual (AMC) de cerca de 1% a 1,5% do valor das ações de um investidor. O AMC cobre os serviços dos gestores de fundos. Fundos que não são gerenciados ativamente, como rastreadores de Ãndice, têm taxas muito mais baixas.
A maioria dos fundos cita um Ãndice de despesas totais (TER) ou um valor de encargos contÃnuos (OCF). Cada cobrança inclui o AMC e outras despesas usadas para comparar produtos diferentes. O TER e o OCF não incluem encargos de revendedor que podem aumentar significativamente os custos anuais se o fundo tiver uma alta taxa de rotatividade.
Também pode haver uma comissão de resgate para a venda de ações, com base em uma porcentagem do valor total da venda. No entanto, muitos OEICs não cobram taxas de saÃda.
Investir em OEICs
Os OEICs são úteis para investidores que não têm tempo, interesse ou experiência para gerenciar ativamente seus investimentos. Os investidores podem investir um pagamento único ou pagamentos mensais com valores mÃnimos dependendo do fundo. Além disso, o acesso a fundos online ou por telefone geralmente é fácil. Além disso, os acionistas podem pagar uma taxa ao mover entre fundos.
TT
OEIC não tem vantagens fiscais; assim, juros e dividendos são tributáveis, e a venda de ações pode incorrer em imposto sobre ganhos de capital. Obviamente, os valores envolvidos devem exceder as deduções fiscais de dividendos e ganhos de capital. Além disso, os acionistas podem manter OEICs isentos de impostos em uma Conta Poupança Individual (ISA) ou outro plano de pensão do Reino Unido.
No entanto, os valores dos investimentos e os rendimentos resultantes não são garantidos e podem aumentar ou diminuir, dependendo do desempenho do investimento e das taxas de câmbio dos fundos que investem em mercados estrangeiros. Portanto, um acionista pode não receber de volta o valor original investido.
Os residentes dos EUA não podem deter ações em OEICs. Os acionistas dos EUA devem fazer com que a OEIC venda suas ações ou transfira seus investimentos para residentes no Reino Unido.
OEICs vs Fundos de Unidade
No Reino Unido, os fundos de investimento (UTs) e OEICs são os dois tipos mais comuns de fundos de investimento e também têm muito em comum.
Assim como os OEICs, os unit trusts consistem em um gestor que compra ações e tÃtulos para os detentores de um fundo, em formato aberto. Os dois diferem principalmente na maneira como são precificados. Os fundos de investimento terão dois preços:
O preço da oferta - preço por unidade recebida para cada unidade vendida de volta ao fundo
O preço de oferta - o preço de compra de cada unidade do fundo
Os OEICs têm apenas um preço por dia, com base no valor patrimonial lÃquido (NAV) dos ativos subjacentes do fundo. As OIECs tendem a ter taxas mais baixas do que as UTs porque possuem uma estrutura mais simples. Muitas empresas de investimento vêm convertendo fundos de investimento em OEICs por esse motivo.
Exemplos do mundo real de OEICs
Os OEICs britânicos são comparáveis aos fundos mútuos americanos, e muitas empresas de investimento dos EUA que fazem negócios no Reino Unido os oferecem. Uma delas é a Fidelity International, uma divisão internacional da Fidelity Investments. Em julho de 2018, a divisão anunciou que estava instituindo taxas de administração variáveis para cinco OEICs domiciliados no Reino Unido, incluindo os fundos Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations e Fidelity American.
A mudança efetivamente reduziu a AMC base dos fundos em 10%.
##Destaques
A maioria das OEICs cobra taxas de vendas e taxas de administração anuais, conhecidas como valores de encargos contÃnuos.
Uma empresa de investimento aberto (OEIC) é um tipo de fundo vendido no Reino Unido, semelhante a um fundo mútuo aberto nos EUA
OEICs oferecem uma carteira gerenciada profissionalmente de fundos de investidores agrupados que investem em diferentes ações, tÃtulos e outros tÃtulos.
Os OEICs são precificados uma vez por dia, com base no valor patrimonial lÃquido dos ativos subjacentes da carteira.
