Avoin sijoitusyhtiö – OEIC
Mikä on avoin sijoitusyhtiö – OEIC?
Avoin sijoitusyhtiö (OEIC) on eräänlainen sijoitusrahasto, jonka kotipaikka on Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja joka on suunniteltu sijoittamaan osakkeisiin ja muihin arvopapereihin. Yhtiön osakelista Lontoon pörssissä (LSE) ja osakkeiden hinta perustuvat pitkälti rahaston kohde-etuuksiin. Nämä rahastot voivat yhdistää erityyppisiä sijoitusstrategioita, kuten tuotto- ja kasvustrategioita, sekä pientä ja suurta pääomaa, ja voivat jatkuvasti muuttaa sijoitusehtojaan ja rahaston kokoa.
OEIC:itä kutsutaan "avoimiksi", koska ne voivat luoda uusia osakkeita vastaamaan sijoittajien kysyntään. Lisäksi rahasto mitätöi rahastosta irtautuneiden sijoittajien osuudet.
Avoimen sijoitusyhtiön ymmärtäminen
Avoin sijoitusyhtiö kokoaa sijoittajien rahat yhteen ja jakaa niitä monenlaisiin sijoituksiin, kuten osakkeisiin tai kiinteäkorkoisiin arvopapereihin. Tämä hajauttaminen auttaa vähentämään riskiä sijoittajan pääoman menettämisestä. OEIC-rahastot tarjoavat kasvu- tai tulopotentiaalin. Ne toimivat yleensä keskipitkän tai pitkän aikavälin sijoituksena, ja niitä säilytetään viidestä 10 vuodeksi tai pidempään.
Jokainen 18 vuotta täyttänyt brittisijoittaja voi sijoittaa monenlaisiin alan asiantuntijoiden hallinnoimiin rahastoihin. Kuten Yhdysvalloissa, pääoman kasvuun, tulojen tuottamiseen tai molempien yhdistelmään liittyy erilaisia riskitasoja. Osakkeenomistajat voivat sijoittaa itselleen tai lapsilleen. Kun lapset täyttävät 18 vuotta, he pitävät sijoituksensa itsellään.
Maksut OEIC:n osakkeista
Vuodesta 2021 lähtien sijoittajat maksavat 0–5 prosentin alkumaksun ostaessaan uusia osakkeita. Tämäntyyppinen etupään kuormitus alentaa rahastoon osuuksien ostamiseen menevää rahamäärää. Lisäksi sijoittajan osakkeiden arvosta peritään vuotuinen hallinnointipalkkio (AMC), joka on noin 1–1,5 %. AMC kattaa rahastonhoitajien palvelut. Rahastoilla, joita ei hallinnoida aktiivisesti, kuten indeksien seurantalaitteet, on paljon alhaisemmat maksut.
Useimmat rahastot ilmoittavat kokonaiskulusuhteen (TER) tai juoksevien kulujen (OCF). Jokainen maksu sisältää AMC:n ja muut kulut, joita käytetään eri tuotteiden vertailuun. TER ja OCF eivät sisällä jälleenmyyjämaksuja, jotka voivat lisätä merkittävästi vuosikustannuksia, jos rahaston kiertonopeus on korkea.
Osakkeiden myynnistä saatetaan periä myös lunastusmaksu, joka perustuu prosenttiosuuteen myynnin kokonaisarvosta. Monet OEIC:t eivät kuitenkaan veloita irtautumismaksuja.
Sijoittaminen OEIC:iin
OEIC:t ovat hyödyllisiä sijoittajille, joilla ei ole aikaa, kiinnostusta tai asiantuntemusta hoitaa sijoituksiaan aktiivisesti. Sijoittajat voivat sijoittaa yksittäisen maksun tai kuukausittaisina maksuina vähimmäissummilla rahastosta riippuen. Myös varojen saanti verkossa tai puhelimitse on yleensä helppoa. Lisäksi osakkeenomistajat voivat maksaa palkkion siirtyessään rahastosta toiseen.
TTT
OEIC:t eivät ole veroetuisia; joten korot ja osingot ovat veronalaisia, ja osakkeiden myymisestä voi aiheutua myyntivoittoveroa. Tietenkin kyseessä olevien summien on ylitettävä osinko- ja myyntivoittoverovähennykset. Osakkeenomistajat voivat myös pitää OEIC-rahastoja verovapaasti henkilökohtaisella säästötilillä (ISA) tai muussa Yhdistyneen kuningaskunnan eläkejärjestelyssä.
Sijoitusten arvoa ja niistä saatavaa tuottoa ei kuitenkaan taata, ja ne voivat nousta tai laskea ulkomaisille markkinoille sijoittavien rahastojen sijoitustoiminnan ja valuuttakurssien mukaan. Siksi osakkeenomistaja ei voi saada takaisin alkuperäistä sijoittamaansa summaa.
Yhdysvaltain asukkaat eivät saa omistaa OEIC-osuuksia. Yhdysvaltain osakkeenomistajien on pyydettävä OEIC:tä myymään osakkeensa tai siirtämään sijoituksensa Yhdistyneen kuningaskunnan asukkaille.
OEICs vs Unit Trusts
Isossa-Britanniassa sijoitusrahastot (UTs) ja OEIC ovat kaksi yleisintä sijoitusrahastotyyppiä, ja niillä on myös paljon yhteistä.
OEIC-rahastojen tapaan sijoitusrahastot koostuvat hoitajasta, joka ostaa osakkeita ja joukkovelkakirjoja rahaston haltijoille avoimessa muodossa. Nämä kaksi eroavat pääasiassa hinnoittelusta. Sijoitusrahastoilla on kaksi hintaa:
Tarjoushinta – jokaisesta rahastolle takaisin myydystä osuudesta saatu hinta yksikköä kohti
Tarjoushinta – rahaston kunkin osuuden ostohinta
OEIC:illä on vain yksi hinta päivässä, joka perustuu rahaston kohde-etuuden nettoarvoon (NAV) . OIEC:illä on yleensä alhaisemmat maksut kuin UT:illa, koska niillä on yksinkertaisempi rakenne. Monet sijoitusyhtiöt ovat muuttaneet sijoitusrahastoja OEIC:iksi tästä syystä.
Tosimaailman esimerkkejä OEIC:istä
Brittiläiset OEIC-rahastot ovat verrattavissa amerikkalaisiin sijoitusrahastoihin, ja monet yhdysvaltalaiset sijoitusyhtiöt, jotka harjoittavat liiketoimintaa Isossa-Britanniassa, tarjoavat niitä. Yksi tällainen on Fidelity International, Fidelity Investmentsin ulkomainen osasto. Heinäkuussa 2018 divisioona ilmoitti ottavansa käyttöön muuttuvia hallinnointipalkkioita viidelle Isossa-Britanniassa sijaitsevalle OEIC:lle, mukaan lukien Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations ja Fidelity American rahastot.
Muutos alensi rahastojen AMC:tä käytännössä 10 %.
##Kohokohdat
Useimmissa OEIC:issä on myyntimaksuja ja vuosittaisia hallinnointimaksuja, jotka tunnetaan juoksevien kulujen lukuna.
Avoin sijoitusyhtiö (OEIC) on eräänlainen Yhdistyneessä kuningaskunnassa myytävä rahasto, joka on samanlainen kuin avoin sijoitusrahasto Yhdysvalloissa
OEIC:t tarjoavat ammattimaisesti hoidetun salkun yhdistettyjä sijoittajarahastoja, jotka sijoittavat erilaisiin osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja muihin arvopapereihin.
OEIC:t hinnoitellaan kerran päivässä niiden kohde-etuutena olevien salkkuomaisuuserien nettoarvon perusteella.
