شركة الاستثمار المفتوح - OEIC

ما هي شركة الاستثمار المفتوح - OEIC؟

شركة الاستثمار المفتوحة (OEIC) هي نوع من صناديق الاستثمار الموجودة في المملكة المتحدة والتي تم تصميمها للاستثمار في الأسهم والأوراق المالية الأخرى. تعتمد قائمة أسهم الشركة في بورصة لندن (LSE) وسعر الأسهم إلى حد كبير على الأصول الأساسية للصندوق. يمكن لهذه الصناديق أن تمزج بين أنواع مختلفة من استراتيجيات الاستثمار مثل الدخل والنمو ، ورأس المال الصغير والكبير ، ويمكنها باستمرار تعديل معايير الاستثمار وحجم الصندوق.

يطلق على OEICs "مفتوحة" لأنها تستطيع إنشاء أسهم جديدة لتلبية طلب المستثمرين. كما سيقوم الصندوق بإلغاء أسهم المستثمرين الذين يخرجون من الصندوق.

فهم شركة استثمار مفتوحة

تجمع شركة الاستثمار المفتوحة أموال المستثمرين وتوزعها عبر مجموعة واسعة من الاستثمارات ، مثل الأسهم أو الأوراق المالية ذات الفائدة الثابتة. يساعد هذا التنويع في تقليل مخاطر فقدان رأس مال المستثمر. توفر صناديق OEIC إمكانية النمو أو الدخل. وعادة ما تكون بمثابة استثمار متوسط إلى طويل الأجل ، ويتم الاحتفاظ به لمدة خمس إلى 10 سنوات أو أكثر.

يجوز لأي مستثمر بريطاني يبلغ من العمر 18 عامًا أو أكثر الاستثمار في مجموعة واسعة من الصناديق التي يديرها خبراء الصناعة. كما هو الحال في الولايات المتحدة ، هناك مستويات مختلفة من المخاطر المتاحة لنمو رأس المال ، وتوليد الدخل ، أو مزيج من الاثنين معا. يجوز للمساهمين الاستثمار لأنفسهم أو لأطفالهم. عندما يبلغ الأطفال 18 عامًا ، فإنهم يمتلكون الاستثمار في حد ذاته.

رسوم أسهم OEIC

اعتبارًا من عام 2021 ، يدفع المستثمرون رسومًا أولية تتراوح بين 0٪ إلى 5٪ عند شراء أسهم جديدة. هذا النوع من تحميل الواجهة الأمامية يقلل مقدار الأموال التي تذهب إلى الصندوق لشراء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، هناك رسوم إدارية سنوية (AMC) تتراوح من 1٪ إلى 1.5٪ من قيمة أسهم المستثمر. تغطي AMC خدمات مديري الصناديق. الأموال التي لا تتم إدارتها بشكل نشط ، مثل متتبعات المؤشرات ، لها رسوم أقل بكثير.

تقتبس معظم الصناديق نسبة المصروفات الإجمالية (TER) أو رقم الرسوم الجارية (OCF). تتضمن كل رسوم AMC والمصروفات الأخرى المستخدمة لمقارنة المنتجات المختلفة. لا يشمل TER و OCF رسوم التاجر التي يمكن أن تضيف بشكل كبير إلى التكاليف السنوية إذا كان للصندوق معدل دوران مرتفع.

قد تكون هناك أيضًا رسوم خروج لبيع الأسهم ، بناءً على نسبة مئوية من إجمالي قيمة البيع. ومع ذلك ، فإن العديد من دول منظمة التعاون الاقتصادي الدولية لا تتقاضى رسوم خروج.

الاستثمار في OEICs

تعتبر OEICs مفيدة للمستثمرين الذين ليس لديهم الوقت أو الاهتمام أو الخبرة لإدارة استثماراتهم بنشاط. قد يستثمر المستثمرون دفعة واحدة أو أقساط شهرية بحد أدنى للمبالغ حسب الصندوق. أيضًا ، الوصول إلى الأموال عبر الإنترنت أو عبر الهاتف سهل بشكل عام. علاوة على ذلك ، قد يدفع المساهمون رسومًا عند التنقل بين الصناديق.

TTT

منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OEIC) لا تتمتع بمزايا ضريبية ؛ لذلك ، فإن الفوائد وأرباح الأسهم خاضعة للضريبة ، وقد يؤدي بيع الأسهم إلى فرض ضريبة على أرباح رأس المال. بالطبع ، يجب أن تتجاوز المبالغ المعنية مخصصات ضريبة الأرباح وأرباح رأس المال. أيضًا ، يجوز للمساهمين إعفاء OEIC من الضرائب في حساب التوفير الفردي (ISA) أو أي خطة معاشات تقاعدية أخرى في المملكة المتحدة.

ومع ذلك ، فإن قيم الاستثمار والدخل الناتج غير مضمون وقد يزيد أو ينقص ، اعتمادًا على أداء الاستثمار وأسعار صرف العملات للصناديق المستثمرة في الأسواق الخارجية. لذلك ، لا يجوز للمساهم استعادة المبلغ الأصلي المستثمر.

لا يجوز للمقيمين في الولايات المتحدة امتلاك أسهم في OEICs. يجب أن يطلب المساهمون الأمريكيون من OEIC بيع أسهمهم أو تحويل استثماراتهم إلى المقيمين في المملكة المتحدة.

OEICs مقابل وحدات الثقة

في المملكة المتحدة ، تعد صناديق الاستثمار (UTs) و OEICs النوعين الأكثر شيوعًا من صناديق الاستثمار ، ولديهما أيضًا الكثير من القواسم المشتركة.

مثل بلدان OEICs ، تتكون وحدات ائتمان الوحدات من مدير يشتري الأسهم والسندات لأصحاب الصندوق ، في شكل مفتوح. يختلف الاثنان بشكل أساسي في طريقة تسعيرهما. سيكون لثقة الوحدة سعرين:

1. سعر العطاء - سعر الوحدة المستلمة لكل وحدة يتم بيعها مرة أخرى إلى الصندوق

2. سعر العرض - سعر شراء كل وحدة من وحدات الصندوق

لدى بلدان منظمة التعاون الاقتصادي الدولية سعر واحد فقط في اليوم ، بناءً على صافي قيمة الأصول (NAV) للأصول الأساسية للصندوق. تميل OIECs إلى فرض رسوم أقل من UTs لأنها تتمتع ببنية أبسط. قامت العديد من شركات الاستثمار بتحويل ائتمانات الوحدات إلى بلدان OEICs لهذا السبب.

مثال من العالم الحقيقي ل OEICs

إن OEICs البريطانية قابلة للمقارنة مع الصناديق المشتركة الأمريكية ، والعديد من شركات الاستثمار الأمريكية التي تعمل في المملكة المتحدة تعرضها. أحد هذه الشركات هو Fidelity International ، وهو قسم خارجي تابع لـ Fidelity Investments. في يوليو 2018 ، أعلن القسم أنه يفرض رسومًا إدارية متغيرة لخمس دول منظمة التعاون الاقتصادي الدولية (OEICs) مقرها المملكة المتحدة ، بما في ذلك Fidelity Special Situations و Fidelity European و Fidelity Asian Dividend و Fidelity Global Special Situations و Fidelity American Fund.

أدى التغيير بشكل فعال إلى خفض AMC الأساسي للصناديق بنسبة 10٪.

يسلط الضوء

• تحمل معظم دول منظمة التعاون الاقتصادي الإسلامي رسوم مبيعات ورسوم إدارة سنوية ، تُعرف برقم الرسوم الجارية.

• شركة الاستثمار المفتوحة (OEIC) هي نوع من الصناديق المباعة في المملكة المتحدة ، على غرار الصناديق المشتركة المفتوحة في الولايات المتحدة

• تقدم OEICs محفظة تدار باحتراف من صناديق المستثمرين المجمعة التي تستثمر في مختلف الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى.

• يتم تسعير بلدان منظمة التعاون الاقتصادي الدولية مرة واحدة في اليوم ، بناءً على صافي قيمة أصول أصول المحفظة الأساسية الخاصة بها.