Syarikat Pelaburan Berakhir Terbuka—OEIC

Apakah Itu Syarikat Pelaburan Terbuka—OEIC?

Syarikat pelaburan terbuka (OEIC) ialah sejenis dana pelaburan yang berdomisil di United Kingdom yang berstruktur untuk melabur dalam saham dan sekuriti lain. Senarai saham syarikat di Bursa Saham London (LSE) dan harga saham adalah berdasarkan sebahagian besarnya pada aset pendasar dana. Dana ini boleh mencampurkan pelbagai jenis strategi pelaburan seperti pendapatan dan pertumbuhan, dan bermodal kecil dan bermodal besar, dan boleh sentiasa melaraskan kriteria pelaburan dan saiz dana mereka.

OEIC dipanggil "terbuka" kerana mereka boleh mencipta saham baharu untuk memenuhi permintaan pelabur. Selain itu, dana akan membatalkan saham pelabur yang keluar dari dana.

Memahami Syarikat Pelaburan Terbuka

Syarikat pelaburan terbuka mengumpulkan wang pelabur dan menyebarkannya merentasi pelbagai pelaburan, seperti ekuiti atau sekuriti faedah tetap. Kepelbagaian ini membantu mengurangkan risiko kehilangan prinsipal pelabur. Dana OEIC menawarkan potensi pertumbuhan atau pendapatan. Mereka biasanya berfungsi sebagai pelaburan jangka sederhana hingga panjang, dipegang selama lima hingga 10 tahun atau lebih lama.

Mana-mana pelabur UK, 18 tahun atau lebih, boleh melabur dalam pelbagai jenis dana yang diuruskan oleh pakar industri. Seperti di Amerika Syarikat, terdapat pelbagai tahap risiko yang tersedia untuk pertumbuhan modal, penjanaan pendapatan, atau gabungan kedua-duanya. Pemegang saham boleh melabur untuk diri mereka sendiri atau untuk anak-anak mereka. Apabila kanak-kanak berumur 18 tahun, mereka memegang pelaburan dalam hak mereka sendiri.

Caj untuk Saham OEIC

Sehingga 2021, pelabur membayar caj permulaan antara 0% hingga 5% apabila membeli saham baharu. Jenis beban hadapan ini mengurangkan jumlah wang yang masuk ke dalam dana untuk membeli saham. Selain itu, terdapat caj pengurusan tahunan (AMC) sekitar 1% hingga 1.5% daripada nilai saham pelabur. AMC meliputi perkhidmatan pengurus dana. Dana yang tidak diuruskan secara aktif, seperti penjejak indeks, mempunyai yuran yang jauh lebih rendah.

Kebanyakan dana memetik jumlah nisbah perbelanjaan (TER) atau angka caj berterusan (OCF). Setiap caj termasuk AMC dan perbelanjaan lain yang digunakan untuk membandingkan produk yang berbeza. TER dan OCF tidak termasuk caj peniaga yang boleh menambah dengan ketara kepada kos tahunan jika dana mempunyai kadar pusing ganti yang tinggi.

Mungkin juga terdapat caj keluar untuk menjual saham, berdasarkan peratusan daripada jumlah nilai jualan. Walau bagaimanapun, banyak OEIC tidak mengenakan bayaran keluar.

Melabur dalam OEIC

OEIC berguna untuk pelabur yang tidak mempunyai masa, minat atau kepakaran untuk menguruskan pelaburan mereka secara aktif. Pelabur boleh melabur satu bayaran atau bayaran bulanan dengan jumlah minimum bergantung pada dana. Selain itu, akses kepada dana dalam talian atau melalui telefon biasanya mudah. Selanjutnya, pemegang saham boleh membayar yuran apabila berpindah antara dana.

TTT

OEIC tidak berfaedah cukai; jadi, faedah dan dividen boleh dikenakan cukai, dan penjualan saham mungkin dikenakan cukai keuntungan modal. Sudah tentu, jumlah yang terlibat mesti melebihi dividen dan elaun cukai keuntungan modal. Selain itu, pemegang saham boleh memegang OEIC tanpa cukai dalam Akaun Simpanan Individu (ISA) atau pelan pencen UK yang lain.

Walau bagaimanapun, nilai pelaburan dan pendapatan yang terhasil tidak dijamin dan mungkin meningkat atau menurun, bergantung pada prestasi pelaburan dan kadar pertukaran mata wang untuk dana yang melabur dalam pasaran asing. Oleh itu, pemegang saham mungkin tidak mendapat kembali jumlah asal yang dilaburkan.

Penduduk AS mungkin tidak memegang saham dalam OEIC. Pemegang saham AS mesti meminta OEIC menjual saham mereka atau memindahkan pelaburan mereka kepada penduduk UK.

OEIC vs Unit Amanah

Di United Kingdom, unit amanah (UT) dan OEIC ialah dua jenis dana pelaburan yang paling biasa, dan mereka juga mempunyai banyak persamaan.

Seperti OEIC, unit amanah terdiri daripada pengurus yang membeli saham dan bon untuk pemegang dana, dalam format terbuka. Kedua-duanya berbeza terutamanya dalam cara harganya. Unit amanah akan mempunyai dua harga:

1. Harga bida—harga seunit yang diterima untuk setiap unit yang dijual semula kepada dana

2. Harga tawaran—harga untuk membeli setiap unit dana

OEIC hanya mempunyai satu harga setiap hari, berdasarkan nilai aset bersih (NAB) aset pendasar dana. OIEC cenderung mempunyai yuran yang lebih rendah daripada UT kerana mereka mempunyai struktur yang lebih mudah. Banyak syarikat pelaburan telah menukar unit amanah kepada OEIC atas sebab ini.

Contoh Dunia Sebenar OEICs

OEIC British adalah setanding dengan dana bersama Amerika, dan banyak syarikat pelaburan AS yang menjalankan perniagaan di UK menawarkannya. Salah satunya ialah Fidelity International, bahagian luar negara Fidelity Investments. Pada Julai 2018, bahagian itu mengumumkan bahawa ia sedang memulakan yuran pengurusan berubah-ubah untuk lima OEIC yang berdomisili di UK, termasuk Situasi Khas Fidelity, Fidelity European, Dividen Asia Fidelity, Situasi Khas Global Fidelity dan dana Fidelity American.

Perubahan itu secara berkesan mengurangkan AMC asas dana sebanyak 10%.

##Sorotan

• Kebanyakan OEIC membawa caj jualan dan yuran pengurusan tahunan, yang dikenali sebagai angka caj berterusan.

• Syarikat pelaburan terbuka (OEIC) ialah sejenis dana yang dijual di United Kingdom, serupa dengan dana bersama terbuka di AS

• OEIC menawarkan portfolio dana pelabur terkumpul yang diuruskan secara profesional yang melabur dalam ekuiti, bon dan sekuriti lain yang berbeza.

• OEIC diberi harga sekali sehari, berdasarkan nilai aset bersih aset portfolio asas mereka.