बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी) पर

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) क्या है?

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी) एक तकनीकी व्यापारिक गति संकेतक है जो स्टॉक मूल्य में बदलाव की भविष्यवाणी करने के लिए वॉल्यूम प्रवाह का उपयोग करता है। जोसेफ ग्रानविले ने पहली बार 1963 की किताब ग्रैनविलेज न्यू की टू स्टॉक मार्केट प्रॉफिट में ओबीवी मीट्रिक विकसित किया था ।

ग्रैनविले का मानना था कि वॉल्यूम बाजारों के पीछे प्रमुख बल था और ओबीवी को प्रोजेक्ट करने के लिए डिज़ाइन किया गया था जब वॉल्यूम में बदलाव के आधार पर बाजारों में प्रमुख कदम होंगे। अपनी पुस्तक में, उन्होंने ओबीवी द्वारा उत्पन्न भविष्यवाणियों को "एक वसंत के रूप में कसकर घाव किया" के रूप में वर्णित किया। उनका मानना था कि जब स्टॉक की कीमत में महत्वपूर्ण बदलाव के बिना वॉल्यूम तेजी से बढ़ता है, तो कीमत अंततः ऊपर की ओर बढ़ जाएगी या नीचे की ओर गिर जाएगी।

OBV के लिए फॉर्मूला है

$\begin{aligned} OBV = {OBV}_{p r e v} + <moence="true">{\begin{array}{ll} वॉल्यूम, & यदि पास हो > {बंद करें}_{p r e v} \\ < mtext>0, & >r e v \end{array} \\ < mtd> & - वॉल्यूम, & अगर पास है < {बंद करें}_{p r e v} \end{aligned} कहाँ:</ mtext> </ mtd> OBV = वर्तमान में- बैलेंस वॉल्यूम लेवल < /mtr> {OBV}_{p r e v} = पिछला ऑन-बैलेंस वॉल्यूम स्तर वॉल्यूम = नवीनतम ट्रेडिंग वॉल्यूम राशि < /mtd> <एनोटेशन एन्कोडिंग = "एप्लिकेशन/एक्स-टेक्स"> \ start {गठबंधन} और amp; \ text = \ text _ {पिछला} + \ start {केस } \पाठ{वॉल्यूम,} & \पाठ{अगर बंद हो} > \पाठ{बंद करें}$

ओबीवी की गणना

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम एसेट के ट्रेडिंग वॉल्यूम का रनिंग टोटल प्रदान करता है और इंगित करता है कि यह वॉल्यूम किसी दिए गए सिक्योरिटी या करेंसी पेयर में प्रवाहित हो रहा है या नहीं। OBV आयतन का संचयी योग (धनात्मक और ऋणात्मक) है। ओबीवी की गणना करते समय तीन नियम लागू होते हैं। वे हैं:

अगर आज का क्लोजिंग प्राइस कल के क्लोजिंग प्राइस से ज्यादा है, तो: करंट ओबीवी = पिछला ओबीवी + आज का वॉल्यूम
अगर आज का क्लोजिंग प्राइस कल के क्लोजिंग प्राइस से कम है, तो: करंट ओबीवी = पिछला ओबीवी - आज का वॉल्यूम
यदि आज का बंद भाव कल के बंद भाव के बराबर है, तो: वर्तमान OBV = पिछला OBV

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम आपको क्या बताता है?

स्मार्ट मनी - अर्थात् संस्थागत निवेशकों - और कम परिष्कृत खुदरा निवेशकों के बीच अंतर पर आधारित है । जैसा कि म्यूचुअल फंड और पेंशन फंड एक ऐसे मुद्दे में खरीदना शुरू करते हैं, जिसे खुदरा निवेशक बेच रहे हैं, वॉल्यूम बढ़ सकता है, भले ही कीमत अपेक्षाकृत स्तर पर बनी रहे। आखिरकार, वॉल्यूम कीमत को बढ़ाता है। उस समय, बड़े निवेशक बेचना शुरू करते हैं, और छोटे निवेशक खरीदना शुरू करते हैं।

मूल्य चार्ट पर प्लॉट किए जाने और संख्यात्मक रूप से मापे जाने के बावजूद, ओबीवी का वास्तविक व्यक्तिगत मात्रात्मक मूल्य प्रासंगिक नहीं है। संकेतक स्वयं संचयी है, जबकि समय अंतराल एक समर्पित प्रारंभिक बिंदु द्वारा निश्चित रहता है, जिसका अर्थ है कि ओबीवी का वास्तविक संख्या मूल्य मनमाने ढंग से प्रारंभ तिथि पर निर्भर करता है। इसके बजाय, व्यापारी और विश्लेषक समय के साथ ओबीवी आंदोलनों की प्रकृति को देखते हैं; ओबीवी लाइन का ढलान विश्लेषण के सभी भारों को वहन करता है।

विश्लेषक बड़े, संस्थागत निवेशकों को ट्रैक करने के लिए ओबीवी पर वॉल्यूम संख्या की तलाश करते हैं। वे वॉल्यूम और कीमत के बीच के अंतर को "स्मार्ट मनी" और असमान जनता के बीच संबंधों के पर्याय के रूप में मानते हैं, मौजूदा रुझानों के खिलाफ खरीदारी के अवसरों को प्रदर्शित करने की उम्मीद करते हैं। उदाहरण के लिए, संस्थागत धन एक परिसंपत्ति की कीमत बढ़ा सकता है, फिर अन्य निवेशकों के बैंडबाजे पर कूदने के बाद बेच सकता है।

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम का उपयोग करने का उदाहरण

नीचे एक काल्पनिक स्टॉक के समापन मूल्य और मात्रा के 10 दिनों के मूल्य की सूची दी गई है:

पहला दिन: समापन मूल्य 10 डॉलर के बराबर होता है, वॉल्यूम 25,200 शेयरों के बराबर होता है
दूसरा दिन: समापन मूल्य 10.15 डॉलर के बराबर है, मात्रा 30,000 शेयरों के बराबर है
दिन तीन: समापन मूल्य $ 10.17 के बराबर है, मात्रा 25,600 शेयरों के बराबर है
चौथा दिन: समापन मूल्य $10.13 के बराबर, मात्रा 32,000 शेयरों के बराबर है
पांचवां दिन: समापन मूल्य $10.11 के बराबर होता है, वॉल्यूम 23,000 शेयरों के बराबर होता है
छठा दिन: समापन मूल्य $10.15 के बराबर होता है, वॉल्यूम 40,000 शेयरों के बराबर होता है
सातवां दिन: समापन मूल्य $10.20 के बराबर, मात्रा 36,000 शेयरों के बराबर
आठवां दिन: बंद भाव $10.20 के बराबर, वॉल्यूम 20,500 शेयरों के बराबर
दिन नौ: समापन मूल्य $ 10.22 के बराबर है, मात्रा 23,000 शेयरों के बराबर है
दिन 10: समापन मूल्य $10.21 के बराबर है, मात्रा 27,500 शेयरों के बराबर है

जैसा कि देखा जा सकता है, दिन दो, तीन, छह, सात और नौ दिन ऊपर हैं, इसलिए इन ट्रेडिंग वॉल्यूम को ओबीवी में जोड़ा जाता है। दिन चार, पांच और 10 डाउन डे हैं, इसलिए इन ट्रेडिंग वॉल्यूम को ओबीवी से घटा दिया जाता है। आठवें दिन, ओबीवी में कोई बदलाव नहीं किया गया है क्योंकि समापन मूल्य में कोई बदलाव नहीं हुआ है। दिनों को देखते हुए, 10 दिनों में से प्रत्येक के लिए OBV है:

पहला दिन ओबीवी = 0
दूसरे दिन ओबीवी = 0 + 30,000 = 30,000
तीसरे दिन ओबीवी = 30,000 + 25,600 = 55,600
दिन चार ओबीवी = 55,600 - 32,000 = 23,600
पांचवां दिन ओबीवी = 23,600 - 23,000 = 600
छठे दिन ओबीवी = 600 + 40,000 = 40,600
सातवां ओबीवी = 40,600 + 36,000 = 76,600
आठवां दिन ओबीवी = 76,600
दिन नौ ओबीवी = 76,600 + 23,000 = 99,600
दिन 10 ओबीवी = 99.600 - 27.500 = 72.100

ओबीवी और संचय/वितरण के बीच का अंतर

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम और संचय/वितरण रेखा समान हैं, क्योंकि वे दोनों गति संकेतक हैं जो "स्मार्ट मनी" के आंदोलन की भविष्यवाणी करने के लिए वॉल्यूम का उपयोग करते हैं। हालाँकि, यह वह जगह है जहाँ समानताएँ समाप्त होती हैं। ऑन-बैलेंस वॉल्यूम के मामले में, इसकी गणना अप-डे पर वॉल्यूम को जोड़कर और डाउन-डे पर वॉल्यूम घटाकर की जाती है।

संचय/वितरण (Acc/Dist) लाइन बनाने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला फॉर्मूला ऊपर दिखाए गए OBV से काफी अलग है। Acc/Dist का सूत्र, बहुत जटिल हुए बिना, यह है कि यह अपनी हालिया ट्रेडिंग रेंज के सापेक्ष वर्तमान मूल्य की स्थिति का उपयोग करता है और इसे उस अवधि के वॉल्यूम से गुणा करता है।

ओबीवी की सीमाएं

OBV की एक सीमा यह है कि यह एक प्रमुख संकेतक है, जिसका अर्थ है कि यह भविष्यवाणियां कर सकता है, लेकिन इसके द्वारा उत्पन्न संकेतों के संदर्भ में वास्तव में क्या हुआ है, इसके बारे में बहुत कम कहा जा सकता है। इस वजह से, यह झूठे संकेत उत्पन्न करने के लिए प्रवण है। इसलिए इसे लैगिंग इंडिकेटर्स द्वारा संतुलित किया जा सकता है। OBV लाइन ब्रेकआउट देखने के लिए OBV में मूविंग एवरेज लाइन जोड़ें; यदि OBV संकेतक समवर्ती ब्रेकआउट करता है, तो आप मूल्य में ब्रेकआउट की पुष्टि कर सकते हैं।

ओबीवी का उपयोग करने में सावधानी का एक और नोट यह है कि एक ही दिन में मात्रा में एक बड़ा स्पाइक संकेतक को काफी समय के लिए बंद कर सकता है। उदाहरण के लिए, एक आश्चर्यजनक आय की घोषणा, किसी इंडेक्स से जोड़ा या हटाया जा रहा है, या बड़े पैमाने पर संस्थागत ब्लॉक ट्रेडों से संकेतक बढ़ सकता है या गिर सकता है, लेकिन मात्रा में स्पाइक एक प्रवृत्ति का संकेत नहीं हो सकता है।

##हाइलाइट

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) गति का एक तकनीकी संकेतक है, जो मूल्य पूर्वानुमान करने के लिए वॉल्यूम परिवर्तन का उपयोग करता है।
ओबीवी भीड़ की भावना को दर्शाता है जो एक तेजी या मंदी के परिणाम की भविष्यवाणी कर सकता है।
मूल्य सलाखों और ओबीवी के बीच सापेक्ष कार्रवाई की तुलना में हरे या लाल वॉल्यूम हिस्टोग्राम की तुलना में अधिक कार्रवाई योग्य संकेत उत्पन्न होते हैं जो आमतौर पर मूल्य चार्ट के नीचे पाए जाते हैं।