잔고 볼륨(OBV)

잔고 볼륨(OBV)이란 무엇입니까?

잔고 거래량(OBV)은 거래량 흐름을 사용하여 주가 변화를 예측 하는 기술적 거래 모멘텀 지표입니다 . Joseph Granville은 1963년 책 Granville's New Key to Stock Market Profits에서 OBV 측정법을 처음 개발했습니다 .

Granville은 거래량이 시장의 핵심 요소라고 믿었고 거래량 변화에 따라 시장의 주요 움직임이 발생할 시기를 예측하도록 OBV를 설계했습니다. 그의 책에서 그는 OBV에 의해 생성된 예측을 "팽팽하게 감긴 스프링"으로 설명했습니다. 그는 주가의 큰 변동 없이 거래량이 급격히 증가하면 결국 가격이 상승하거나 하락할 것이라고 믿었습니다.

OBV의 공식은

$\begin{정렬} &\text = \text${이전} + \begin{케이스 } \text{볼륨,} & \text{닫으면} > \text{닫기}{이전} \ \text{0,} & \text{닫으면} = \text{닫기}{이전} \ -\text{볼륨,} & \text{닫으면} < \text \ \end \ &\textbf \ &\text = \text{현재 균형 볼륨 수준} \ & \text_{이전} = \text{이전 잔고 볼륨 수준} \ &\text{볼륨} = \text{최근 거래량 금액} \ \end{정렬}< /의미론>

OBV 계산

잔고 거래량은 자산 거래량의 누계를 제공하고 이 거래량이 주어진 증권 또는 통화 쌍으로 유입 또는 유출되는지 여부를 나타냅니다. OBV는 볼륨(양수 및 음수)의 누적 합계입니다. OBV를 계산할 때 구현되는 세 가지 규칙이 있습니다. 그들은:

1. 오늘 종가가 어제 종가보다 높으면 현재 OBV = 이전 OBV + 오늘 거래량

2. 오늘 종가가 어제 종가보다 낮으면 현재 OBV = 이전 OBV - 오늘 거래량

3. 오늘 종가가 어제 종가와 같으면 현재 OBV = 이전 OBV

온밸런스 볼륨은 무엇을 알려줍니까?

OBV의 이론은 스마트 머니 (즉, 기관 투자자)와 덜 정교한 개인 투자자를 구분하는 데 기반을 두고 있습니다. 뮤추얼 펀드와 연기금이 개인 투자자가 매도하는 종목을 매수하기 시작하면서 가격이 상대적으로 유지되더라도 거래량은 증가할 수 있습니다. 결국 볼륨은 가격을 높입니다. 그 시점에서 대규모 투자자는 매도를 시작하고 소규모 투자자는 매수를 시작합니다.

가격 차트 에 표시하고 수치적으로 측정했음에도 불구하고 OBV의 실제 개별 정량 값은 관련이 없습니다. 지표 자체는 누적되는 반면 시간 간격은 전용 시작점에 의해 고정된 상태로 유지됩니다. 즉, OBV의 실수 값은 시작 날짜에 따라 임의로 달라집니다. 대신 트레이더와 분석가는 시간이 지남에 따라 OBV 움직임의 특성을 살펴봅니다. OBV 선의 기울기는 분석의 모든 가중치를 전달합니다.

분석가는 대규모 기관 투자자를 추적하기 위해 OBV의 거래량 수치를 확인합니다. 그들은 볼륨과 가격 사이의 차이를 "현명한 돈"과 이질적인 대중 사이의 관계의 동의어로 취급하여 일반적인 추세에 반대하여 구매 기회를 보여주기를 희망합니다. 예를 들어, 기관 자금은 자산 가격을 상승시킨 다음 다른 투자자들이 이 시장에 뛰어든 후에 매도할 수 있습니다.

On-Balance 볼륨을 사용하는 방법의 예

다음은 가상 주식의 종가와 거래량의 10일치 목록입니다.

1. 첫째 날: 종가는 $10, 거래량은 25,200주입니다.

2. 둘째 날: 종가는 $10.15, 거래량은 30,000주입니다.

3. 3일차: 종가는 $10.17, 거래량은 25,600주입니다.

4. 4일차: 종가는 $10.13, 거래량은 32,000주입니다.

5. 5일차: 종가는 $10.11, 거래량은 23,000주입니다.

6. 6일차: 종가는 $10.15, 거래량은 40,000주입니다.

7. 7일차: 종가는 $10.20, 거래량은 36,000주입니다.

8. 8일차: 종가는 $10.20, 거래량은 20,500주입니다.

9. 9일차: 종가는 $10.22, 거래량은 23,000주입니다.

10. 10일차: 종가는 $10.21, 거래량은 27,500주입니다.

보시다시피 2, 3, 6, 7, 9일은 업데이이므로 이러한 거래량은 OBV에 추가됩니다. 4일, 5일 및 10일은 다운일이므로 이러한 거래량은 OBV에서 차감됩니다. 8일차에는 종가가 변경되지 않았으므로 OBV가 변경되지 않습니다. 주어진 10일 동안의 OBV는 다음과 같습니다.

1. 첫째 날 OBV = 0

2. 2일차 OBV = 0 + 30,000 = 30,000

3. 3일차 OBV = 30,000 + 25,600 = 55,600

4. 4일차 OBV = 55,600 - 32,000 = 23,600

5. 5일차 OBV = 23,600 - 23,000 = 600

6. 6일차 OBV = 600 + 40,000 = 40,600

7. 7일차 OBV = 40,600 + 36,000 = 76,600

8. 8일차 OBV = 76,600

9. 9일차 OBV = 76,600 + 23,000 = 99,600

10. 10일차 OBV = 99.600 - 27.500 = 72.100

OBV와 누적/분배의 차이점

잔고 볼륨과 축적/유통 라인 은 모두 볼륨을 사용하여 "스마트 머니"의 움직임을 예측하는 모멘텀 지표라는 점에서 유사합니다. 그러나 이것은 유사점이 끝나는 곳입니다. 잔고 거래량의 경우 상승일의 거래량을 합산하고 하락일의 거래량을 빼서 계산합니다.

누적/분포(Acc/Dist) 라인을 생성하는 데 사용되는 공식은 위에 표시된 OBV와 상당히 다릅니다. 너무 복잡하지 않으면서 Acc/Dist의 공식은 최근 거래 범위에 대한 현재 가격의 위치를 사용하고 해당 기간의 거래량을 곱한다는 것입니다.

OBV의 한계

OBV의 한 가지 한계는 선행 지표라는 것입니다. 즉, 예측을 생성할 수 있지만 생성하는 신호 측면에서 실제로 발생한 일에 대해 말할 수 있는 것은 거의 없습니다. 이 때문에 잘못된 신호를 생성하기 쉽습니다. 따라서 후행 지표로 균형을 맞출 수 있습니다. OBV 라인 브레이크 아웃을 찾기 위해 OBV에 이동 평균 라인을 추가하십시오. OBV 지표가 동시 돌파를 하면 가격의 돌파를 확인할 수 있습니다.

OBV를 사용할 때 주의해야 할 또 다른 사항은 하루에 거래량이 크게 급증하면 지표가 꽤 오랫동안 꺼질 수 있다는 것입니다. 예를 들어, 예상치 못한 수익 발표, 지수에서 추가 또는 제거, 대규모 기관 대량 거래로 인해 지표가 급등하거나 급락할 수 있지만 거래량 급증이 추세를 나타내지는 않을 수 있습니다.

##하이라이트

• 균형 거래량(OBV)은 거래량 변화를 사용하여 가격을 예측하는 모멘텀의 기술적 지표입니다.

• OBV는 강세 또는 약세 결과를 예측할 수 있는 군중 심리를 보여줍니다.

• 가격 막대와 OBV 간의 상대적 행동을 비교하면 가격 차트 하단에서 일반적으로 볼 수 있는 녹색 또는 빨간색 거래량 히스토그램보다 실행 가능한 신호가 더 많이 생성됩니다.