Rúmmál í jafnvægi (OBV)

Hvað er rúmmál í jafnvægi (OBV)?

Rúmmál í jafnvægi (OBV) er tæknilegur skriðþungavísir fyrir viðskipti sem notar magnflæði til að spá fyrir um breytingar á hlutabréfaverði. Joseph Granville þróaði OBV mæligildið fyrst í bókinni Granville's New Key to Stock Market Profits frá 1963 .

Granville taldi að rúmmál væri lykilaflið á bak við markaði og hannaði OBV til að spá fyrir um hvenær meiriháttar hreyfingar á mörkuðum myndu eiga sér stað miðað við magnbreytingar. Í bók sinni lýsti hann spám sem OBV myndaði sem „gorm sem er þétt vafið“. Hann taldi að þegar magn eykst mikið án þess að veruleg breyting verði á verði hlutabréfa muni verðið að lokum hoppa upp eða falla niður.

Formúlan fyrir OBV er

$\begin &\text = \text$ + \begin \text{bindi,} & \text > \text \ \text{0,} & \text = \text \ -\text{bindi,} & \text{ef nærri} < \text \ \end \ &\textbf{þar:} \ &\text = \text{Núverandi hljóðstyrkur á jafnvægi} \ & \text_ = \text{Fyrra magn á jafnvægi} \ &\text = \text{Nýjasta viðskiptamagn} \ \end< /semantics>

Útreikningur á OBV

Rúmmál í jafnvægi gefur upp heildarviðskiptamagn eignar og gefur til kynna hvort þetta magn flæðir inn eða út úr tilteknu verðbréfi eða gjaldmiðlapari. OBV er uppsöfnuð heildarmagn (jákvæð og neikvæð). Það eru þrjár reglur útfærðar við útreikning á OBV. Þeir eru:

1. Ef lokagengi dagsins er hærra en lokagengi gærdagsins, þá: Núverandi OBV = Fyrri OBV + magn dagsins í dag

2. Ef lokagengi dagsins er lægra en lokagengi gærdagsins, þá: Núverandi OBV = Fyrri OBV - magn dagsins

3. Ef lokagengi dagsins er jafnt lokagengi gærdagsins, þá: Núverandi OBV = Fyrri OBV

Hvað segir On-Balance Volume þér?

Kenningin á bak við OBV byggir á greinarmun á snjöllum peningum - nefnilega fagfjárfestum - og minna háþróuðum smásölufjárfestum. Þegar verðbréfasjóðir og lífeyrissjóðir byrja að kaupa inn í útgáfu sem almennir fjárfestar eru að selja getur magn aukist jafnvel þótt verðið haldist tiltölulega jafnt. Að lokum keyrir magn verðið upp. Á þeim tímapunkti byrja stærri fjárfestar að selja og smærri fjárfestar byrja að kaupa.

Þrátt fyrir að vera teiknuð á verðtöflu og mæld tölulega skiptir raunverulegt einstaks magngildi OBV ekki máli. Vísirinn sjálfur er uppsafnaður, á meðan tímabilið er fast með sérstökum upphafspunkti, sem þýðir að raunverulegt tölugildi OBV fer geðþótta eftir upphafsdegi. Þess í stað líta kaupmenn og sérfræðingar til eðlis OBV hreyfinga með tímanum; halli OBV línunnar ber allt vægi greiningar.

Sérfræðingar líta á magntölur á OBV til að fylgjast með stórum, fagfjárfestum. Þeir meðhöndla mun á magni og verði sem samheiti yfir sambandið milli "snjallpeninga" og ólíks fjöldans, í von um að sýna tækifæri til að kaupa gegn röngum ríkjandi þróun. Til dæmis geta stofnanafé keyrt upp verð eignar og selt síðan eftir að aðrir fjárfestar stökkva á vagninn.

Dæmi um hvernig á að nota On-Balance Volume

Hér að neðan er listi yfir 10 daga virði af ímynduðu lokaverði og magni hlutabréfa:

1. Dagur eitt: lokaverð jafngildir $10, magn jafngildir 25.200 hlutum

2. Dagur tvö: lokaverð jafngildir $10,15, magn jafngildir 30.000 hlutum

3. Dagur 3: lokaverð jafngildir 10,17 $, magn jafngildir 25.600 hlutum

4. Dagur fjögur: lokaverð jafngildir $10,13, magn jafngildir 32.000 hlutum

5. Dagur fimm: lokaverð jafngildir $10,11, magn jafngildir 23.000 hlutum

6. Dagur sjö: lokaverð jafngildir $10,15, magn jafngildir 40.000 hlutum

7. Dagur sjö: Lokaverð jafngildir $10,20, magn jafngildir 36.000 hlutum

8. Dagur átta: lokaverð jafngildir 10,20 $, magn jafngildir 20.500 hlutum

9. Dagur níu: lokaverð jafngildir $10,22, magn jafngildir 23.000 hlutum

10. Dagur 10: lokaverð jafngildir $10,21, magn jafngildir 27.500 hlutum

Eins og sjá má eru dagar tveir, þrír, sex, sjö og níu uppdagar, þannig að þetta viðskiptamagn er bætt við OBV. Dagar fjórir, fimm og 10 eru niður dagar, þannig að þetta viðskiptamagn er dregið frá OBV. Á degi átta eru engar breytingar gerðar á OBV þar sem lokaverðið breyttist ekki. Miðað við dagana er OBV fyrir hvern af 10 dögum:

1. Dagur eitt OBV = 0

2. Dagur tvö OBV = 0 + 30.000 = 30.000

3. Dagur þrjú OBV = 30.000 + 25.600 = 55.600

4. Dagur fjögur OBV = 55.600 - 32.000 = 23.600

5. Dagur fimm OBV = 23.600 - 23.000 = 600

6. Dagur sjö OBV = 600 + 40.000 = 40.600

7. Dagur sjö OBV = 40.600 + 36.000 = 76.600

8. Dagur átta OBV = 76.600

9. Dagur níu OBV = 76.600 + 23.000 = 99.600

10. Dagur 10 OBV = 99.600 - 27.500 = 72.100

Munurinn á OBV og uppsöfnun/dreifingu

Rúmmál í jafnvægi og uppsöfnunar-/dreifingarlínan eru svipuð að því leyti að þeir eru báðir skriðþungavísar sem nota rúmmál til að spá fyrir um hreyfingu „snjallpeninga“. Hins vegar er þetta þar sem líkindin enda. Ef um er að ræða magn í jafnvægi er það reiknað með því að leggja saman magn á upp-dag og draga frá rúmmál á niður-degi.

Formúlan sem notuð er til að búa til uppsöfnun/dreifingu (Acc/Dist) línuna er talsvert önnur en OBV sýnd hér að ofan. Formúlan fyrir Acc/Dist, án þess að verða of flókin, er sú að það notar stöðu núverandi verðs miðað við nýlegt viðskiptasvið og margfaldar það með rúmmáli þess tímabils.

Takmarkanir OBV

Ein takmörkun á OBV er að það er leiðandi vísir, sem þýðir að það getur framleitt spár, en það er lítið sem það getur sagt um hvað hefur raunverulega gerst hvað varðar merkin sem það framleiðir. Vegna þessa er það viðkvæmt fyrir að framleiða rangar merki. Það er því hægt að jafna það með seinkun vísbendinga. Bættu hreyfanlegri meðaltalslínu við OBV til að leita að OBV línubrotum; þú getur staðfest útbrot í verði ef OBV vísirinn kemur út samtímis.

Önnur athugasemd sem vekur varúð við notkun OBV er að stór aukning í rúmmáli á einum degi getur varpað vísinum af stað í töluverðan tíma. Til dæmis, óvænt afkomutilkynning, bætt við eða fjarlægð úr vísitölu, eða gríðarleg viðskipti með stofnanablokkir geta valdið því að vísirinn hækkar eða lækkar, en aukningin í magni gæti ekki verið vísbending um þróun.

Hápunktar

• Rúmmál í jafnvægi (OBV) er tæknilegur vísbending um skriðþunga, sem notar magnbreytingar til að spá fyrir um verð.

• OBV sýnir mannfjöldaviðhorf sem getur spáð fyrir um bullish eða bearish niðurstöðu.

• Samanburður á hlutfallslegri virkni á milli verðsúla og OBV gefur tilefnishæfari merki en grænu eða rauðu magnsúlurnar sem venjulega er að finna neðst á verðtöflum.